Далее на основе данных таблицы 5.3 проследим динамику кредиторской задолженности по расчетам основной деятельности и другими платежами, сог-ласно договоров по обслуживанию, по отдельным кредиторам.

Приведенные данные в таблице 5.3 говорят о том, что кредиторская задо-лженность в 2003 году по расчетам основной деятельности снизилась по срав-нению с 2002 годом на 80,17 тыс. руб. (кредитор ГУП «Оренбургкоммунэлект-росеть». А в 2004 году по сравнению с 2003 годом кредиторская задолженность снизилась на 93,74 тыс. руб. Также снизилась задолженность организации ОАО «Медногорскмежрайгаз» в 2003 году по сравнению с 2002 годом и в 2004 году по сравнению с 2003 годом соответственно на 5,49 тыс. руб. и 17,69 тыс. руб. Задолженность по другим кредиторам (согласно договоров по обслуживанию) увеличилась, это:

- с ОАО «Медногорский медносерный комбинат» - в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 18,54 тыс. руб., а в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 26,44 тыс. руб.;

- с ОАО «Уралэлектро» - в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 2,8 тыс. руб., а в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 5,83 тыс. руб.;

- с ОАО «ВолгаТелеком» - в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 8,67 тыс. руб., а в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 6,48 тыс. руб.;

- с ГУП Редакция газеты «Медногорский рабочий» - в 2003 году по сравне-нию с 2002 годом на 3,7 тыс. руб., а в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 5,2 тыс. руб.

Задолженность по расчетам с подотчетными лицами снизилась в 2003 го-ду по сравнению с 2002 годом и в 2004 году по сравнению с 2003 годом соотве-тственно на 29,95 тыс. руб. и 7,24 тыс. руб.

Таким образом, на основании проведенного анализа кредиторской задол-женности можно сделать вывод, что кредиторская задолженность организации составляет менее половины общей суммы пассивов, что положительно повлия-ло на состояние расчетов организации и в целом состояние пассивов организа-ции.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:

1. Среднюю кредиторскую задолженность:

, где

КЗ - кредиторская задолженность

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

, где

Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности

Вр - Выручка от реализации продукции

Скз - Средняя кредиторская задолженность

3. Период погашения кредиторской задолженности:

, где

ППКЗ - период погашения кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько обо-ротов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим периодом. Поэтому, используя данные годового ба-ланса предприятия МУП «Водоканал» за 2002 - 2004 годы и формулы, перечис-ленные выше находим:

1. Среднюю кредиторскую задолженность, которая в соответствии с расчетом составила в 2002 году 5189 тыс. руб. ((6231+4147) / 2)), в 2003 году - 3621,5 тыс. руб. ((4147+3096) / 2), в 2004 году - 3518 тыс. руб. ((3096+3940) / 2))

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2002 году - 2,63 дней, в 2003 году - 3,58 дней, в 2004 году - 5,16 дней.

3. Период погашения кредиторской задолженности составлявший 136,88 день в 2002 году, в 2003 году - 100,56 дней, в 2004 году - 69,77 дней.

4. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах в 2002 году - 19,6 %, а в 2003 году - 14,68% и в 2004 году - 18,01%.

Рассчитанные показатели кредиторской задолженности сведены в табли-це 5.3.

Данные таблицы показывают, что состояние перед кредиторами в 2003 году по сравнению с 2002 годом несколько улучшилось. Оборачиваемость кре-диторской задолженности увеличилось на 0,95 оборотов и на конец 2003 года составила 3,6 оборотов. В 2004 году по сравнению с 2003 годом также увеличи-лась оборачиваемость кредиторской задолженности на 1,58 оборотов. На 36,32 дня уменьшился средний срок погашения кредиторской задолженности в 2003 году по сравнению с 2002 годом, который составил 100,56 дней. А в 2004 году по сравнению с 2003 годом средний срок погашения кредиторской задолженно-сти уменьшился на 30,79 дня и составил 69,77 дней.

На основании произведенных расчетов (таблица 5.4) определим уровень просроченной кредиторской задолженности, который снизился за анализируе-мый период на 10% - с 22% в 2002 году до 12% в 2004 году.

В основном это связано с тем, что предприятие несвоевременно рассчиты- вается с поставщиками и подрядчиками, а это отрицательно сказывается на его платежеспособности, так как за несоблюдение договорной дисциплины взима-ются штрафные санкции, уплачиваемые за счет прибыли предприятия, следова-тельно, часть прибыли теряет свою ценность.

Таблица 5.4 - Анализ качества кредиторской задолженности.

Рассмотрим влияние факторов на изменение кредиторской задолженности.

В - период погашения кредиторской задолженности.

- средняя кредиторская задолженность.

Д - календарные дни.

ВП - выпуск продукции.

В = Вкз + Ввр

Рассчитываем влияние средней кредиторской задолженности на период погашения (2002 - 2003 г.г.).

Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения кредито-рской задолженности.

Рассчитываем совокупное влияние факторов:

В = 5,13 + (-43,49) = -38,36 дня

Рассчитаем влияние средней кредиторской задолженности на период по-гашения (2003 - 2004 г.г.).

Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашения кредиторс-кой задолженности.

Рассчитаем совокупное влияние факторов:

В = 45 + (-1) = 44 дня

Рассчитаем совокупное влияние факторов:

В = 47 + (-3) = 44 дня

Анализ кредиторской задолженности необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности

В процессе анализа для оценки оборачиваемости дебиторской задолжено-сти рассмотрим следующую группу показателей:

Среднюю дебиторскую задолженность:

, где

ДЗ - кредиторская задолженность

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

, где

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности

Вр - Выручка от реализации продукции

СДЗ - Средняя дебиторская задолженность

Период погашения дебиторской задолженности:

, где

ППДЗ - период погашения кредиторской задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

, где

ДЗакт - доля дебиторской задолженности в текущих активах

Та - текущие активы

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

, где

ДДЗсомн - доля сомнительной дебиторской задолженности

ДЗсомн - сомнительная дебиторская задолженность

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолжено-сти. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности по дан-ным таблицы № 5.5.

Таблица 5.5 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15