Таблица 8. Выборочные статьи финансовых документов 2004-2007 гг.
(в процентах от объема продаж)
Статьи
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
2008 г. (прогноз)
Ежегодный прирост продаж
0
53,13
29,04
13,8
28
Процент продаж:
Себестоимость реализованной продукции
92,33
101,17
95,05
77,96
81
Коммерческие расходы
0,5
0,2
0,007
Прочие расходы
14,23
13,32
10,58
5,89
5
Денежные средства
0,44
0,07
0,04
0,03
0,1
Дебиторская задолженность
23,94
73,34
127,17
83,64
45
Запасы
36,93
18,76
12,79
69,71
30
Кредиторская задолженность перед сторонними организациями и бюджетом
44,04
65,12
116,21
120,66
35
Таблица 9. Прогнозные финансовые документы
предприятия на 2008 г., тыс. руб.
2008 г.
Примечание
Отчет о прибылях и убытках
Выручка
211141
Увеличение на 28 %
171024
81% от продаж
Валовая прибыль
40117
422
0,2 % от продаж
Прибыль (убыток) от продаж
39695
Проценты за кредит
Без изменений
Прочие доходы
8000
10557
5 % от продаж
Прибыль до уплаты налогов
37138
Налоги
8913
Налоговая ставка 24%
Прочие платежи из прибыли
6500
Доходы после уплаты налогов
21725
Баланс
Активы
Текущие активы:
211
0,1 % от продаж
95013
45 % от продаж
63342
30 % от продаж
Прочие текущие активы
4500
Всего текущих активов
163066
Внеоборотные активы
16000
Всего активов
179066
Пассивы и собственный капитал
Текущие пассивы:
Банковский кредит
Кредиторская задолженность перед сторонними организациями, бюджетом
73899
35 % от продаж
Прочие текущие пассивы
17000
Всего текущие пассивы
90899
Долгосрочная задолженность
5380
Собственный капитал
20881
Нераспределенная прибыль
61906
32187 – нераспределенная прибыль прошлых лет + 29719 – прибыль 2008 г.
Всего пассивы и собственный капитал
8. Оценка эффективности управленческих решений
Таблица 10
Текущие активы -
255856
Текущие обязательства
212624
Собственные оборотные средства
43232
72167
Активы всего
271072
Доля собственных оборотных средств в активах
15,95%
40,3%
Собственные оборотные средства +
Задолженность поставщикам и подрядчикам
160094
59440
Источники формирования запасов
203326
131607
114996
Излишек (+), дефицит (-) источников формирования запасов
88330
68265
Таблица 11
Текущие активы /
Коэффициент общей ликвидности
1,2
1,79
Денежные средства +
50
Краткосрочные финансовые вложения +
1010
1000
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев /
137967
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
0,65
1,05
Краткосрочные финансовые вложения /
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,005
0,013
Таблица 12
Собственные средства /
58448
88167
Заемные средства
Коэффициент финансирования
0,27
0,97
Коэффициент автономии собственных средств
0,22
0,49
Собственные оборотные средства /
Собственные средства
Коэффициент маневренности собственных средств
0,74
0,82
Таблица 13
Реализация /
164954
Дебиторская задолженность (среднее значение)
118723
117556
Оборачиваемость дебиторской задолженности
1,39
1,8
Себестоимость /
128594
Запасы (среднее значение)
112834
59471
Оборачиваемость запасов
1,14
2,88
Кредиторская задолженность (среднее значение)
189337
78640
Оборачиваемость кредиторской задолженности
0,68
2,17
365 дней (период расчета) /
365
Период оборота дебиторской задолженности
263
203
Период оборота запасов
320
127
Период оборота кредиторской задолженности
537
168
Финансовый цикл
46
162
Таблица 14
Выручка от реализации /
Активы (среднее значение)
189388
196475
Оборачиваемость активов
0,87
1,07
Период оборота активов
420
341
Таблица 15
Операционная прибыль /
36347
Выручка от реализации
Рентабельность продаж
22,03%
18,8%
Рентабельность активов
19,19%
20,2%
Чистые активы
Рентабельность чистых активов
62,19%
45,02%
Чистая прибыль /
24635
Собственные средства (среднее значение)
64379
76443
Рентабельность собственного капитала
38,27%
28,42%
После проведения оптимизации ассортимента была проведена оценка результатов деятельности предприятия. Для чего были сформированы прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на будущий год.
Оценка эффективности управленческих решений:
Увеличились и улучшились показатели ликвидности (таблицы 10, 11), улучшились коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 12). Ускорилась оборачиваемость дебиторской задолженности, запасов и активов предприятия в целом (таблица 13, 14).
Чистая прибыль уменьшилась, между тем имеется возможность реинвестировать прибыль в развитие предприятия. Прогноз делался без учета непредвиденных затрат возникающих в процессе работы.
В целом практически все показатели эффективности деятельности предприятия улучшились, предлагаемые решения являются оптимальными.
Выводы
Курсовая работа написана на примере ОАО «Салаватский железобетонный завод», занимающегося производством и реализацией железобетонных и бетонных изделий.
В данной работе были рассмотрены 5 видов продукции, реализуемых предприятием на строительном рынке. Был рассмотрен финансовый результат от реализации этой продукции. Также была проведена оптимизация ассортимента в целях улучшения финансового результат деятельности предприятия по выбранным товарам. Используя данные по рыночному спросу на продукцию, объем реализации по некоторым видам продукции увеличен от 9 % до 19 %.
После проведения оптимизации ассортимента был получен следующий результат:
· за счет оптимального ассортимента продукции операционная прибыль увеличилась на 38 %.
· уровень предпринимательского риска снизился с 3,19 до значения 2,59.
· запас финансовой прочности увеличился на 23,3 % и составил 38,6 %.
Далее была проведена оценка эффективности управленческих решений. Для чего были сформированы прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на будущий год.
Список использованной литературы
продукция ассортимент управление
1. Финансовый менеджмент: Учебное пособие // Л.С. Валинурова, О.Б. Казакова, И.В. Горбачев – Уфа, БАГСУ, 2008.
2. Финансовый менеджмент: Учебник // Р.В. Колб, Р.Д. Родригес – М., Финпресс, 2001.
3. Финансовый менеджмент: Учебник // Г.Б.Поляка – М., Юнити, 2008.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
