2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Основной причиной возникновения на предприятии в настоящее время дебиторской и кредиторской задолженности, является временные неплатежи. Это подтверждают данные сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 7).
Таблица 7 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Русские автотракторные запчасти» на конец 2009 г
п/п
Показатели
Дебет
Кредит
Превышение задолженности
Дебиторской
Кредиторской
1
2
3
4
5
6
1.
За товары, работы, услуги
-
1879736
2.
За товары отгруженные
656225
3.
По налогам и сборам
44005
4.
Займы
600000
5.
С прочими дебиторами и кредиторами
513939
121082
6.
Итого:
1170165
2644823
Данные таблицы показывают, что дебиторская задолженность на конец 2009 года составила 1170165 тыс. рублей, а кредиторская задолженность - 2644823 тыс. рублей. Такая ситуация не влечёт за собой ухудшения финансового положения, так как ООО «Русские автотракторные запчасти» использует эту задолженность как привлечённые источники средств.
После анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия целесообразно сопоставить общие суммы задолженности и сделать выводы о характере внепланового перераспределения средств. Для этого составляется расчётный баланс (таблица 8). В актив расчётного баланса включается дебиторская, а в пассив - кредиторская задолженность. Дебетовое сальдо, то есть превышение дебиторской задолженности, свидетельствует о том, что часть из оборотных средств предприятия незаконно изъята из оборота и находится в обороте его дебиторов. Наоборот, кредитовое сальдо по расчётному балансу, то есть превышение кредиторской задолженности над дебиторской, свидетельствует о внеплановом привлечении средств других предприятий и организаций.
Приведенные в таблице данные расчётного баланса свидетельствуют о том, что на начало и конец 2009 года, предприятие имеет кредитовое сальдо, то есть сумма привлечённых предприятием в хозяйственный оборот средств кредиторов, превышает сумму дебиторской задолженности. За 2009 кредитовое сальдо уменьшилось на 291003 тыс. рублей и составило на конец года 1474658 тыс. рублей. Кредитовое сальдо расчётного баланса предприятия уменьшилось в результате изменения состояния как дебетовой, так и кредитовой задолженности. В составе дебиторской задолженности на 389136 тыс. рублей увеличилась сумма по товарам отгруженным, на 402522 тыс. рублей снизилась сумма по статье «Прочие расходы. Кредиторская задолженность выросла по поставщикам и подрядчикам на 270129 тыс. рублей, по налогам и сборам 23010 тыс. рублей, по займам на 600000 тыс. рублей, и по прочим кредиторам на 51665 тыс. рублей.
Таблица 8 - Расчётный баланс ООО «Русские автотракторные запчасти» за 2009г.
Наименование статей
На начало года
На конец года
Изменения
А
Актив
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной работы)
В том числе товары отгруженные
авансы выданные
прочие дебиторы
Всего:
Кредитовое сальдо
1045361
111417
156779
1765661
1474658
389136
402522
13386
708997
Баланс
1922440
722383
Пассив
Кредиторская задолженность в том числе поставщики и подрядчики
по оплате труда
расчеты по налогам и сборам
займы
прочие кредиторы
Дебетовое сальдо
1832029
20995
69417
187936
270129
23010
51665
Одним из факторов повышения финансовой устойчивости предприятия является уменьшение величины дебиторской задолженности. Достичь данную цель можно только с помощью ускорения оборачиваемости оборотных средств, что приведет к высвобождению дополнительных денежных средств предприятия и как следствие направление их на улучшение производственной деятельности.
Резервы для повышения оборачиваемости оборотных активов ООО «Русские автотракторные запчасти» кроются в периоде погашения дебиторской задолженности.
В данном случае необходимо пересмотреть систему расчетов с покупателями и заказчиками. На предприятии в основном применяется последующая форма оплаты. В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет к снижению текущей стоимости реализованной продукции. ООО «Русские автотракторные запчасти» в 2009 году вынуждено было компенсировать увеличение дебиторской задолженности за счет краткосрочных кредитов банков. Следует оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.
Рассмотрим два варианта: предоставление скидки и отсрочка платежа.
Таблица 9 - Расчет возможных потерь от предоставления скидки покупателям или отсрочки платежа в ООО «Русские автотракторные запчасти»
Вариант 1
Вариант 2
Скидка при предоплате
5 %
Отсрочка оплаты
41 день
Индекс цен при инфляции 1,1 % в месяц
1/1,011 = 0,989
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей
1000 -1000 * 0,989 = 11 руб.
Потери от предоставления скидки с каждой тысячи рублей
1000 * 0,05 =
50 руб.
Результат предоставления скидки и потери от инфляции с каждой тысячи рублей
- 50 руб.
- 11 руб.
Доходы от альтернативных вложений при рентабельности 10% с учетом инфляции 1,1%
900*0,05*0,989=
= 44,5 руб.
Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгод от альтернативных вложений с каждой тысячи рублей
44,5 - 50 =
-5,5 руб.
-11 руб.
Представленный расчет показывает, что в случае предоставления скидки 5 % с учетом альтернативных вложений и инфляции 1,1 % в месяц ООО «Русские автотракторные запчасти» потеряет меньше, чем из-за инфляции.
При нахождении равновесия между дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо оценить условия предоставления скидок поставщиками сырья и материалов с точки зрения уменьшения издержек или увеличения выгоды, получаемой предприятием.
Рассмотрим также два варианта: предоставление скидки поставщиком и отсрочка платежа (условно будем считать, что ООО «Русские автотракторные запчасти» имеется банковский кредит 17 % годовых).
Таблица 10 - Расчет возможных выгод при предоставлении скидки поставщиком или отсрочки платежа ООО «Русские автотракторные запчасти»
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
