• 3.2 Анализ финансового состояния предприятия

Исходными данными для финансового исследования данного предприятия являются формы годового отчета №1 "Баланс предприятия" на 31.12.2007г. и на 31.12.2008г.; №2 Приложение к балансу "Отчет о прибылях и убытках". Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" используя структурный анализ. Как показывает аналитическая таблица горизонтального анализа бухгалтерского баланса ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" за 2007-2008 гг., большинство показателей структуры баланса за исследуемый период увеличились. Валюта баланса увеличилась на 10134 тыс. руб. Значительных изменений в структуре внеоборотных активов не произошло, что можно расценивать как позитивную характеристику баланса. Общая сумма оборотных активов увеличилась на 143,2 %, в основном за счет роста дебиторской задолженности на 135,8 %. Это негативный момент в оценке структуры баланса. Наибольший прирост в процентном соотношении составила статья "денежные средства" - 2325 %. По структуре пассива, можно отметить рост кредиторской задолженности на 133 %, что так же, является негативным фактором. Для уточнения данных проведем вертикальный анализ баланса.

Как видно из аналитической таблицы вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО "ТЕЛЕКОМ СВ" за 2007-2008 гг. на 7,25 % снизилась доля основных средств. Так же, необходимо отметить рост оборотных активов. Этот фактор можно бы было считать позитивным моментом, если бы рост данной статьи не был обусловлен ростом дебиторской задолженности на 3,13 %. На 1,69 % возрос раздел 3 - Краткосрочные обязательства, главным образом, за счет увеличения кредиторской задолженности. Так же, наблюдается падение показателей капитала: уставный капитал на 5,66 %, добавочный капитал на 0,36 %.

Проанализировав структуру баланса, можно сделать вывод о том, что на данном предприятии имеет место рост дебиторской и кредиторской задолженностей, что является негативной тенденцией, и как следствие, оказывает влияние на падение ликвидности. Поэтому для организации одной из первостепенных задач по улучшению показателей своей экономической деятельности является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностями.

Проведем анализ финансовых результатов, для него используется информация отчета о прибылях и убытках. Результаты деятельности приведем в таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1. Анализ финансовых результатов

Анализ результатов финансовой хозяйственной деятельности ООО "ТЕЛЕКОМ СВ", приведенный в таблице 3.2.1., позволяет сделать вывод о том, что в 2008 году произошло увеличение выручки на 40167 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. Возросла валовая прибыль на 16766 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Так же увеличились прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективной деятельности предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Составим сводную таблицу деловой активности предприятия.

Таблица 3.2.2. Оценка деловой активности ООО "ТЕЛЕКОМ СВ"

На основании таблицы 3.2.2. можно сделать выводы о росте выручки на 40167 тыс. руб., прибыли на 7485 тыс. руб. К негативным тенденциям можно отнести снижение оборачиваемости средств в расчетах и запасов на 7,99 и 8.76 дней, соответственно.

Динамику показателей оценки финансовой устойчивости можно посмотреть в Приложении 3. В ней можно отметить рост оборотных активов на 9851 тыс. руб., валюты баланса на 10134 тыс. руб. Увеличение статей вызвано ростом статей дебиторской и кредиторской задолженностей. В финансовых коэффициентах значительных отклонений нет.

Проведем анализ ликвидности предприятия ООО "ТЕЛЕКОМ СВ".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитическую таблицу ликвидности баланса за 2007-2008 гг. (см. Приложение 4)

В нашем случае, анализируя показатели приведенных годов, получаем следующие соотношения:

1) на 2007 год:

А-1 < П-1 так как 139 < 19992

А-2 > П-2 так как 20474 > 98

А-3 > П-3 так как 2143 > 19

А-4 < П-4 так как 12332 < 14979

2) на 2008 год:

А-1 < П-1 так как 3232 < 26593

А-2 > П-2 так как 27804 >63

А-3 > П-3 так как 1571 > 40

А-4 < П-4 так как 12615 < 18526

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия не является полностью ликвидным.

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2007-2008гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

Данные анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей подтверждаются анализом ликвидности баланса через относительные показатели - коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.

Таблица 3.2.3. Коэффициенты ликвидности

Вывод: на начало периода коэффициент абсолютной ликвидности был 0,06 к концу периода он увеличивается до 0,12, но все равно не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец периода предприятие не может покрыть имеющиеся у него обязательства. Коэффициент текущей ликвидности на начало периода составил 1,13, на конец периода он увеличился до 1,22. Отмечается рост показателей.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9