|
|
58355,13 |
53731,80 |
7206,69 |
114,09 |
-4623,33 |
92,08 |
В ходе проведения анализа темпов роста производительности труда и среднегодовой заработной платы к обобщающим показателям следует отнести соотношение в темпах роста заработной платы и производительности труда. При положительной тенденции должно быть следующее соотношение:
ТР производительности труда > ТР средней заработной платы
В 2005 году данное соотношение составляет: 114,09 / 72,34 = 1,58 , то есть заданное условие не выполняется, рост заработной платы опережает рост производительности труда.
В 2006 г наблюдается следующая ситуация: 92,08 / 102,75 = 0,9
Таким образом, ОАО «Сургутнефтегаз» в 2006 г. стало более рационально использовать свои трудовые ресурсы.
3.5 Оценка платежеспособности предприятия
Платёжеспособность предприятия – это его способность своевременно и в полном объёме рассчитываться по долговым обязательствам. С платёжеспособностью тесно связано понятие ликвидности баланса, так как в случае финансовых затруднений встаёт задача продажи части активов с тем, чтобы рассчитаться по долгам. Под ликвидностью понимают соответствие структуры активов по степени ликвидности структуре пассивов по срочности погашения обязательств. В таблице представлены показатели ликвидности баланса.
Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие коэффициенты:
1) коэффициент абсолютной ликвидности - в 2004 году составил 0,017, то есть на каждый рубль краткосрочных обязательств предприятия имеется денежная наличность в сумме приблизительно 17 копеек. По нормативу должно быть 25 копеек наличности. Следовательно, на предприятии текущая платежеспособность, которая в 2005 году увеличивается до 0,029, в 2006 года этот показатель увеличивается до 0,102, но остается все ровно ниже нормативного значения, что говорит об отрицательных тенденциях на предприятии.
2) Коэффициент быстрой ликвидности – в конце 2004 года составил 0,17 т.е. каждый рубль краткосрочного долгового капитала покрывается 17 копейками оборотных средств в денежной форме. Норма 1,0 - наш показатель во всех периодах больше норматива, следовательно, предприятие обладает достаточными финансовыми возможностями для покрытия долгов. В динамике показатель увеличивается в третьем периоде.
Таблица 10 Оценка платежеспособности предприятия
|
Наименование |
Алгоритм расчета |
Коэффициенты платежеспособности |
Нормальное значение |
||||||||
|
числитель |
знаменатель |
||||||||||
|
2004 |
2005 |
2006 |
2004 |
2005 |
2006 |
2004 |
2005 |
2006 |
|||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; ("быстрый показатель") |
Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260) |
Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620) |
0,017 |
0,029 |
0,102 |
0,25 |
|||||
|
6609 |
13865 |
47729 |
386028 |
477765 |
468145 |
||||||
|
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие |
Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260) |
Краткосрочный долговой капитал (П610+П620) |
0,170 |
0,120 |
0,276 |
1,00 |
|||||
|
65622 |
57165 |
129099 |
386028 |
477765 |
468145 |
||||||
|
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытиие;("текущий показатель") |
Текущий оборотные активы А290 |
Краткосрочные пссивы предприятия (П610+П620) |
1,098 |
1,001 |
1,045 |
2,00 |
|||||
|
423791 |
478236 |
489093 |
386028 |
477765 |
468145 |
||||||
|
Коэффициент "критической" оценки;("лакмусовая бумажка") |
Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211) |
Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620) |
0,666 |
0,472 |
0,548 |
1,00 |
|||||
|
257042 |
225539 |
256469 |
386028 |
477765 |
468145 |
||||||
3) Коэффициент текущий ликвидности - в 2004 года составил 1,0,98, то есть 1 рубль краткосрочных пассивов покрывается 1 рублем 01 копейками текущих оборотных активов, что меньше нормы (2,0 ). В динамике показатель в 2005 году снижается и составляет 1,001, а в 2006 году увеличивается и составляет 1,045.
