Оперативный механизм финансового оздоровления должен привести к уменьшению размера финансовых обязательств в краткосрочном периоде и к увеличению денежных активов, которые обеспечат погашение этих обязательств.
Для этого используется следующая система мер:
1) ускорение ликвидности оборотных активов, обеспечивающее рост положительного денежного потока:
оптимизация ценовой политики предприятия
увеличение размера ценовой скидки за оплату по наличному расчету;
создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобретающих продукцию предприятия, в целях ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по сравнению с договором, оплата в срок);
создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающим объем закупок продукции и своевременно ее оплачивающим;
рассмотрение отношений с клиентами их финансового состояния, потребляющих продукцию предприятия, с точки зрения возникновения возможных рисков и установление в зависимости от них возможных лимитов товарного кредита, предоставляемых каждому клиенту;
разделение поставщиков на категории по степени их важности для деятельности предприятия;
удлинение сроков платежей менее важным поставщикам;
нахождение альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия оплаты, или более качественную продукцию, уменьшающих затраты в производстве;
прекращение выплат дивидендов с целью увеличения чистой прибыли, направленной на производственное развитие.
2) сокращение размеров краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде:
пересмотр условий кредита (отсрочка выплаты основного долга, снижение процентной ставки), рассмотрение возможности рефинансирования полученного кредита в другом банке;
пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;
отсрочка расчетов по отдельным формам кредиторской задолженности.
Цель оперативного механизма финансового оздоровления предприятия считается достигнутой если устранена текущая неплатежеспособность и ликвидирована угроза банкротства в текущем периоде, хотя она носит как правило отложенный характер.
Тактический механизм представляет собой систему мер, направленных на достижение точки финансового равновесия предприятия в предстоящем периоде.
В процесс реализации тактического механизма реализуются две основные задачи: увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов, сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов:
1) увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов:
проведение маркетингового исследования, наблюдений за различными оптовыми ценами за аналогичной продукцией в данном и соседних регионах;
определение групп продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, определение конкурентных преимуществ своей продукции и возможности извлечения выгоды из них;
поиск сегментов рынка профильной продукции предприятия или технологически - близких видов продукции, на которых существует неудовлетворенный платежеспособный спрос;
информирование потребителей о свойствах продукции, ее качестве, сервисе с упором на "сильные стороны" продукции;
формирование сбытовой и дилерской сети (агентские договора, договора с оптовыми покупателями, создание фирменных торговых точек и т.д.);
формирование системы послепродажного обслуживания продукции;
внедрение (применение) системы договоров с гибкими условиями поставки и оплаты (скидки по предоплате, скидки за своевременное и точное исполнение условий договоров, рассрочка платежей на условиях коммерческого кредита и т.д.);
развитие долгосрочных отношений с поставщиками для обеспечения качества поставок и снижения затрат;
сокращение суммы постоянных издержек;
снижение уровня переменных расходов (снижение материалоемкости продукции, энергоемкости, трудоемкости);
осуществление эффективной налоговой политики.
2) сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов: прекращение выплат дивидендов с целью увеличения чистой прибыли, направленной на производственное развитие, остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения внешних факторов, рассмотреть возможности возврата большей части вложенных средств; оптимизация объема инвестиционных вложений.
В 2008 году ОАО "АККОНД" получило 347 млн. руб. прибыли.
93 % полученной прибыли составляет прибыль от реализации кондитерских изделий;
4 % - хранение свободных денежных средств;
3 % - от реализации прочего имущества.
Заработанная прибыль обеспечила финансовую устойчивость предприятия:
стоимость активов предприятия за отчетный год возросла на 239 млн. руб.;
коэффициент собственности составил 0,9;
коэффициент текущей ликвидности 4,3.
Объем реализации кондитерских изделий к уровню прошлого года составил 100,2%.
Для снижения рисков и зависимости от ситуации на рынке Чувашской Республики, а также для дальнейшего развития компания осуществляет выход на рынки соседних регионов с ориентацией на выпуск кондитерских изделий в различных ценовых нишах. Как приоритетное направление по повышению эффективности производства и снижение себестоимости выпускаемой продукции при сохранении ее высокого качества.
Кондитерские изделия поставляются во многие регионы Российской Федерации:
Чувашия - 20 %;
Москва и Московская область - 12,5 %;
Свердловская область - 3,4 %;
Татарстан - 4,2 %;
Кировская область - 5,9 %
Новосибирская область - 8,1 %.
Реализация продукции на экспорт составила 5,4 %.
За счет оптимизации использования производственных мощностей и ввода нового ассортимента выпускаемой продукции в конце 2009-го года планируется получить чистую выручку от продаж в объеме 2056835 руб., что на 1,1 % больше чем в 2008 году.
В 2010-м году будет проведено масштабное маркетинговое исследование для оценки позиций ОАО "АККОНД" на рынке и перспектив развития в будущем. В результате планируется получение чистой выручки в размере 2430805 руб. - увеличение на 1,3 % по сравнению с 2008 г.
Прогнозирование производных показателей отчёта о прибылях и убытках осуществлялось на основе пропорциональных зависимостей от базисного показателя (выручки от реализации продукции).
Таблица 7
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО "АККОНД" на 2009-2010 гг.
Показатели
Отчет 2008
2009
2010
Чистая выручка
1869850
2056835
2430805
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
(1475637)
(1624900)
(1920336)
Коммерческие расходы
(35923)
(82273)
(97232)
Прибыль (убыток) от продаж
358290
349662
413237
Проценты к получению
11231
Прочие доходы
10867
Прочие расходы
(33363)
Прибыль до налогообложения
347025
338397
401972
Чистая прибыль отчетного периода
263084
270718
321578
Из прогнозного отчета о прибылях и убытках видна устойчивая тенденция роста чистой прибыли в 2009 году на 7634 тыс. руб., а в 2010 году рост 50860 тыс. руб. относительно показателя 2009 года. Это свидетельствует об эффективности проделанных маркетинговых мероприятий.
Излишки чистой прибыли будут направлены на развитие производства для дальнейшего развития предприятия.
При прогнозе баланса предприятия в первую очередь рассчитываются активные статьи баланса. Пассивная часть рассчитывается с помощью метода балансовой увязки и данных отчета о прибылях и убытках. Прогнозный баланс представлен в таблице 8.
Таблица 8
Прогнозный баланс ОАО "АККОНД" на 2009-2010 гг.
Актив
конец 2008 года, тыс. руб.
2009 год
2010 год
Нематериальные активы
10481
Основные средства
709232
Незавершенное строительство
89850
Долгосрочные финансовые вложения
142893
388014
375388
Отложенные налоговые активы
1122
ИТОГО по разделу I
953578
1198699
1186073
Запасы
151711
166305
196542
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
132270
145497
171951
готовая продукция и товары для перепродажи
18916
20808
24591
расходы будущих периодов
525
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
4610
5071
5993
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
237152
260867
308298
Краткосрочные финансовые вложения
2562
Денежные средства
25579
10070
15105
ИТОГО по разделу II
421614
442313
525938
БАЛАНС
1375193
1641012
1712011
Пассив
конец 2008 г
Уставный капитал
446
Добавочный капитал
123770
Резервный капитал
61
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1135249
1405967
1456827
ИТОГО по разделу III
1259526
1530244
1581104
Долгосрочные обязательства
14969
Итог по разделу IV
Кредиторская задолженность
100698
110768
130907
ИТОГО по разделу V
Внешние источники финансирования
(245121)
(232495)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6