Горизонтальный анализ активов предприятия показал, что абсолютная их сумма за отчетный год снизилась на 12357 млн. руб. или на 155,1%, что обусловлено снижением оборотных активов на 12040 млн. руб. или на 316,5% и внеоборотных активов на 332 млн. руб. или на 8,0%. По данным показателям можно сделать вывод, что ОАО «НЛМК» снизило в 2007г. свой экономический потенциал.
Полученные данные из таблицы 2 показывают, что структура активов ОАО «НЛМК» изменилась довольно существенно: увеличилась доля внеоборотных активов на 30,1%, доля оборотного капитала соответственно уменьшалась на ту же величину.
В связи с этим изменилась органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 3,5 а на конец 0,9, что в итоге будет способствовать замедлению его оборачиваемости и снижению доходности. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капиталов. Проведем структурно-динамический анализ основного капитала, результаты отразим в таблице 3.
Таблица 3 Состав, структура и динамика основного капитала ОАО «НЛМК» в 2007г., млн.руб.
Средства предприятия
На начало периода
На конец периода
Изменение
(+,-)
млн. руб.
%
1.1 НМА
25
0,6
18
0,4
-7
-0,2
1.2 Основные средства
4147
92,6
3829
92,4
-318
1.3 Незавершенное строительство
6
0,1
14
0,3
+8
+0,2
1.5 Долгосрочные финансовые вложения
300
6,7
7,2
-
+0,5
ИТОГО
4478
100
4146
-332
Из таблицы 3 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала уменьшилась на 8,0% (4478 : 4146 х 100 – 100), с 4478 млн. руб. на начало периода до 4146 млн. руб. на конец периода.
Особое внимание при анализе основного капитала уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (92,6% на начало периода и 92,4% на конец периода). За отчетный период произошли несущественные изменения в наличии основных средств – их сумма снизилась на 0,2% с 4147 млн. руб. на начало периода до 3829 млн. руб. на конец периода.
Большое значение при анализе основных средств имеет анализ движения и технического состояния основных средств. Для этого рассчитаем показатели, представленные в таблице 4.
Таблица 4 Данные о движении и техническом состоянии основных средств ОАО «НЛМК» в 2006-2007г.г., млн.руб.
Показатель
Уровень показателя
2006г.
2007г.
Изменение (+,-)
Коэффициент амортизации
0,261
0,280
+0,019
Коэффициент годности
0,739
0,720
-0,019
Коэффициент обновления
0,321
0,051
-0,27
Коэффициент выбытия
0,009
0,036
+0,027
Коэффициент прироста
0,461
0,016
-0,445
Коэффициент амортизации (Ка):
Сумма амортизации основных средств
Ка = -------------------------- (1)
Первоначальная стоимость основных средств
на соответствующую дату
Коэффициент годности (Кг):
Остаточная стоимость основных фондов
Кг = ----------------------------------------- (2)
Коэффициент обновления (Кобн):
Стоимость поступивших основных средств
Кобн = --------------------------------------------- (3)
Стоимость основных средств на конец периода
Коэффициент выбытия (Кв):
Стоимость выбывших основных средств
Кв = -------------------------------------------- (4)
Стоимость основных средств на начало периода
Коэффициент прироста основных средств (Кпр):
Сумма прироста основных средств
Кпр = ------------------------------------- (5)
Данные таблицы 4 показывают, что за отчетный период техническое состояние основных средств несколько ухудшилось за счет медленного их обновления.
От эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие другие показатели деятельности предприятия.
Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат следующие показатели:
Прибыль
Фондорентабельность = -------------------------------- (6)
Среднегодовая стоимость
основных средств
Выручка от продаж
Фондоотдача = ------------------------------------------ (7)
Среднегодовая стоимость основных средств
Условная (относительная) экономия основных средств:
+ - Э = Среднегодовая стоимость ОС в отчетном периоде – Среднегодовая стоимость ОС в предыдущем периоде * Выручка отчетного года / Выручка прошлого года (8)
Таблица 5
Фондорентабельность и фондоотдача на ОАО «НЛМК»
Отклонение (+,-)
Фондорентабельность, %
42,5
8,9
-33,6
Фондоотдача
23,9
12,6
-11,3
+ - Э = 3988 – 3726 * 48298 / 99003 = +127,8
В 2007г. фондорентабельность уменьшилась на 33,6% по сравнению с 2006г., а фондоотдача основных средств сократилась на 11,3%, что говорит о том, что предприятие неэффективно использует основные средства.
Относительный перерасход основных средств в 2007г. составил 127,8 млн. руб.
Проведем структурно-динамический анализ оборотных активов, главной целью которого является своевременное выявление и устранение недостатков управления капитала и нахождения резервов повышения эффективности его использования. Результаты проведенного анализа отражены а таблице 6.
Таблица 6 Состав, структура и динамика оборотного капитала ОАО «НЛМК» в 2007 г., млн.руб.
Прирост (+,-)
1. Запасы - всего
2035
12,8
1482
39,0
-553
+26,2
в том числе
1.1 сырье и материалы
50
93
2,4
+43
+2,1
1.2 затраты в незавершенном производстве
1
+1
+0,1
1.3 готовая продукция
1971
12,4
1378
36,2
-593
+23,8
1.4 расходы будущих периодов
10
-4
2. НДС по приобретенным ценностям
106
0,7
70
1,8
-36
+1,1
3. Дебиторская задолженность
11970
75,6
880
23,1
-11090
-52,5
3.1 покупатели и заказчики
46
78
2,1
+32
+1,8
3.2 авансы выданные
11792
74,4
502
13,2
-11290
-61,2
3.3 прочие дебиторы
132
0,9
7,9
+168
+7,0
4. Денежные средства
1733
10,9
1327
34,9
-406
+24
5. Прочие оборотные активы
45
1,2
+45
+1,2
15844
3804
-12040
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