4) Коэффициент «критической» оценки - в 2004 года составил 0,666, то есть каждый рубль краткосрочных долговых обязательств покрывается 67 копейками, оборотных средств без учета производственных запасов.
|
"текущий показатель" |
|
|
|
характеризует общую ликвидность предприятия, выражая меру обеспеченности текущих обязательств предприятия оге текущими активами |
1,056<2,0 |
|
|
Финансовое покрытие |
|
|
|
показывает какую часть текущих обязательств можно погасить текущими активами за минусом запасов |
0,492>1,0 |
|
|
"лакмусовая бумажка" |
|
|
|
коэффициент сходный с коэффициентом "текущий показатель, только оборотные средства принимаются во внимание без учета производственных запасов |
|
|
|
0,931>1,0 |
||
Комплексное управление текущими активами и пассивами предприятия основывается на взаимосвязи трех категорий: СОС, ТФП, ДС (табл. 16). Предприятие должно стремиться к максимизации СОС, что позволит повысить степень его финансовой устойчивости, платежеспособности, положение на рынке. В нашем случае происходит снижение денежных средств во всех трех периодах.
Таблица 11 Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия.
|
Период |
2004г. |
2005г. |
2006г. |
|
Собственные оборотные средства (+ -) СОС=((П490+П590)-А190) |
35857 |
-9629 |
9542 |
|
Текущие финансовые потребности (+ -) ТПФ=((А290-А260)-П620) |
161317 |
314471 |
352421 |
|
Денежные средства (+ -) ДС=(СОС - ТПФ) |
-125460 |
-324100 |
-342879 |
Значит предприятие в 2006 году имело ресурсов в размере 9542. руб., а потребностей в размере 352421 руб. Потребности больше имеющихся ресурсов, т. е. имеется недостаток в размере 342879 тыс. руб.
3.6 Прогнозирование вероятности банкротства предприятия
Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Несостоятельным должен быть признан должник, имущества, и в том числе денежных средств, которого не хватает для погашения требований всех кредиторов в полном объеме и в нужные сроки.
В оценке вероятности банкротства используется пятифакторная модель. (Z5) Эдварда Альтмана. Она представляет собой линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования (1968 г.) совокупности из 33 компаний.
Согласно формуле Таффлера на 2006 г. вероятность банкротства предприятия незначительна, и диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы, так как Z-счет больше критической отметки в 2006 году и равен 0,872. Улучшение ситуации обеспечено наращиванием объемов производства, в результате чего увеличивается выручка от реализации и прибыль от продаж.
Заключение
Эффективность управления – это относительная характеристика результативности деятельности конкретной управляющей системы, отражающаяся в различных показателях как объекта управления, так и собственно управленческой деятельности (управления). Причем эти показатели имеют как количественные, так и качественные характеристики.
Развитие промышленных предприятий происходит по следующим факторам:
- соответствие международным стандартам производства;
- быстрая реакция на запросы рынка по производству новых изделий, сокращение времени выполнения заказов (возможность еще в процессе проектирования рассчитать затраты на подготовку производства);
- прозрачность бизнеса для постоянного контроля за всеми процессами;
- снижение издержек производства и т.п.
Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Затраты отчетного года предприятия выше затрат прошлого года на 30126 тыс. руб. или на 3,09% (темп прироста). Наблюдается увеличение по статьям: повысились материальные затраты – на 46647 тыс. руб., сумма начисленной амортизации увеличилась на 1246 тыс. руб. за счет увеличения основных средств на предприятии.
В то же время произошло снижение по статье расходы на оплату труда – на 13780 тыс. руб., вследствие чего отчисления на социальные нужды также повысились на 7050 тыс. руб.;
Изменилась несколько и структура затрат: увеличилась доля материальных затрат на 2,54%, доля амортизации также увеличилась на 0,08% и прочие затраты – на 0,22%. Наблюдается снижение доли расходов на заработную плату снизилась на 1,93%, в результате чего снизилась доля отчислений на социальные нужды на 0,9%.
Рост затрат в ОАО «Сургутнефтегаз» послужил причиной снижения рентабельности реализованной продукции с 2,59% в 2005 г. до 1,31% в 2006 г.
Коэффициенту наиболее срочные обязательства ОАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» могут быть покрыты за счет денежных средств на 2,5% в 2004 года, на 8,5% в 2005 года и на 3,49% в 2006 году, что свидетельствует о «раздутой» кредиторской задолженности и явно недостаточных объемах денежных средств на расчетном счете предприятия. Причем данный показатель в динамике растёт. Это говорит об увеличении денежной наличности в 2006 году по сравнению с 2005 г.
