В данном разделе составляется прогнозный баланс с учетом его оптимизации для анализируемого предприятия. При составлении баланса необходимо учитывать нормативные значения коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости. В хозяйственной практике не существует единых стандартов для всех предприятий, поэтому при составлении прогнозного баланса должны быть учтены отраслевые особенности финансовой деятельности предприятия и имеющиеся возможности.
187
501,8
209,00
1044,7
16
126
565,57
67,00
463,13
396
1546,50
Расчет активов предприятия:
1. Внеоборотные активы (ВА) на конец периода:
ВА к = ВА н + Сумма приобретенных ВА - сумма выбывших - сумма начисленной амортизации =187+350-35,2 =501,8 тыс. руб.
2. Запасы на конец периода: (на конец прогнозируемого года сумма запасов остается без изменений) = 16 тыс. руб.
3. Дебиторская задолженность на конец периода:
Д3к= ДЗн + объем реализованной продукции - сумма оплаченной продукции, услуг, работ - погашение дебиторской задолженности =126+32227,36-31661,79-126=565,57 тыс. руб.
4. Величина денежных активов на конец периода, рассчитана в таблице "Прогнозирование движения денежных средств" = 463,13 тыс. руб.
Таблица 14. Прогнозирование капитала
206
983,87
76
114
486,63
0
581,49
ИТОГО
Расчет капитала предприятия.
1. Величина собственного капитала на конец периода: увеличивается на размер нераспределенной прибыли прогнозируемого года
СКк =206+1527,87-750=983,87 тыс. руб.
2. Долгосрочный заемный капитал на конец периода:
ДЗКк = ДЗКн - погашение долгосрочного кредита =76 тыс. руб.
3. Краткосрочный заемный капитал (краткосрочный кредит и кредиторская задолженность) на конец периода:
Краткосрочный кредит на конец периода:
ККк=ККн - погашение краткосрочного кредита + сумма полученных краткосрочных кредитов=0
Кредиторская задолженность на конец периода:
КЗ к = КЗн +сумма поступивших сырья и материалов, выполненных работ и услуг, оплата труда, начислений на заработную плату и прочих затрат, включаемых в себестоимость, начисленных налогов - сумма оплаченных сырья и материалов, работ услуг, выплаченной заработной платы, налогов. =114+994,96+2334,49+590,87+381,96+26331,71-25936,73-2256,23-381,96-577,48-994,96-114=486,63 тыс. руб.
Сумма активов на конец прогнозного периода должна совпадать с суммой капитала на конец прогнозного периода, что и получилось.
Экспресс оценка финансового состояния предприятия
Анализ ликвидности, деловой активности и финансового состояния предприятия.
Таблица 15
Коэффициенты ликвидности
№ п/п
Наименование коэффициента
2009
2010
Рекомендуемое значение
1
Коэффициент
текущей
ликвидности
209/114=1,8
Отношение оборотных активов (раздел II баланса предприятия) к краткосрочным обязательствам.
1044,7/486,63=2,1
1 - 2
2
срочной
209-16/114=1,7
Отношение оборотных активов за исключение товарно-материальных запасов к краткосрочным обязательствам.
1044,7-16/486,63=2,1
0,7 - 1
3
абсолютной
67/114=0,6
Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам
463,13/486,63=0,9
0,2 - 0,25
Коэффициент текущей ликвидности увеличивается в прогнозном году. Так же увеличивается коэффициент срочной ликвидности, и так как величина запасов туристической фирмы не велика, то вышеназванные коэффициенты имеют одинаковое значение. Рост коэффициента абсолютной ликвидности обусловлен существенным ростом денежных средств на фирме, эти деньги рекомендуется потратить на погашение задолженностей.
Таблица 16
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)
Наименование
коэффициента
Значение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
5296/367,5=14.4
5865,35/1014,6=5,8
Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота
Коэффициент отдачи собственного капитала
5296/170,5=31.1
5865,35/590,8=9,9
Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
5296/139=38.1
5865,35/390,2=15
Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
4
Срок погашения дебиторской задолженности
360/38.1=9.5
360/15=24
Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
3639.26/121=30
3955,52/347,75=11,4
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
6
Срок погашения кредиторской задолженности
360/30=12
360/11,4=32
Показывает средний срок погашения долгов организации по текущим обязательствам
Снижение ресурсоотдачи обусловлено ростом активов, также как снижение отдачи собственного капитала обусловлено увеличением последнего. Снижение скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности происходит из-за предоставления поставщиками отсрочки по платежам для ООО "Грант-тур", а фирма, в свою очередь, предоставила свою отсрочку для покупателей. Однако срок погашения дебиторской задолженности остается меньше, чем срок погашения кредиторской задолженности.
Таблица 17. Коэффициенты финансовой устойчивости
Норматив
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (доля чистого оборотного капитала)
396-114/396=0,7
1044,7-486,63/1044,7=0,5
≥ 0,1
Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
206/396=0,5
983,87/1546,50=0,6
0,4 ÷ 0,6
Показывает долю собственных средств во всех источниках предприятия и определяет степень независимости предприятия от внешних источников финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости
206+76/396=0,7
983,87+76/1546,50=0,7
≥ 0,6
Определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, - т.е. тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций
В прогнозном периоде коэффициенты финансовой устойчивости отвечают нормативным значениям. То есть фирма продолжает эффективно работать.
Таблица 18. Показатели рентабельности
показателя
Рентабельность
Продаж,%
1656,74/5296*100=31,3
1909,83/5865,35=32
Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Деятельности,%
1656,74/3639,26*100=45,5
1909,83/3955,52=48,2
Показывает уровень прибыли на рубль себестоимости
Экономическая
рентабельность
(активов),%
1656,74/367,5*100=451
1909,83/1014,6==188
Эффективность использования всего имущества организации
собственного
капитала,%
1259,12/170,5*100=738
1527,87/590,8=
=258
Эффективность использования собственного капитала
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
