Инвестиционные банки -занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием
различных предприятий и отраслей. Инвестиции бывают косвенные и прямые.
В первом случае банк покупает ценные бумаги, во втором капитал вкладывается
в конкретные объекты производственной и непроизводственной сферы.
Инвестиционные банки осуществляют пассивные и активные операции.
Пассивные операции относят собственный капитал, кредиты коммерческих банков.
Активные операции это доходы от посреднической деятельности.
Инвестиционные банки первого типа проводят операции с ценными бумагами,
посредники при получении денег предприятиями промышленности.
Инвестиционные банки второго типа осуществляют среднесрочное и
долгосрочное кредитование различных отраслей, предприятий.
Ипотечные банки -специализируются на предоставлении долгосрочных
ссуд под залог недвижимости. при этом право собственности на имущество
переходит на период кредитования к кредитору.
Ресурсами ипотечных банков являются собственные накопления и облигации.
Ипотечный кредит подвергается гос. регулированию, чтобы банки были ликвидными.
Специализированные банки предназначены для кредитования отдельных
сфер экономики.
Сберегательный банк функционирует для привлечения временно свободных
денежных средств физических (в основном), и юридических лиц и их
эффективного размещения на условиях возвратности, платности, срочности.
Банк имеет отделения и филиалы.
Функции банка:
-привлечение свободных денежных средств
-расчётно-кассовое обслуживание
-кредитование
-депозитарные операции
-выпуск, покупка, продажа ценных бумаг
-размещение государственных ценных бумаг
-международные операции
-консультирование, предоставление финансовой информации
-учредительство
Банк внешней торговли -предназначен для обеспечения финансирования
внешнеторгового оборота страны, проведения международных расчётов
и валютных операций. Занимается кредитованием внеш. эк. деятельности
и обслуживание иностранных кредитов и инвестиций.
Банк внешнеэкономической деятельности -служит для развития
внешнеэкономических связей страны, увеличения валютных поступлений,
расширения экспорта и импорта товаров и услуг.
11 Банковская система: специализированные финансовые учреждения,
клиринговые, фондовые и валютные биржи.
Специализированные финансовые учреждения относят:
-инвестиционные компании
-финансовые компании
-инвестиционные фонды
Инвестиционные компании -это финансовые и кредитные учреждения,
созданные в форме акционерных обществ закрытого и открытого типов.
Такие компании одновременно являются покупателями, держателями,
эмитентами и продавцами ценных бумаг.
Путём выпуска ценных бумаг ИК привлекают денежные средства.
ИК бывают закрытого и открытого типов. Закрытого типа сразу выпуск
ценных бумаг. Открытого типа выпускают бумаги постепенно.
Пассивные операции это денежные средства от реализации своих ценных
бумаг. Активные операции это денежные вложения в акции компаний.
Колебания курсов ценных бумаг отражается на финансовом состоянии компании.
Финансовые компании -действуют в сфере потребительского кредита,
специализируются на кредитовании отдельных отраслей или предоставлении
определённых видов кредитов.
Финансовые компании двух типов:
1 компании по финансированию продаж в рассрочку (продажа в кредит)
2 компании по личному финансированию (выдача ссуд, финансирование
продаж товаров одного предпринимателя)
ФК выдают кредит потребителям, а покупают их обязательства у дилеров.
Товар продают за первоначальный взнос 15% и выплату долга регулярными
платежами.
ФК проталкивают товары длительного пользования, особенно в условиях
недостаточного спроса. Источник ресурсов компании -срочные депозиты.
Пассивные операции -выпуск собственных денежных средств.
Активные операции -выдача кредитов.
Инвестиционные фонды -функционируют для аккумулирования денежных
средств населения с целью инвестирования, обеспечения и получения
дивидендов инвесторами.
ИФ общество открытого типа, привлекает денежные средства путём выпуска
собственных акций, торговли ценными бумагами. ИФ помещает свои средства
в акции акционерных обществ, что препятствует возможному банкротству.
Этот фонд может помещать инвестиции только в ценные бумаги.
Доход от: дивидендов, операций с ценными бумагами, процентов по бумагам.