Прогнозируя вероятность банкротства по Альтману, видим, что вероятность банкротства в 2005 года оценивается как незначительная.
Список литературы
Законодательная и нормативная литература
1. Федеральный Закон от 7 августа 2005 г. №119-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (с изменениями от 14 декабря, 30 декабря 2005 г.)
2. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации. Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 2001 г. №34н (в редакции приказа Минфина РФ от 24 марта 2004 г. №31н)
3. Гражданский Кодекс РФ (ч. 1, 2). Принят Государственной Думой РФ 21 октября 1994 г. Полный текст с изменениями и дополнениями на 15 ноября 2004 г.
4. Приказ от 9 июня 2005 г. №44н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Учёт материально-производственных запасов»» (ПБУ 5/01)
5. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2004 г. №94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению». План счетов бухгалтерского учёта.
6. Приказ Минфина РФ от 9 декабря 2001 г. №60н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации»» (ПБУ 1/98)
7. Приказ Минфина РФ от 6 июля 2002 г. №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации»» (ПБУ 4/99)
8. Правила (стандарт) аудиторской деятельности «Аналитические процедуры» (одобрено Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ)
9. Правила (стандарт) аудиторской деятельности «Аудиторская выборка» (одобрено Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ)
10.Правила (стандарт) аудиторской деятельности «Понимание деятельности экономического субъекта» (одобрено Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ)
11.Нормы и нормативы на представительские расходы, расходы на рекламу и на подготовку и переподготовку кадров на договорной основе с учебными заведениями, регулирующие размер отнесения этих расходов на себестоимость продукции (работ, услуг) для целей налогообложения, и порядок их применения. Утверждены приказом Минфина РФ от 15.03.2004 г. № 26н.
12.Письмо Минфина РФ от 29 октября 2005 г. N 16-00-14/414 "О порядке оформления поступающих материалов"
13.Особенности применения нового Плана счетов (методические рекомендации аудиторской фирмы "Союзаудит" под редакцией проф. Палия В.Ф.). - СПС "Гарант", 2005 г.
14.Комментарии к новому Плану счетов бухгалтерского учета (под редакцией руководителя Департамента методологии бухгалтерского учета и отчетности Минфина РФ А.С. Бакаева). - "ИПБ-БИНФА", 2005 г.
15.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина от 6.05.99 г.
16.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под ред. В.И.Стражева. - Мн.: Высшая школа, 2001.
17.Баканов Н.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1997.
18.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995.-384 с.
19.Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: «Финансы и статистика», 2005. -384 с.
20.Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.-799 с.
21.Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 1996.-120 с.
22.Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1994.
23.Зайцев Н.А. Экономика промышленного предприятия. - М.: ИНФРА - М., 2001.-284 с.
24.Карпова Т.П. Управленческий учёт. - М.: Аудит, ЮНИТО, 2001.-350 с.
25.Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 1996.-432 с.
26.Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
27.Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.-639 с.
28.Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. /Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 1995.-160 с.
29.Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Мн.: Высшая школа, 1997.-309 с.
30.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия. - Минск: Новое знание, 2004.-688 с.
31.Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-518 с.
32.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С.Стояновой. - М.: Перспектива, 1996.-405 с.
33.Финансы предприятия: Учебник/ Под ред. Н.В.Колченой. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2001.-413 с.
34.Финансовое управление фирмой: Учебник / Под ред. В.И.Терёхина. - М.: Экономика, 2001.-350 с.
35.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 1996.
36.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2001.
37.Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент.- М.: Филинъ,1996.- 395 с.
38.Экономика и статистика фирмы: Учебник/ Под ред. Ильенковой С.Д. - М.: Финансы и статистика, 1996.-240 с.
39.Экономика предприятия./ Под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайцера. - М.: ИНФРА - М, 2002.-928 с.
40.Экономика предприятия./ Под ред. проф. О.Н. Волкова. - М.: ИНФРА - М, 2005.-52- с.
41.Экономика предприятия./ Под ред. В.П. Грузинова. - М.: ЮНИТИ, 2004.-535 с.
42.Экономика предприятия./ Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А.Швандара. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.-742 с.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.