Так в США рост заимствования происходил во всех секторах рынка, однако следующие три сегмента были особенно динамичны:

- рынок ценных бумаг с залогом (за исключением ипотечных ценных бумаг) увеличился с 536 миллиардов долларов в декабре 1997 года до 2,5 триллионов долларов в декабре 2007 года (рост 361,4%);

- рынок ценных бумаг, гарантированных государством (не казначейских, не связанных с ипотекой) увеличился с 1 триллиона долларов в декабре 1997 года до 2,9 триллионов долларов в декабре 2007 года (рост 188,1%);

- рынок ипотечных ценных бумаг увеличился с 2,7 триллиона долларов в декабре 1997 года до 7,2 триллионов долларов в декабре 2007 года (рост 169%).[20]

При этом в течение последних 10-ти лет в США резко возросла доступность кредита для частных и юридических лиц. Темпы роста выдаваемых кредитов значительно превышали темпы роста валового национального продукта. На конец 1997 года объем заимствования, включая все выпущенные займы и долговые ценные бумаги, составил 17,1 триллионов долларов, что равнялось 205,8% валового национального продукта США. К 31-му декабря 2007 года эта сумма составила 38,3 триллиона долларов, что уже равнялось 276,8% валового национального продукта США. Наступил момент когда «пузыри» начали лопаться, причём лавинообразно, ввиду естественного возникновения паники.[21]

В ноябре США поставило рекорд 2009 года по объемам дефицита – 48 миллиардов, если смотреть только на товары. Дефицит составил свыше 50% от объема экспорта товаров (94 миллиарда).[22]

Розничная торговля в США сократилась в декабре 2009 на 0,3% по сравнению с ноябрем, но выросла на 5,4% по сравнению с декабрем 2008. Результаты сравнения 2008 и 2009 года в целом показывают реальную картину – произошло сокращение розничных продаж на 6,2%. Причем лидерами сокращения стали бензозаправки – сокращение покупок в 2009 составило 24,5%.

Ужасная картина видна в динамике заказов, полученных промышленностью в 2009 году. Если в 2008 поступило заказов на общую сумму 4,7 триллиона, то в 2009 – лишь 3,8 (сокращение 19,2%). Лидерами сокращения числа заказов стали следующие отрасли – выплавка стали (сокращение 49,5%), строительное оборудование (сокращение 59,8%), транспортные корабли (сокращение 37,8%), гражданская авиация (сокращение 57,1%), индустриальное оборудование (сокращение 36,6%). Некоторый рост в количестве заказов замечен исключительно в военных секторах.[23]

Согласно данным Федеральной резервной системы (ФРС) объемы производства в декабре 2009 г. выросли на 0,6%, тогда как прожиточный минимум прибавил 0,1%.

Увеличение индекса базовой инфляции в декабре 2009 г. составило 0,1%. Уровень безработицы в текущем году, по прогнозам аналитиков, составит 10% - максимальный показатель за прошедшие 70 лет, что должно снизить рост цен.

Кризис внес коррективы и в финансирование экспортно-импортных контрактов. Общий объем мировых инвестиций в растущие рынки по итогам 2009 года показал сильное падение. И для экспортеров, и для кредиторов 2008 год, последний квартал которого ознаменовался падением крупнейшего в мире инвестиционного банка Lehman Brothers, стал по-настоящему сумасшедшим. Кредиторы и инвесторы либо оказались не в состоянии предоставлять финансирование, тем более — нести риски по внешнеторговым операциям, либо могли поддерживать исключительно хороших партнеров, с которыми сложились давние отношения. С января по середину августа 2009 года число «упавших» банков в США пополнилась еще 77 кредитными учреждениями.

Макроэкономические показатели, определяющие устойчивость национальной валюты, применительно к американскому доллару крайне слабы. Соотношение госдолга к ВВП достигло почти 90%, хотя в идеале не должно превышать 60%, а дефицит бюджета США в этом году составит около 12% при «норме» в 0–3%.[24]

Стремление США обесценить собственные долги вполне понятно. Однако оно запустит весьма нежелательные внутренние процессы в Штатах и доллар как мировая резервная валюта перестанет таковой являться. При этом Соединенным Штатам необходимо обеспечивать привлекательность финансирования своего госдолга: инвесторам должны быть интересны американские гособлигации.

Единственной причиной такого поведения могло быть желание предложить миру альтернативу доллару - прежде всего, в его статусе мировой торговой валюты, но, возможно, впоследствии, и в статусе резервной валюты, и даже единой меры стоимости. Доллар выполняет сразу две функции: он и мировая резервная, и торговая валюта, единая мера стоимости, в конце концов. А с другой - это национальная валюта США. И пока США составляли 50 % от мировой экономики, противоречия между этими функциями были незначительны. А сейчас стали доминирующими. США печатают доллар для улучшения внутреннего экономического положения, но при этом ослабляют его как мировую валюту. Оттого и проблемы во многих странах, где влиятелен доллар.

Особый интерес представляют показатели уровня безработицы в США по сравнению с другими развитыми странами.

Таблица 1

Уровень безработицы, в % к экономически активному населению[25]

По таблице 1 видно, что США показали самый высокий уровень безработицы в период финансово-экономического кризиса. Безработица только в 2008 году увеличилась почти в 2 раза.

Многие экономисты сегодня активно анализируют заявленный проект бюджета США на 2010 год. В Таблице 2 приведена характеристика статей расхода федерального бюджета США на 2010 год в сравнении с бюджетом 2009 года.

Таблица 2 Бюджетные расходы федеральных министерств в 2009 и 2010 фин. гг. (в млрд. долл.).[26]

В итоге в 2009 финансовом году США предположительно выйдут на бюджетный дефицит в размере порядка 1,8 трлн. долл. или 12,3% ВВП, чего никогда не наблюдалось в мирное время в новой и новейшей американской истории после 1929 г. (двузначные дефициты федерального бюджета были зарегистрированы в США только во время Второй мировой войны в 1942 – 1945 фин. гг.).[27]

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5