2.3.4 Анализ движения денежных средств
Для раскрытия реального движения денежных средств ОАО «Автоматика», оценки их поступления и расходования, а также для увязки величины полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия денежных средств за 2007 и 2008 годы (Приложение 3).
Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств ОАО «Автоматика» прямым методом, которая представлена в таблице 10, составленной на основе Приложения 3 «Отчет о движении денежных средств».
Таблица 10. Анализ финансовых потоков предприятия прямым методом
Показатели
Сумма денежных средств, тыс. руб.
2007
2008
изменение за период
1. Остаток денежных средств на начало года
2
29
27
2. Поступление денежных средств, всего
21715
22572
857
в том числе по видам деятельности:
– текущей
9037
7906
–1131
– инвестиционной
2921
4170
1249
– финансовой
9757
10496
739
3. Расходование денежных средств – всего
21688
22598
910
9588
9100
–488
3409
4947
1538
8691
8551
–140
4. Остаток денежных средств на конец года
3
–26
5. Чистый денежный поток:
–53
– по текущей деятельности
–551
–1194
–643
–777
–289
1066
1945
879
Необходимые данные для этой таблицы взяты из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» (Приложение 2) и «Отчета о движении денежных средств» (Приложение 3).
Анализируя данные, мы видим, что в структуре денежных поступлений преобладали денежные поступления от финансовой деятельности. Их доля от общего объема поступлений составила 44,9% в 2007 году и 46,5% в 2008 году.
В результате текущей деятельности предприятия обеспечено около 42% денежных поступлений в 2007 году и 35% в 2008 году. В результате общее снижение доли поступлений от текущей деятельности в их общем объеме составило около 7%.
Доля поступлений по инвестиционной деятельности составила в 2007 году около 13,5%, причем в 2008 году, этот показатель вырос на 5% и составил около 18,5% всех поступлений.
Структура денежных платежей направлена в сторону увеличения доли финансовых потоков по инвестиционной и финансовой деятельности.
Это доказывает тесное взаимодействие организации с финансовым рынком, но уменьшение доли поступлений по текущей деятельности характеризует снижение производственной активности и объемов сбыта, напряженность отношений с дебиторами и на наличие прочих негативных факторов.
В результате происходит уменьшение сумм поступлений по текущей деятельности в 2008 году на 12,5% или на 1 млн. 131 тыс. руб. в абсолютном выражении по сравнению с 2007 годом.
Рост поступлений по инвестиционной деятельности на 42,7% и финансовой деятельности на 7,6% в такой ситуации трактуется скорее негативно.
При косвенном методе анализа финансовых потоков определится взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. В данном методе расчет финансовых потоков ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.
С целью устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого финансового потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка. При этом учитываются следующие показатели:
· изменение в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
· изменение: амортизации внеоборотных активов; курсовых разниц; прибыли (убытка) прошлых лет, выявленных в отчетном периоде и другое;
· изменение иных статей, в которых должны найти отражение инвестиционная и финансовая деятельность.
Изменение по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств, приведено в таблице 11.
Таблица 11. Сведения об изменении статей собственного капитала за 2008 год
Статьи баланса
На начало периода, тыс. руб.
На конец периода, тыс. руб.
Изменения: увеличение (+),
уменьшение (–), тыс. руб.
Производственные запасы
625
611
– 14
Незавершенное производство
4496
5452
956
Расходы будущих периодов
335
311
– 24
Готовая продукция
179
57
– 122
Дебиторская задолженность
3260
3506
246
Краткосрочные финансовые вложения
12
95
83
Денежные средства
31
– 28
Краткосрочные займы и кредиты
1416
3211
1795
Расчеты с кредиторами
722
747
25
Расчеты с персоналом
0
Расчеты с внебюджетными фондами
142
114
Расчеты с бюджетом
317
306
– 11
Расчеты с прочими кредиторами
5729
5374
– 355
Доходы будущих периодов
524
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков
При уменьшении производственных запасов на 14 тыс. рублей, произошло увеличение незавершенного производства на 956 тыс. рублей, дебиторской задолженности на 246 тыс. рублей, краткосрочных займов на 1795 тыс. рублей.
В данной главе были проанализированы различные показатели деятельности предприятия, в следующей главе, на основе данных анализов, будут предложены способы выхода предприятия из кризисного состояния.
3.1 Различные инструменты антикризисного управления предприятием
3.1.1 Антикризисная программа [37]
Главное отличие реструктуризации предприятий от других способов преодоления неплатежеспособности и нерентабельности заключается в том, что антикризисное управление преодолевающими убыточность компаниями реализуется посредством разработки и осуществления комплексных программ реструктуризации. Такое программно-целевое антикризисное управление обретает четко выраженное единство задач и способов достижения заданных ориентиров, увязку намеченных рубежей с предполагаемыми ресурсами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
