Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности,оценить их динамику. Расчеты представить в Таблице 3.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец периода. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Согласно учебнику «Анализ финансовой отчетности» под ред. Донцовой Л.В. это показатель следует рассчитывать так:

К абс. ликв = (с. 250 + с. 260) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) - по форме 1

К абс.ликв нач года = (52 150+15 230) / (448 833 + 66) = 0,150

К абс.ликв кон года = (47 044 + 22 036) / (431 354 +72) = 0,160

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним КФВ. Значение этого коэффициента сравнивается с критериальным значением, которое в свою очередь, варьирует по отраслям. Автор учебника Донцова Л.В. рекомендует сравнивать со значением 0,2.

Таким образом, хотя мы и видим рост коэффициента на 1 %, но все же он недостаточен, т.е. у организации существует дефицит высоколиквидных активов. Рассчитаем коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на начало и конец периода. Он рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Согласно учебнику «Анализ финансовой отчетности» под ред. Донцовой Л.В. это показатель следует рассчитывать так:

К крит. ликв = (с. 250 + с. 260 + с. 240) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) - по форме 1

К крит.ликв нач года = (52 150+15 230 + 211 124) / (448 833 + 66) = 0,620

К крит.ликв кон года = (47 044 + 22 036 + 284 955) / (431 354 +72) = 0,820

Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может немедленно погасить за счет денежных средств, приравненных к ним КФВ, а так же поступлений по расчетам. Значение этого коэффициента сравнивается с критериальным значением. Автор учебника Донцова Л.В. приводит допустимое значение от 0,7 до 0,8, а желательное - 1.

Таким образом, значение коэффициента на конец года попадает в критериальный интервал, а на начало года нет. Имеется прогресс, но желательно иметь большее количество наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Рассчитаем коэффициент текущей (общей) ликвидности на начало и конец периода. Он рассчитывается как отношение суммы оборотных активов к текущим обязательствам. Согласно учебнику «Анализ финансовой отчетности» под ред. Донцовой Л.В. это показатель следует рассчитывать так:

К тек.ликв = (с. 290) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) - по форме 1

К тек.ликв нач года = 750164 / (448 833 + 66) = 1,671

К тек.ликв кон года = 759 880 / (431 354 +72) = 1,761

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы. Значение этого коэффициента сравнивается с критериальным значением. Автор учебника Донцова Л.В. приводит необходимое значение 1,5, а оптимальное 2,0 - 3,5. Таким образом, значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода достигает необходимого уровня, но не поднимается до оптимального значения. Рассчитаем покрытие текущих обязательств оборотными активами в абсолютном значении (ОА-КЗ), (с. 290 - с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660).

На начало года = 750 164 - 448 899 = 301 265 (тыс.руб.).

На конец года = 759 880 - 431 426 = 328 454 (тыс.руб.).

Очень сложно оценивать ликвидность организации, не зная отраслевых особенностей, не имея расшифровок по неликвидам и просроченной дебиторской задолженности. Но по общим параметрам, можно сделать вывод, что организация испытывает недостаток высоколиквидных активов и (или) профицит текущих обязательств. Чтобы улучшить ликвидность, необходимо увеличить высоколиквидные активы, увеличить оборачиваемость кредиторской задолженности.

Результаты расчетов представлены в Таблице 3.

Таблица 3. Динамика показателей ликвидности оборотных активов (по данным ф. №1)

Задание 4

По данным формы 3 охарактеризовать движение собственного капитала за предыдущий период. Результаты расчетов представить в таблице 4.

Для характеристики движения собственного капитала за предыдущий период рассчитаем темпы роста, коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала.

Темп роста рассчитаем по формуле = (Остаток капитала на конец года / остаток капитала на начало года) * 100%.

Темп роста уставного и добавочного капитала в 2006г. = 100% (т.е. не было изменения капиталов).

Темп роста резервного капитала = (48 / 54) * 100% = 88,88%, т.е. резервный капитал уменьшился за 2006г. на 22,22%.

Темп роста нераспределенной прибыли = (768 843 / 425 951) * 100% = 180,5%, т.е. величина нераспределенной прибыли за 2006г. возросла на 80,5 %.

Темп роста всего капитала = (1 333 774 / 990 888) * 100% = 134,6%.

Рассчитаем коэффициенты поступления по видам капиталов.

Коэффициент поступления равен отношению величины поступившего капитала к остатку капитала на конец года.

Так коэффициент поступления резервного капитала остался неизменным.

Коэффициент поступления нераспределенной прибыли = 342 964/768 843 = 0,446, т.е. величина поступившей нераспределенной прибыли соотносится к величине нераспределенной прибыли на конец года как 44,6%.

Коэффициент поступления всего капитала = 342 964/ 1 333 774 = 0,26

Рассчитаем коэффициенты выбытия по видам капиталов.

Коэффициент выбытия равен отношению величины выбывшего в течение периода капитала к величине капитала на начало периода.

Коэффициент выбытия резервного капитала = 6 / 54 = 0,11.

Коэффициент выбытия нераспределенной прибыли = 78 / 208 123 = 0,0004.

Коэффициент выбытия всего капитала = 72 / 425 951 = 0,00017.

Данные расчеты показывают, что в 2006 году в анализируемой организации собственный капитал организации увеличился на 34,6%, его рост обеспечен полностью за счет прибыли организации. Коэффициент поступления 0,26 или 26%, значительно превышает коэффициент выбытия, что благотворно влияет на финансовое положение и характеризует повышение эффективности деятельности организации.

Расчеты состава и анализа движения собственного капитала представлены в Таблице 4.

Таблица 4. Состав и анализ движения собственного капитала(по данным ф. № 3)

Страницы: 1, 2, 3, 4