Таблица 2.7.
Анализ показателей ликвидности ТОО АК «Арайавиа»
2003 год
2004 год
Статьи баланса
на
отклоне
и коэффициент
начало
конец
ние(+ -)
ние (+ -)
ликвидности
года
тыс. тенге
1. Касса
3
4
(+D
6
(+2)
2. Расчетный счет
20
25
(+5)
50
(+25)
3. Итого денеж -ных средств (1+2
23
29
(+6)
56
(+27)
4. Дебиторская задолженность
4905
4784
(-121)
4338
(-446)
5. Прочие оборо тные активы
8032
10124
(+2092)
12448
(+2324)
6. Итого денеж -ные средства
13960
14937
(+977)
16842
(+1905)
7. Запасы и зат -раты(за минусом расходов будую-щих периодов)
18620
28458
(+9838)
45326
(+1686) 8
8. Итого ликвид -ных средств (6+7)
31580
43395
(+1181) 5
62168
(+1877) 3
9. Кредиторская задолженность
9212
13034
(+3815)
11657
(-1377)
10. Прочие краткосрочные пассивы
342
287
(-55)
3533
(+3246)
11. Итого краткосрочных обязательств (9+10)
9561
13321
(+3760)
15190
(+1869)
12. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,002
0,003
(+0,001)
13. Коэффициент ликвидности (6:11)
1,46
1,12
(-0,34)
1,1
(-0,02)
14. Коэффициент текущей ликвид -ности (покрытие) (8:11)
3,3
3,2
(-0,1)
4,09
(+0,89)
Данные таблицы 2.7 свидетельствуют, что предприятие находится в финансово- устойчивом состоянии. Самую точную оценку степени ликвидности дает коэффициент абсолютной ликвидности. В 2003 г. он равен 0,002 пункта, что ниже нормального ограничения. Это вызвано низкими суммами денежных средств в кассе, расчетном счете, отсутствии ценных бумаг и других ликвидных средств. Но в 2005 году намечается тенденция увеличения абсолютной ликвидности, она повысилась на 0,001 пункта.Коэффициент ликвидности или коэффициент критической оценки, или срочности превышает нормальные ограничения и составляет 1,12 в 2003 г. и 1,1 в 2004 г. Этот коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
При Ккл 1 платежеспособность оценивается высоко.
Коэффициент покрытия показывает платежные способности предприятия,эти возможности оцениваются при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент покрытия в 2003 г. равен 3,3 на начало года и 3,2 на конец года, в2004 г. он увеличился на 0,89 пункта, что говорит о повышении устойчивости предприятия.
Однако значительное превышения оборотного капитала над текущими обязательствами свидетельствует о том, что предприятие имеет больше финансовых ресурсов, чем ему требуется, а, следовательно, превращает излишние средства в ненужные текущие активы. Это связано с текущим состоянием экономики страны, вызванным инфляцией. В этих условиях предприятию выгодно вложить излишек денежных средств в запасы товарно - материальных ценностей или предоставить отсрочку платежа за продукцию покупателям.
2.4 Анализ доходности
Анализ деятельности с точки зрения доходности, надежности, ликвидности, степени риска в условиях рыночной экономики и конкурентной борьбы является крайне необходимым.
Анализ деятельности предприятия с точки зрения его доходности позволяет руководству сформировать соответствующую экономическую политику, выявить узкие места, разработать рекомендации по их ликвидации.
Цель анализа - выявление резервов роста прибыльности деятельности и на этой основе - формирование рекомендаций повышения эффективности и надежности работы предприятия.
Рентабельность - показатель эффективности затрат, выражающий соотношение между доходами и расходами. Характеризуя прибыльность деятельности предприятия, рентабельность рассчитывается как отношение полученной балансовой и чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализуемой продукции.
В целом доходность любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Показатели первой группы позволяют проанализировать динамику различных показателей дохода за ряд лет.
Показатели второй группы представляют собой различные соотношения дохода и вложенного капитала или дохода и произведенных затрат.
Первое соотношение принято называть рентабельностью, второе - доходностью деятельности.
В зависимости от направления вложений средств, формы привлечения капитала, а также целей расчета используют различные показатели рентабельности.
Рассмотрим основные из них в таблице 2.8.
Таблица 2.8.
Анализ показателей рентабельности ТОО АК «Арайавиа»
№№ ПП
ПОКАЗАТЕЛИ
отклонение 2004г. От 2003 г. (+ -)
1
Величина активов
75705
101123
(+25418)
2
Собственный капитал
62384
85933
(+23549)
Заемный капитал/ собственный капитал
Текущие пассивы в составе обязательств
5
Величина текущих активов
(+18773)
Доход от реализации
75915
99167
(+23252)
7
Доход от налогообложения
22781
25981
(+3200)
8
Доход остающийся в распоряже ния предприятия
20503
23904
(+3401)
9
Рентабельность совокупных активов (стр*:стр1*100),%
27,08
23,63
(-3,45)
10
Рентабильность текущих акти -вов (стр 8:стр 5 *100),%
47,28
38,45
(-8,83)
11
Рентабельность инвестиций ((стр7:стр!-стр;)*100),%
36,52
44,08
(+7,56)
12
Рентабельность собственного капитала (стр8: стр2*100),%
32,86
27,82
(-5,04)
13
Рентабельность продаж (продукции)(стр8:стр6*100),%
27,01
24,1
(-2,91)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12