В составе оборотных активов за 2007г. резко возросли запасы - с нулевого значения на 58308 тыс. руб., или на 35,15%. Таким образом, на конец 2007г. они составили 35,15% в структуре активов. Относительно запасов, денежные средства увеличились незначительно (на 899 тыс. руб.). Отрицательно следует оценить увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 23752 тыс. руб., на конец 2007г. она составила 23851 тыс. руб. по сравнению с 99 тыс. руб. на начало года. Отвлечение такой части оборотных активов на кредитование потребителей, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса.
Существенные изменения структуры оборотного капитала ООО «Бозал» (свыше 5%) следует признать отрицательным показателем, это означает перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами.
В таблице 3.4 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Бозал».
Таблица 3.4 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Бозал»
№ п/п
Показатель
2006г.
2007г.
Изменение (+, -)
Темп изменения, %
1
Выручка от продажи
0
2383
+2383
---
2
Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб.
110
45303
+45193
41184,55
3
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.1 : п.2), обороты
0,053
+0,053
4
Длительность одного оборота (п.2360д. : п.1, дни
6843,9
+6843,9
5
Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2 : п.1)
19,01
+19,01
Из данных таблицы 3.4 видно, что в 2006г. ООО «Бозал» реализации по основному виду деятельности не производило. За 2007г. выручка от продажи продукции, товаров увеличилась на 2383 тыс. руб., а среднегодовая величина оборотных средств - на 45193 тыс. руб., или на 41084,55%. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2007г. нереальные. Например, длительность одного оборота составляет 19 лет.
Как видно из данных таблицы 3.3, собственный капитал организации за год увеличился на 24585 тыс. руб., или на 6498,91%, а заемного - на 140965 тыс. руб. Таким образом, прирост источников формирования активов ООО «Бозал» произошел за счет заемного капитала (на 18,29% за счет долгосрочных обязательств и на 66,86% - краткосрочных). Величина собственного капитала хотя также увеличилась (на 14,85%), однако данное увеличение существенно непропорционально.
В составе собственного капитала прирост произошел за счет увеличения уставного капитала и снижения прибыли, что следует оценить отрицательно.
Можно предположить, что, так как прирост имущественного состояния произошел преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды их может не быть, по крайней мере, в прежних размерах (особенно учитывая современную негативную мировую экономическую тенденцию). В этом случае повышение мобильности активов носит нестабильный характер.
В таблице 3.5 приводятся данные о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бозал» за 2007г.
Таблица 3.5 - Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бозал» за 2007г.
Дебиторская задолженность
На начало года
На конец года
Кредиторская задолженность
Долгосрочная дебиторская задолженность
Долгосрочная кредиторская задолженность (займы)
30282
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.
расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные
прочая
95
21255
2231
6627
12397
Краткосрочная кредиторская задолженность, в т.ч.
расчеты с поставщиками и подрядчиками
авансы полученные
расчеты по налогам и сборам
задолженность перед персоналом организации
705
8
697
111384
111226
14
144
Всего дебиторской задолженности
Всего кредиторской задолженности
141666
Баланс
360
173117
Как видно из данных таблицы 3.5, на ООО «Бозал» кредиторская задолженность превышала дебиторскую на всем анализируемом периоде. Это означает привлечение организацией дополнительных источников.
Анализ ликвидности баланса проведем по данным таблицы 3.6.
Таблица 3.6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Бозал» за 2007г.
Актив
Пассив
Платежный излишек или недостача
А1
99
998
П1
111 384
-606
-110386
А2
21 255
П2
+95
+21 255
А3
26
68 133
П3
30 286
+26
+37847
А4
140
82 731
П4
-345
31 448
+485
+51283
Из данных таблицы 3.6 видно, что баланс ООО «Бозал» не является абсолютно ликвидным.
Условие А1?П1 не выполняется как на начало, так и на конец года, причем платежный недостаток увеличился, что следует признать отрицательным фактором.
Условия А2?П2 и А3?П3 выполняются и на начало, и на конец года с увеличением платежного излишка поданным группам.
Условие А4?П4, характеризующее минимальную финансовую устойчивость, не выполняется. Следовательно, ООО «Бозал» не обладает собственными оборотными средствами в достаточном количестве.
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО «Бозал» на начало 2007г. текущая платежная недостача составила 511 тыс. руб. (-606 + 95), на конец года 89131 тыс. руб. (-110386 + 21 255).
Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО «Бозал» на начало 2007г. сумма платежного излишка равна 26 тыс. руб., на конец года - 37847 тыс. руб.
В заключение анализа по данным бухгалтерского баланса рассчитаем основные показатели ликвидности и проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Бозал» (см. таблицы 3.7-3.8).
Как видно из данных таблицы 3.7, на ООО «Бозал» значения коэффициентов ликвидности ниже рекомендуемых.
Как видно из данных таблицы 3.8, на всем анализируемом периоде финансовое состояние ООО «Бозал» было неустойчивым, что сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Таблица 3.7 - Относительные показатели ликвидности ООО «Бозал» за 2007г.
Рекомендуемая величина
Коэффициент текущей ликвидности
0,31
0,81
+0,5
1,0-2,0
Коэффициент критической ликвидности
0,28
0,20
-0,08
0,8-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,14
0,01
-0,13
0,1-0,4
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16