Задание 2
По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.
Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в Таблице 2.
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации, можно сделать следующие выводы:
По активам:
Изменилась структура активов. Так, на начало года соотношение внеоборотных активов (ВА) к активам (А) организации было 63,66 % ((ВА/А) * 100%), а на конец года - 70,37%, доля увеличилась на 6,71%. На конец года увеличилась доля основных средств на 6,51%, доля нематериальных активов на 0,20 %.
Соотношение оборотных активов (ОА) к активам организации на начало года ((ОА/А)*100%) - 36,34 %, на конец года - 29,63 %. На конец года уменьшилась доля запасов на 4,58%, доля долгосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 2,44%, доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 0,88%, доля краткосрочных финансовых вложений (КФВ) уменьшилась на 0,69%, а доля денежных средств (ДС) увеличилась на 0,12%.
Можно рассчитать коэффициент соотношения внеоборотных активов и оборотных активов, он равен ВА/ОА. Так, на начало года значение коэффициента = 1 314 186 / 750 164 = 1,752,
а на конец года = 1 805 070 / 759 880 = 2,375,
изменение коэффициента равно 0,623.
К сожалению, в задании контрольной работы не приведена пояснительная записка к бухгалтерской отчетности и нет характеристики деятельности организации, поэтому очень трудно сделать вывод, об оценке эффекта от увеличения соотношения внеоборотных активов к активам организации. Например, допустим, что организации занимается какой-то инновационной деятельностью, где значительную часть активов занимают именно внеоборотные активы. Тогда такое увеличение соотношения можно расценивать положительно, т.к. именно внедрение новых прогрессивных (дорогостоящих) технологий может вывести организации на более высокий уровень и позволит накапливать потенциал прибыли.
Но по общему правилу, увеличение доли внеоборотных активов в активах организации (равно как и уменьшение доли оборотных активов в активах) можно оценивать негативно, т.к. происходит «утяжеление» капитала, снижение его ликвидности, хотя доля высоколиквидных активов (ДС+КФВ) незначительно увеличилась (0,12 - 0,69) на 0,57 %.
По пассивам:
Изменилась структура пассивов. Так, доля собственного капитала (СК) в пассивах (П) организации ((СК/П)*100%) на начало года составляет 48%, а на конец года - 52%: уменьшилась доля добавочного капитала на 5,34%, но увеличилась доля прибыли на 9,34%.
Доля заемного капитала (ЗК) в пассивах организации ((ЗК/П)*100%) на начало года составляла 52%, а на конец года - 48%: увеличилась доля долгосрочных обязательств на 0,93%, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 4,92%.
Такие структурные сдвиги в пассиве можно расценивать положительно, так как увеличилась финансовая независимость организации от заемного капитала.
По общему правилу, пополнение внеоборотных активов необходимо производить за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Доля ВА увеличилась на 6,71%, а доля источников финансирования - на 4,93% (4% + 0,93%), таким образом, 1,78 % (или 45 656 (тыс.руб.)
((2 564 950 /100) * 1,78) - дефицит источников финансирования внеоборотных активов, который был покрыт за счет привлечения краткосрочных обязательств, что не есть хорошо.
Результаты горизонтального и вертикального анализов активов и пассивов организации (по данным формы 1) представлены в Таблице 2.
Таблица 2. Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф. №1)
Показатель
Остатки по балансу, тыс.руб.
Темп роста (снижения), %
Структура активов и пассивов, %
на начало года
на конец года
изменение (+, -)
1
2
3
4
5
6
7
8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего в том числе:
1 314 186
1 805 070
490 884
137,35
63,66
70,37
6,71
1.1. Нематериальные активы
14 294
22 960
8 666
160,63
0,69
0,90
0,20
1.2. Основные средства
1 299 892
1 782 110
482 218
137,10
62,97
69,48
6,51
1.3. Незавершенное строительство
-
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные финансовые вложения
1.6. Отложенные налоговые активы
1.7. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы - всего в том числе:
750 164
759 880
9 716
101,30
36,34
29,63
(6,71)
2.1. Запасы
233 457
172 594
(60 863)
73,93
11,31
6,73
(4,58)
2.2. НДС по приобретенным ценностям
127
106
(21)
83,46
0,01
0,00
(0,00)
2.3. Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев)
238 076
233 145
(4 931)
97,93
11,53
9,09
(2,44)
2.4. Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев)
211 124
284 955
73 831
134,97
10,23
11,11
0,88
2.5. Краткосрочные финансовые вложения
52 150
47 044
(5 106)
90,21
2,53
1,83
(0,69)
2.6. Денежные средства
15 230
22 036
6 806
144,69
0,74
0,86
0,12
2.7. Прочие оборотные активы
ИТОГО АКТИВОВ
2 064 350
2 564 950
500 600
124,25
100
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы - всего в том числе:
990 888
1 333 774
342 886
134,60
48,00
52,00
4,00
1.1. Уставные капитал
100,00
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3. Добавочный капитал
564 783
27,36
22,02
(5,34)
1.4 Резервный капитал
54
48
(6)
88,89
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
425 951
768 843
342 892
180,50
20,63
29,97
9,34
2. Обязательства - всего в том числе:
1 073 462
1 231 176
157 714
129,02
(4,00)
2.1. Долгосрочные обязательства
624 262
799 426
175 164
128,06
30,24
31,17
0,93
2.2. Краткосрочные обязательства
449 200
431 750
(17 450)
0,96
21,76
16,83
(4,93)
2.2.1. Займы и кредиты
2.2.2. Кредиторская задолженность
448 833
431 354
(17 479)
96,11
21,74
16,82
(4,92)
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате дивидендов
66
72
109,09
2.2.4. Доходы будущих периодов
301
324
23
107,64
2.2.5. Резервы предстоящих расходов
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО ПАССИВОВ
Страницы: 1, 2, 3, 4
