В отчете, составленным косвенным методом, концентрируется информация о финансовых ресурсах организации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов и расходов и поступающие в ее распоряжение после оплаты производства продукции для совершения нового цикла воспроизводства. В отчете приводятся данные, которых нет в форме, составленной прямым методом, но которые необходимы для понимания источников финансирования и других аспектов деятельности предприятия.

Теоретически чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Для взаимоувязки двух "чистых" финансовых результатов используется косвенный метод анализа. Его реализация основана на корректировках чистой прибыли отчетного периода, в результате которых она становится равна чистому денежному потоку [24, 39-42].

Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет определить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток, установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы [25, 24-27].

Корректировки чистой прибыли ООО "Фирма "Тик" за 2005 - 2007г.г представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Корректировки чистой прибыли ООО "Фирма "Тик" за 2005 - 2007г.г

По данным таблицы 9 ООО "Фирма "Тик" в 2005 и 2006г.г активно использовало денежные средства на финансирование внеоборотных активов. Наиболее значительная иммобилизация произошла в 2005г в результате приобретения основных средств (-7102,75 тыс. рублей) и капитального строительства (-248,55 тыс. рублей). В 2006г затраты на приобретение основных средств снизились и составили 1109 тыс. рублей, а затраты на капитальное строительство возросли на 1475,45 тыс. рублей по сравнению с 2005г.

Активизация деятельности организации потребовала дополнительного отвлечения денежных средств в материально-производственные запасы - 26493,46 тыс. рублей в 2005г, -49082 тыс. рублей в 2006г и -23515 в 2007г, а также дебиторскую задолженность -24113,26 тыс. рублей в 2005г, -112098 тыс. рублей в 2006г и -34225 тыс. рублей в 2007г.

Рассматривая влияние динамики показателей пассива баланса на денежный оборот, можно заметить, что для наращивания вложения средств капитального характера ООО "Фирма "Тик" потребовались дополнительные заимствования денежных средств. В 2007г организация обязательства в части кредитов и займов (47111 тыс. рублей) и кредиторской задолженности (11207 тыс. рублей).

Увеличение обязательств в части кредитов и займов, а также кредиторской задолженности является отрицательным моментом в деятельности организации.

3.4 Расчет операционного и финансового цикла для эффективного управления денежными средствами

Денежные средства сами по себе, т.е. не вложенные в дело, не могут принести доход, с другой стороны, предприятие всегда должно иметь определенную сумму свободных средств - этим определяется необходимость определенной систематизации подходов к управлению активами. В целом, система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур: расчет финансового цикла, анализ движения денежных средств, прогнозирование денежных потоков, определение оптимального уровня денежных средств.

В числе важнейших характеристик эффективности текущей деятельности - показатели продолжительности операционного и финансового циклов. Операционный цикл - это условное название периода как типового повторяющегося элемента производственно- коммерческого процесса (от получения сырья до возврата денежных средств в виде выручки), в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и расчетах (дебиторах); аналитический показатель, характеризующий среднее время омертвления денежных средств в этих активах, носит название продолжительности операционного цикла. Начало операционного цикла - появление материальных запасов на балансе фирмы как сигнал о начале трансформационной цепочки "сырье (с появлением обязательства оплатить его) - продукция - расчеты - денежные средства", а его окончание - появление на балансе выручки от реализации произведенной и проданной продукции. Операционный цикл начинается с момента появления обязательства оплатить приобретенные производственные запасы, т. е. с момента формального вложения денежных средств в запасы, и заканчивается моментом возврата денежных средств на счета фирмы в виде выручки.

Финансовый цикл - есть условное название периода как типового повторяющегося элемента торгово-технологического процесса, в начале которого денежные средства фактически "уходят" в оплату поставщикам за купленные у них сырье и материалы и в конце которого - "возвращаются" в виде выручки. Показатель, характеризующий среднюю продолжительность между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности, называется продолжительностью финансовою цикла [13, 55].

Сокращение операционного и финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и наоборот. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, продолжительность финансового цикла в днях оборота рассчитывается по формуле 1:

ПФЦ = ПОЦ - ВОК, (1)

где ПОЦ - продолжительность операционного цикла (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях + оборачиваемость запасов в днях), тыс.руб;

ВОК - время оборачиваемости кредиторской задолженности, тыс.руб.

Расчет продолжительности операционного и финансового цикла за 2005 - 2007г.г представлен в таблице 10.

Таблица 10 - Расчет продолжительности операционного и финансового цикла ООО "Фирма "Тик" за 2005 - 2007г.г

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19