Инвестиционные фонды двух типов:
-открытого (выпуск бумаг с их выкупом)
-закрытого (выпуск бумаг но не обязан их выкупать)
Клиринговые учреждения.
Клиринг -система безналичных расчётов между странами, компаниями,
фирмами, предприятиями за поставленные, проданные товары, ценные бумаги,
оказанные услуги. Расчёты основаны на взаимном зачёте сторонами
требований и обязательств.
Клиринг представляет собой систему денежных отношений субъектов рынка,
при которой возникающие денежные претензии участников погашаются их же
денежными обязательствами без использования реальных денег.
Клиринг удобен т.к. не используются для погашения реальные деньги.
Различают клиринг:
-внутренний (межбанковский)
-международный валютный клиринг
Внутренний клиринг предусматривает функционирование клиринговых
учреждений различных форм собственности.
Цели клиринговых учреждений:
-ускорения, оптимизации расчётов между банками
-обеспечения всех форм безналичных расчётов
-рационального использования ресурсов банков
-приёма и передачи данных по каналам связи
-контроля достоверности данных и уровня их защиты
-создание современной банковской структуры
Клиринговые учреждения работают по двум схемам:
-с предварительным депонированием денежных средств на счетах участников
-без депонирования
Межбанковская клиринговая система направлена на ликвидацию дебетового
сальдо -проведения окончательного расчёта по результатам клиринга.
Функции межбанковского клирингового учреждения:
-приём расчётных документов по каналам связи
-идентификация и контроль поступающих расчётных документов
-контроль за наличием заявления к платежу суммы на счёте банка платильщика
-осуществление проводок расчётных документов
-осуществление расчётов по поручению клиентов
-оказание брокерских и консультационных услуг
-осуществление клиринговых операций
Международный валютный клиринг организуется на основе
межправительственных соглашений о взаимном зачёте встречных требований
и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок.
Фондовая биржа -это организованный, расположенный в определённом месте,
регулярно функционирующий по установленным правилам рынок ценных бумаг.
Фондовые биржи -являются одним из регуляторов финансового рынка страны,
осуществляют обслуживание движения финансовых и ссудных капиталов,
накапливают и концентрируют эти капиталы, т.е. кредитуют и финансируют
государство, различные финансовые структуры.
Функции фондовых бирж:
-мобилизация и концентрация свободных денежных средств
-кредитование и финансирование государства
-обеспечение высокого уровня ликвидности вложений в ценные бумаги
Фондовая биржа есть акционерное общество, абсолютно независимы.
Фондовая биржа без прибыльная организация, доход от вступительных
взносов, комиссионных, штрафов.
Три типа фондовых бирж:
-публично-правовые (под гос. контролем)
-частные
-смешанные (акционерное общество где половина принадлежит государству)
В большинстве случаев фондовые биржи являются объектом гос. контроля.
Валютная биржа -постоянно действующая на определённом месте организация
по проведению операций с иностранной валютой.
Разные валюты имеют разный режим конвертируемости, некоторые валюты
не признаются мировым финансовым сообществом.
Валютные рынки бывают:
-международные
-региональные
-национальные
Функции валютных бирж:
-определение текущего курса валют
-сбор и анализ процессов на валютном рынке
-аккумулирование спроса и предложения на валютные ресурсы
-установление единого курса рубля
-организация торгов и заключение сделок по валюте
-организация проведения расчётов в иностранной валюте и рублях
-обеспечение твёрдых гарантий при заключении сделок
Валютная биржа общество закрытого типа, право участвовать в торгах
имеют учредители, предприятия, организации, принятые в члены биржи.
Биржевой торг, проводится на бирже в форме аукциона курсовым маклером.
12 Брокерская система: страховые организации, биржи.
Страхование -это система форм и методов формирования целевых фондов
денежных средств и их использования с целью обязательного возмещения
материального ущерба при свершившихся негативных явлениях.
Страховые организации принимают меры для предупреждения материального ущерба.
Функции страхования:
-восстановительно-компенсационная
-охранительно-предупредительная
Организация проведения страхования исходит из того, что предупреждение
материального ущерба выгоднее, чем ликвидация его в форме страхового
возмещения.
Цель страхования -обеспечение ресурсосбережения, укрепление
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
