Рефераты. Стратегия фирм

2.2 Анализ ликвидности баланса ООО «АГРОШТУРМ»


Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте

Ключевым моментом в правильной трактовке ликвидности является классификация активов и обязательств, характеризующих деятельность предприятия с позиции краткосрочной перспективы. К. Шмальц выделил две группы ликвидных средств:

- непосредственно ликвидные (денежные средства, текущие счета, переводы);

- потенциально ликвидные (векселя к получению, дебиторская задолженность и ценные бумаги).

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируются по следующим признакам (рис. 2.3) [18, с. 73]:

1)     по степени убывания ликвидности (актив);

2)     по степени срочности оплаты (пассив).

Основными источниками информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояния имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

Оценку финансового состояния предприятия необходимо начать с расчета показателей, характеризующих платежеспособность объекта, так как именно текущая платежеспособность является наиболее чутким индикатором устойчивости финансового положения.

Высокая                                                       Высокая

 








Низкая                                                               Низкая

Рис. 2.3. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса


В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на следующие группы [19, с. 73 - 74]:

А1 - наиболее ликвидные активы - сумма по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (строка 260 формы № 1). В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр. 250 формы № 1);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы (стр. 240 + стр. 270 формы № 1), то есть это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

А3 - медленно реализуемые активы (наименее активные активы) - это статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (запасы за минусом расходов будущих периодов, налог на добавленную стоимость) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ) из раздела 1 баланса «Внеоборотные активы» (стр. 210 - стр. 216 + стр. 220 + стр. 140 формы № 1).

А4 - труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для длительного использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Это статьи раздела «Внеоборотные активы» формы № 1, за исключением ДФВ, которые были включены в предыдущую группу, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты (стр. 110 + стр. 120 +стр. 130 + стр. 216 + стр. 230).

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться к текущим активам предприятия. Они более ликвидные, чем остальное имущество.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 660 формы № 1).

П2 - краткосрочные пассивы, то есть краткосрочные заемные средства (стр. 610 формы № 1);

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520 формы № 1);

П4 - постоянные пассивы — статьи раздела «Капитал и резервы», а также статьи раздела «Краткосрочные обязательства», которые не вошли в предыдущую группу (стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 формы № 1). Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса представленного в приложениях А и В. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия [20, с. 254]:


А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≥ П4.


Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса представлена в таблицах 2.3 и 2.4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «АГРОШТУРМ» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно-ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособностьСопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет оценить текущую ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.


Таблица 2.3

Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса ООО «АГРОШТУРМ» в 2006 году, руб.

АКТИВ

Расчет

На

начало года

На конец

года

ПАССИВ

Расчет

На начало

года

На конец года

Платежный излишек или Недостаток

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

стр.250+ стр.260

277286

397103

1 Наиболее срочные обязательства (П1)

стр.620

1142330

2523073

-865044

-2125970

2. Быстрореализуемые активы (А2)

стр.240

1981419

3884999

2 Наиболее срочные

обязательства (П2)

стр.610+660

670719

1367745

+1310700

+2517254

3. Медленно реализуемые активы (АЗ)

стр.210+ 220+230 +270

322781

483302

3 .Долгосрочные пассивы (ПЗ)

стр. 590+530+ 640+650+660

1648535

2238437

-1325754

-1755135

4. Труднореализуемые активы (А4)

стр.190

2420790

2807740

4. Постоянные

пассивы П4)

стр.490

1540692

1443889

+880098

+1363851

БАЛАНС

стр.300

5002276

7573144

БАЛАНС

стр.700

5002276

7573144

-

-


Таблица 2.4

Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса ООО «АГРОШТУРМ» в 2007 году, руб.

АКТИВ

Расчет

На

начало

года

На

Конец года

ПАССИВ

Расчет

На начало года

На

конец

года

Платежный излишек или Недостаток

на начало года

на конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

9 = 3-7

10=4-8

1 .Наиболее

ликвидные активы (А1)

стр.250 +

стр.260

395394

406731

1 .Наиболее

срочные

обязательства

(П1)

стр.620

2481088

2514087

-2085694

-2107356

2. Быстрореализуемые активы (А2)

стр.240

4015492

4217200

2. Краткосрочные пассивы (П2)

стр.610 + 660

1367745

1261364

+2647747

+2955836

3.Медленнореализуемые

активы (А3)

стр.210 +220 + 230 + 270

435320

538849

3 .Долгосрочные пассивы (ПЗ)

стр.590+

630+ 640+ 650+660

2238437

3090478

-1803117

-2551629

4. Труднореализуемые активы (А4)

стр.190

3444446

3668893

4. Постоянные пассивы (П4)

стр.490

2203382

1965744

+1241064

+1703149

БАЛАНС

стр.300

8290652

8831673

БАЛАНС

стр.700

8290652

8831673

-

-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.