Рентабельность совокупных активов снизилась на 15,7 %, рентабельность собственного капитала - на 36,88 %, а привлеченного капитала - на 26,71 %.
Все это свидетельствует о снижении эффективности вложенных средств в ООО «ПКФ «ИМЭКС».
3.2 Анализ финансового состояния торгового предприятия
Проанализируем финансовое состояние ООО «ПКФ «ИМЭКС» за 2006-2007 гг., анализ проведем на основании бухгалтерского баланса (приложение Г). Анализ финансового состояния ООО «ПКФ «ИМЭКС» начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 3.12).
Таблица 3.12 - Анализ активов ООО «ПКФ «ИМЭКС» по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.
Наименование статей
На 01.01.2007 г.
На 01.01.2008 г.
Отклонение (+/-)
сумма, млн. руб.
уд. вес, %
1
2
3
4
5
6
7
Внеоборотные активы (строка 190)
389
8,1
314
10,3
-75
+2,2
основные средства (строка 110)
388
8,08
313
10,2
+2,12
нематериальные активы (строка 120)
0,02
0,1
-
+0,08
Оборотные активы (строка 290)
4411
91,9
2742
89,7
-1669
-2,2
запасы и затраты (строка 210)
1814
37,8
1337
43,7
-477
+5,9
налоги по приобретенным
287
6,0
250
8,2
-37
активам (строка 220)
дебиторская задолженность (строка 230)
1490
31,0
556
18,2
-934
-12,8
денежные средства (строка 250)
106
2,2
88
2,9
-18
+0,7
финансовые вложения (строка 260)
704
14,7
501
16,4
-203
+1,7
прочие оборотные активы (строка 270)
10
0,2
0,3
Баланс (строка 300)
4800
100,0
3056
-1744
П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка
Рисунок 3.4 - Динамика активов ООО «ПКФ «ИМЭКС» по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.
Наибольший удельный вес в активах ООО «ПКФ «ИМЭКС» на 01.01.2008 г. занимали оборотные активы (89,7 %), но и их доля снизилась по сравнению с 2006 г. на 2,2 %. На 01.01.2007 г. удельный вес оборотных активов составил 91,9 %. На протяжении всего анализируемого периода в оборотных активах наибольший удельный вес занимают: запасы и затраты (сумма снизилась на 477 млн. руб., а удельный вес вырос на 5,9 %), дебиторская задолженность (сумма снизилась на 934 млн. руб., а удельный вес - на 12,8 %) и финансовые вложения (сумма снизилась на 203 млн. руб., а удельный вес вырос на 1,7 %).
Удельный вес внеоборотных активов за анализируемый период увеличился на 2,2 %, а в абсолютном выражении сумма снизилась на 75 млн. руб. Основная доля во внеоборотных активах на 01.01.2008 г. принадлежит основным средствам (сумма снизилась на 75 млн. руб., а удельный вес увеличился на 2,12 %).
Анализ структуры источников формирования капитала ООО «ПКФ «ИМЭКС» приведен в таблице 3.13.
Таблица 3.13 - Анализ структуры источников формирования капитала ООО «ПКФ «ИМЭКС»
Капитал и резервы (строка 490)
2075
43,2
2102
68,8
+27
+25,6
уставный фонд (строка 410)
14
0,5
+0,2
добавочный фонд (строка 430)
677
14,1
23,0
+8,9
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (строка 450)
1384
28,8
45,3
+16,5
Обязательства (строка 590)
2725
56,8
954
31,2
-1771
-25,6
краткосрочные кредиты и займы (строка 520)
700
14,6
826
27,0
+126
+12,4
кредиторская задолженность
(строка 530)
2004
41,8
125
4,1
-1879
-37,7
прочие виды обязательств (строка 560)
21
0,4
-0,3
Баланс (строка 600)
Анализ структуры пассивов ООО «ПКФ «ИМЭКС» свидетельствует о том, что в 2006 г. источником формирования финансовых ресурсов являются обязательства предприятия (56,8 %), а в 2007 г. - капитал и резервы (68,8 %). На 01.01.2008 г. удельный вес в пассиве баланса обязательств снизился по сравнению с 01.01.2007 г. на 25,6 %. В 2006 г. обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, сумма которой снизилась на 1879 млн. руб., а удельный вес - на 37,7 %. В 2007 г. обязательства представлены в основном краткосрочными кредитами и займами, сумма которых по сравнению с 2006 г. выросла на 126 млн. руб., а удельный вес вырос на 12,4 %.
Рисунок 3.5 - Динамика пассивов ООО «ПКФ «ИМЭКС» по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.
Удельный вес в пассиве баланса ООО «ПКФ «ИМЭКС» капитала и резервов увеличился 25,6 %, а сумма - на 27 млн. руб. Капитал и резервы ООО «ПКФ «ИМЭКС» в 2006-2007 гг. представлены в основном нераспределенной прибылью (удельный вес вырос на 16,5 %) и добавочным фондом (сумма выросла на 27 млн. руб., а удельный вес - на 8,9 %).
Для анализа ликвидности ООО «ПКФ «ИМЭКС» по методике Минфина рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 3.14).
Таблица 3.14 - Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «ПКФ «ИМЭКС»
Наименование показателя
На 01.01.2007г.
На 01.01.2008г.
Норматив
Коэффициент текущей ликвидности
К1 = стр.290 / (стр.590 - стр.510 - стр.550)
1,619
2,874
К1³1,0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.490 + стр.550 - стр.190) / стр.290
0,382
0,652
К2³0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
К3 = (стр.590 - стр.550) / стр.600
0,568
0,312
К3£0,85
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13