Анализ кредитоспособности предприятия

Показатели кредитоспособности:

К абсолютной ликвидности > 2

К промежуточного покрытия > 0,5

К текущей ликвидности > 2

К оборачиваемости оборотных средств - в 29 раз

К рентабельности собственного капитала > 25%.

Определим весовое значение (значимость коэффициентов)

Кабс.ликв. * 0,11 + Кпром.покрытия * 0,05 + Ктек.ликв. * 0,42 + Коборач.обор.средств * 0,21 + Крентаб.собств.капитала * 0,21 = К

Самый значимый - К текущей ликвидности. К промежуточного покрытия не значим. Если в итоге получится, что - 3? К ? 2,5, то предприятие считается кредитоспособным.

Предыдущий период 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029

Отчетный период 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798

- 3 ? 1,3029 < 2,5 - предприятие на начало периода кредитоспособно.

- 3 ? 0,5798 < 2,5 - предприятие на конец периода кредитоспособно.

Анализ Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

1) Анализ прибыли от продаж по факторам (по фактической отчетности)

Таблица 13

1. Влияние объема продаж (qi)

4 276 - 50 434 = - 46 158

Снижение объема (qi) продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом привело к увеличению убытка на 46 158 тыс. руб.

2. Влияние цен на прибыль

4 801 - 4 276 = + 525

Увеличение цен привело к снижению убытка на 525 тыс. руб. при прочих равных условиях.

3. Влияние себестоимости

7 199 - 6 099 = + 1 100

Рост себестоимости отдельных видов продукции привел к увеличению убытка на 1 100 тыс. руб.

4. Влияние структурных сдвигов.

-2398 - (-317) = -2715

-2715 ± (-46158 + 525 - 1100) = - 7948

Структурный сдвиг увеличил убыток на 7 948 тыс. руб.

2) Анализ прибыли до налогообложения методом сравнения

Таблица 14

Вывод: Анализируя прибыль (убыток) до налогообложения можно сказать, что полученный убыток до налогообложения увеличился во много раз. На это увеличение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом повлияло увеличение убытка от продаж на 2 081 тыс. руб., снижение дохода от операционной деятельности на 543 тыс. руб., увеличился убыток от внереализационной деятельности на 427 тыс. руб., внереализационные расходы превышают внереализационные доходы.

По анализу чистой прибыли (убытка) можно сказать, что сложившийся убыток в отчетном периоде - 3 067 тыс. руб. присоединили к нераспределенному (убытку) отчетного периода. Налог на прибыль не уплачивается, так как сложился убыток, выплата дивидендов по обыкновенным акциям не производится, фонды социального и производственного развития, фонд материального поощрения не создаются.

Анализ Формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

1) Анализ движения денежных средств по видам деятельности методом сравнения

Таблица 15

Вывод: Остаток денежных средств на конец периода незначительно увеличился на 32 тыс. руб. Чистый денежный поток по текущей деятельности снизился на 55 484 тыс. руб. Из выручки по текущей деятельности направлено на выплату заработной платы, на оплату приобретенных работ и услуг, на расчеты по налогам и отчисления во внебюджетные фонды и на оплату процентов и кредита. Предприятие живет за счет полученных кредитов и займов, хотя по сравнению с предыдущим периодом доля кредитов уменьшилась, но и денежные средства полученные от покупателей то же значительно снизились.

2) Анализ структуры чистого денежного потока организации.

Таблица 16

Вывод: На заводе чистые денежные потоки только от текущей деятельности, так как инвестиционная деятельность и и финансовая деятельность не проводилась. В предыдущем периоде величина чистого денежного потока от текущей деятельности была выше, т.е. мы наблюдаем спад деятельности завода.

3) Анализ движения денежных средств по видам деятельности методом динамической структуры

Таблица 17

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7