Таблица 9 - План распределения прибыли.
Показатели, тыс. долл.
норматив отчислений и ставка налога, %
2002
2003
2004
2005
2006
балансовая прибыль, тыс. долл.
Х
53,55
817,71
1048,63
1326,14
1558,51
Налоги
30
16,06
245,31
314,59
397,84
467,55
Оплата торгового патента
0,44
0,88
1,32
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
37,04
571,96
733,16
926,98
1089,64
отчисления в резервный фонд предприятия
5
1,85
28,60
36,66
46,35
54,48
отчисления в фонд развития производства
из прибыли
50
18,52
285,98
366,58
463,49
544,82
амортизационные отчисления
90
20,25
28,91
41,89
64,26
отчисления в фонд социального развития
20
7,41
114,39
146,63
185,40
217,93
отчисления в фонд материального поощрения
25
9,26
142,99
183,29
231,75
272,41
Уровень безубыточности по каждому виду продукции определялся исходя из наименьшего уровня цен без налога на добавленную стоимость. В связи с тем, что при наличии нескольких видов выпускаемой продукции на предприятии разделить издержки на постоянные и переменные весьма сложно, то в качестве постоянных издержек был принят наибольший планируемый уровень накладных расходов, распределенный по видам продукции в соответствии с долей основной заработной платы в общем фонде заработной платы в 1 году. Именно такой подход позволяет определить сколько продукции каждого вида необходимо продать для достижения безубыточности фирмы. Также был использован традиционный подход при определении точки безубыточности в условиях выпуска/продажи нескольких видов изделий – определение точки безубыточности на одну гривну товарной продукции.
Для сумок и ремней кожаных безубыточным уровнем производства является объем в 651,3 тыс. в год, что составляет приблизительно 1784 в день. Этот уровень достигается при среднем варианте на третий квартал, при минимальном уровне спроса – на второй год. Причем, сокращение накладных расходов (сокращение расходов на маркетинг и на содержание административно-управленческого персонала) не дает эффекта, так как большую часть накладных расходов (60%) занимают лизинговые выплаты за оборудование.
Таблица 10 - Безубыточность на один долл. товарной продукции
выручка, тыс. долл
0,00
200,00
400,00
600,00
800,00
1000,00
1200,00
1400,00
1600,00
1800,00
Переменные издержки на 1 долл. товарной продукции, долл.
0,52
0,55
0,61
0,62
0,63
Накладные расходы, тыс. долл
356,05
Итого, расходов, тыс. долл.
466,88
599,00
727,24
857,36
982,69
1108,02
1233,35
1358,68
1484,00
Уровень безубыточности на один рубль товарной продукции составляет 953,64 тыс долл. Таким образом, чтобы достичь уровня безубыточности необходимо ежедневно получать выручку в размере не менее 2612 долл.
Для реализации проекта необходимы средства в размере 318 тыс. долл., в том числе 165 тыс. долл. на капитальный ремонт здания в соответствии с договором аренды, 112,5 тыс. долл. на основное и вспомогательное оборудование и 29,52 тыс. долл. оборотных средств.
Таблица 11 - Норматив оборотных средств предприятия, тыс. долл.
Норматив оборотных средств по статьям
сырье и материалы
19,15
36,13
53,08
69,67
86,01
вспомогательные материалы
1,91
3,61
5,31
6,97
8,60
готовая продукция
5,78
7,90
11,10
14,24
17,29
итого норматив оборотных средств
29,52
52,41
76,44
99,97
123,10
прирост норматива оборотных средств
22,88
24,04
23,53
23,13
источник покрытия – фонд развития производства, %
0,19
0,06
0,05
0,03
Норматив оборотных средств по сырью и материалам рассчитывался исходя из условий поставки материалов (периодичность по основным материалам – один раз в месяц), и нормы запаса, которая в среднем составляет 11 дней. Норматив на готовую продукцию рассчитывался исходя из однодневного выпуска продукции по себестоимости в третьем квартале, и длительности производства продукции.
Планируется, что источником средств предприятия станут взносы учредителей общества с ограниченной ответственностью. Суммы взносов, права и обязанности участников общества приводятся в приложении А.
Также планируется приобрести на условиях финансового лизинга машину для печати фотоснимков и проявки фотопленок – Frontier. Срок договора лизинга составляет 5 лет, выплаты производятся один раз в год и составляют 214,14 тыс. долл.
Срок окупаемости проекта и его интегральный экономический эффект иллюстрирует таблица 12.
Таблица 12 - Расчет интегрального экономического эффекта проекта.
2001
Выручка
907,47
2825,19
3821,26
4883,93
5899,70
Капитальные вложения
318,00
9,63
14,42
Затраты
853,92
2007,48
2772,62
3557,79
4322,36
реальная процентная ставка по кредитам
0,22
0,28
0,26
0,27
Дисконт, %
1,00
0,82
0,64
0,51
0,40
0,31
Чистый денежный поток
-318,00
1039,00
1311,72
1577,34
Чистая текущая стоимость
43,81
521,26
527,45
524,66
492,75
Чистая текущая стоимость, нарастающим итогом
-274,19
247,07
774,51
1299,17
1791,92
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
