Схема поступления ДС, %

Схема оплаты материалов, %

Схема выплат заработной платы, %

Схема выплаты краткосрочного кредита

Предоплата

30

Оплата в этом месяце

50

Выплаты в этом месяце

5

Выплата в следующем месяце

100

Поступлений в этом месяце

50

Оплата через 1 месяц

50

Выплаты через 1 месяц

5

Ставка краткосрочного кредита, % (месяц)

10

Поступлений через 1 месяц

15

Оплата через 2 месяца

0

Выплаты через 2 месяца

0

Ставка долгосрочного кредита, % (год)

20

Поступлений через 2 месяца

5

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Наличные деньги на начало года

200

220

100

210

100

210

Поступление ДС (выручка)

2205

2119,5

2000

2946

3522

2697,5

Денежные выплаты:

2268

3603

3803

4108,5

6467,5

5114

сырье и материалы

1000

2050

2250

2500

2700

2900

заработная плата

300

575

585

602,5

587,5

640

кредит

2200

500

прочие выплаты

968

978

968

1006

980

1074

Прирост (+), недостаток (-) ДС на конец месяца

-63

-1483,5

-1803

-1162,5

-2945,5

-2416,5

Показатели

Варианты расчета

1

2

3

4

5

6

7

1. Сумма СК

60

60

60

60

60

60

60

2. Возможная сумма ЗК

0

15

30

60

90

120

150

3. Общая сумма капитала (стр. 1+ стр. 2)

60

75

90

120

150

180

210

4. КФЛ (стр.2/стр.1)

0

0,25

0,5

1

1,5

2

2,5

5. КВРА

10

10

10

10

10

10

10

6. Ставка % за кредит без риска

8

8

8

8

8

8

8

7. Премия за риск, %

0

0

0,5

1

1,5

2

2,5

8. Ставка % за кредит с учетом риска (стр.6+стр.7)

0

8

8,5

9

9,5

10

10,5

9. Сумма ВП без % за кредит (стр.3*стр.5/100)

6

7,5

9

12

15

18

21

10.Сумма уплачиваемых % за кредит (стр. 2*стр.8/100)

0

1,2

2,55

5,4

8,55

12

15,75

11. Сумма валовой прибыли с учетом % за кредит (стр.9-стр. 10)

6

6,3

6,45

6,6

6,45

6

5,25

12. Ставка налога на прибыль, 24%.

0,24

0,24

0,24

0,24

0,24

0,24

0,24

13. Сумма налога на прибыль (стр.11*стр.12)

1,44

1,512

1,548

1,584

1,548

1,44

1,26

14. Сумма ЧП в распоряжении предприятия (стр. 11-стр.13)

4,56

4,788

4,902

5,016

4,902

4,56

3,99

15.КФР, % (стр.14*100/стр.1)

7,6

7,98

8,17

8,36

8,17

7,6

6,65

Показатели

Варианты расчета

1

2

3

4

5

6

7

8

Общая потребность в капитале

100

100

100

100

100

100

100

100

Варианты структуры капитала %

2.1 СК

25

30

40

50

60

70

80

100

2.2 ЗК

75

70

60

50

40

30

20

0

Уровень предполагаемых дивидендных выплат, %

7,0

7,2

7,5

8,0

8,5

9,0

9,5

10,0

Уровень ставки % за кредит с учетом премии за риск, %

11,0

10,5

10,0

9,5

9,0

8,5

8,0

0,0

Ставка налога на прибыль 24%

0,24

0,24

0,24

0,24

0,24

0,24

0,24

0,24

Налоговый корректор:

1-стр.5

0,76

0,76

0,76

0,76

0,76

0,76

0,76

0,76

Уровень ставки % за кредит с учетом налогового корректора: стр.4*стр.6

8,36

7,98

7,6

7,22

6,84

6,46

6,08

0

Стоимость составных частей капитала (К)

8.1 собственной части К

стр.2.1*стр.3/100

1,75

2,16

3

4

5,1

6,3

7,6

10

8.2. заемной части К

стр.2.2*стр.7/100

6,27

5,586

4,56

3,61

2,736

1,938

1,216

0

Средневзвешенная стоимость капитала, %

(стр.8.1*стр.2.1+ стр.8.2*стр.2.2)/100

5,14

4,5582

3,936

3,805

4,1544

4,9914

6,3232

10