2007: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4
2008: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4
Анализ ликвидности баланса показал, что условие абсолютной ликвидности баланса предприятия: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, – не соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.
Анализ коэффициентов ликвидности
Наименование коэффициента
Расчет и допустимые пределы коэффициента
2007
2008
Коэффициент абсолютной ликвидности
(стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1)
от 0,2 до 0,5
0,01
0,17
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
(стр.№250 ф.1 – стр.№252 ф.1+ стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 – стр.№244 ф.1 + стр.№270 ф.1+стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1)
от 0,5 до 1,0
0,08
0,51
Коэффициент текущей ликвидности
(стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) от 1,0 до 2,5
0,15
0,74
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования
(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1)
более 0,1
-5,45
-0,34
Ликвидность баланса ПО «Ульяновскмебель» является недостаточной, но в 2008 году по сравнению с 2007 наметилось явное улучшение положения по всем коэффициентам, однако лишь коэффициент быстрой ликвидности в 2008г оказался в допустимых пределах.
Рентабельность
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы фирмы в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).
Наименование показателя
Формула расчета
Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли) – показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции
Чистая прибыль отчетного периода / Себестоимость проданных товаров
Рентабельность оборотных активов
Прибыль от продаж / Средняя величина оборотных активов
Рентабельность продукции (Применение этого показателя рентабельности целесоообразно при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий)
Прибыль от продаж / Себестоимость проданных товаров
Рентабельность продаж (Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции)
Прибыль от продаж / Выручка от реализации товаров
Рентабельность собственного капитала предприятия (сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия, характеризует эффективность использования собственного капитала)
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина собственного капитала
Рентабельность заемного капитала предприятия (характеризует эффективность использования заемного капитала)
Чистая прибыль отчетного периода / Средняя величина заемного капитала
Оборачиваемость активов предприятия
1. Оборачиваемость активов = 2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года),
2. Оборачиваемость постоянных активов =2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года – Текущие активы на начало года – Текущие активы на конец года),
3. Оборачиваемость чистых активов = 2*Выручка от реализации / (Активы всего на начало года + Активы всего на конец года – Текущие обязательства на начало года – Текущие обязательства на конец года).
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
2*Выручка от реализации / (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года).
5. Средний срок погашения дебиторской задолженности:
365 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Анализ рентабельности
Рентабельность производственной деятельности (по чистой прибыли)
0,04
3,82
52,3
26,4
Рентабельность продукции
26,6
5,0
Рентабельность продаж
21,0
4,8
Рентабельность собственного капитала предприятия
26,2
4992,9
Рентабельность заемного капитала предприятия
0,09
7,0
Увеличение рентабельности производственной деятельности за анализируемый период показывает увеличение прибыли на рубль произведенных затрат ООО «Х» с 7 коп. (2001 г.) до 49,3 руб. (2003 г.). Однако одновременное увеличение рентабельности производственной деятельности и уменьшение рентабельности продукции свидетельствует об увеличении доходов не от производственной, а иной (операционной и внереализационной) деятельности предприятия. Отрицательная динамика показателя рентабельности продукции свидетельствует о снижении прибыльности производственной деятельности ООО «Х» с 26,6 руб. в 2001 г. до 50 коп. в 2003 г.
Снижение рентабельности продаж также подтверждает значительное увеличение производственных затрат предприятия при постоянном уровне цен на производимую продукцию.
Значительное увеличение рентабельности собственного капитала до 1579,8 % в 2003 г. отнюдь не свидетельствует об инвестировании собственных средств и нераспределенной прибыли предприятием в 2001–2003 гг. Такое увеличение этого показателя лишь указывает на сравнительно низкую долю собственного капитала (1,2 %) в общей сумме капитала предприятия.
Рентабельность заемного капитала предприятия ООО «Х» в 2003 году достигла 78,2 % по сравнению с уровнем 2001 года (0,09 %) из-за грамотного распределения заемного капитала в целях получения прибыли.
Финансовая устойчивость предприятия
Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на основе агрегированного баланса. В основу классификации активов положен не вид приносимого ими дохода, а продолжительность их обращения в денежные средства (принцип ликвидности), в основу обязательств – период времени, в течение которого предприятие может пользоваться теми или иными источниками средств.
Наименование показателей
Расчет показателя
Коэффициент автономии
(стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) / стр.№700 ф.1
более 0,5 (50 %)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)
(стр.№590 + стр.№690 – стр.№640 – стр.№650) / (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) ф.1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
(стр.№290 + стр.№230) / (стр.№190 – стр.№230) ф.1
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1) / (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1)
более 0,5
Коэффициент маневренности
(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 – товары отгруженные)
от 0,6 до 0,8
Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными средствами
(стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1) / (стр.№300 ф.1)
более 0,6
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств
(стр.№590 ф.1) / (стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1)
Коэффициент краткосрочной задолженности, %
(стр.№610 ф.1) / (стр.№590 ф.1+ стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1)
Коэффициент кредиторской задолженности, %
(стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) / (стр.№590 ф.1 + стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1)
Анализ финансовой устойчивости предприятия
0,3
0,2
1,7
3,1
0,1
1,2
-1,5
-0,8
-12,9
-1
0,9
0,6
0
0,5
0,18
0,47
0,8
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
