Таблица 11. Уплотненный баланс ОАО "Измайловская мануфактура" (тыс. руб.) | |На конец |На конец |На конец | |Показатели |1997 года |1998 года |1999 года | |1 |2 |3 |4 | |Актив | | | | |I. Внеоборотные активы | | | | |1.1. Нематериальные активы |— |— |— | |1.2. Основные средства |27 738 |23 162 |21 468 | |1.3. Незавершенное строительство |— |— |108 | |Долгосрочные финансовые вложения |2 |2 |2 | |1.5. Прочие внеоборотные активы |— |— |— | |Итого по разделу I |27 740 |23 164 |21 578 | |II. Оборотные активы | | | | |2.1. Запасы |1 747 |2 341 |5 627 | |2.2. НДС |88 |173 |626 | |2.3. Дебиторская задолженность |944 |5 112 |6 411 | |1 |2 |3 |4 | |2.4. Краткосрочные финансовые |— |— |— | |вложения | | | | |2.5. Денежные средства |27 |5 |20 | |2.6. Прочие оборотные активы |— |— |— | |Итого по разделу II |2 806 |7 631 |12 684 | |БАЛАНС (I+II) |30 546 |30 795 |34 262 | |Пассив | | | | |III. Капитал и резервы | | | | |3.1. Уставный капитал |84 |84 |84 | |3.2. Добавочный капитал |27 172 |27 172 |27 172 | |3.3. Резервный капитал, фонды, |5 419 |2 967 |2 888 | |целевые финансирование и | | | | |поступления | | | | |3.4. Убытки |- 4 881 |- 4 585 |- 2 460 | |Итого по разделу III |27 794 |25 638 |27 684 | |IV. Долгосрочные пассивы |— |— |— | |V. Краткосрочные пассивы | | | | |5.1. Заемные средства |500 |2 187 |1 250 | |5.2. Кредиторская задолдженность |2 084 |2 885 |5 043 | |5.3. Расчеты по дивидендам |— |— |— | |5.4. Доходы будущих периодов |— |— |— | |5.5. Фонды потребления |— |— |— | |5.6. Резервы предстоящих расходов и|168 |85 |285 | |платежей | | | | |5.7. Прочие краткосрочные пассивы |— |— |— | |Итого по разделу V |2 752 |5 157 |6 578 | |БАЛАНС |30 546 |30 795 |34 262 |
Как видно из таблицы 11 данное предприятие испытывало трудности на протяжении всего исследуемого периода, так как к концу 1997 г. убытки составили 4881 тыс. руб., к концу 1998 г. — 4585 тыс. руб. и к концу 1999 г. — 2460 тыс. руб. За 1998 год финансовое положение ОАО улучшилось, так как сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, выросла на 249 тыс. руб., или на 0,8%. В следующем году сумма данных ресурсов по сравнению с 1998 г. увеличилась на 3467 тыс. руб., или на 11,3%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. В таблицах 12 и 13 представлены сравнительные аналитические балансы за анализируемые 1997, 1998 и 1999 гг. данного предприятия. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы: . показатели структуры баланса (гр. 7); . показатели динамики баланса (гр. 8); . показатели структурной динамики баланса (гр. 9). На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия. Таблица 12. Сравнительный аналитический баланс ОАО "Измайловская мануфактура" за 1997 и 1998 гг | |Абсолютные |Удельный | | | |величины |вес, % |Изменения | | |(тыс. руб.) | | | |Показатели | | | | | |на |на |на |на |Абсол|Удельн|% к |% к | | |конец|конец|конец|конец|ютных|ого |вели|измене| | |1997 |1998 |1997 |1998 | |веса, |чина|нию | | |г. |г. |г. |г. |велич|% |м |итога | | | | | | |ин, | |1997|баланс| | | | | | |тыс. | |г. |а | | | | | | |руб. | | | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 | |Актив | | | | | | | | | |1. Внеоборотные| | | | | | | | | |активы |27 |23 |90,81|75,22|- 4 |- |+ |+ 1 | | |740 |164 |4 |0 |576 |15,594|16,5|837,75| |2. Оборотные | | | | | | | | | |активы. |2 806|7 631|9, |24,78|+ 4 |+ |+ |+ 1 | |В том числе: | | |186 |0 |825 |15,594|172,|937,75| | | | | | | | |0 | | |Запасы |1 747|2 341|5,719|7,602|+ 594|+ 1, |+ |+ | | | | | | | |883 |34,0|238,55| |Дебиторская | | | | | | | | | |Задолженность |944 |5 112|3,091|16,60|+ 4 |+ |+ |+ | | | | | |0 |168 |13,509|441,|1637,9| | | | | | | | |5 |0 | |Денежные |27 |5 |0,088|0,016|- 22 |- |- |- 8,84| |средства | | | | | |0,072 |81,5| | |БАЛАНС |30 |30 |100,0|100,0|+ 249|— |+ |100,0 | | |546 |795 |00 |00 | | |0,8 | | |Пассив | | | | | | | | | |1. Собственный |27 |25 |90,99|83,25|- 2 |- 7, |- |- | | |794 |638 |1 |4 |156 |647 |7,8 |865,86| |капитал | | | | | | | | | |2. Заемный |2 752|5 157|9,009|16,74|+ 2 |+ |+ |+ | |капитал. В том | | | |6 |405 |7,737 |87,4|965,86| |числе: | | | | | | | | | |Кредиты и займы|500 |2 187|1,637|7,102|+ 1 |+ |+ |+ | | | | | | |687 |5,465 |337,|677,51| | | | | | | | |4 | | |Кредиторская | | | | | | | | | |задолженность |2 084|2 885|6,882|9,368|+ 801|+ |+38,|+ | | | | | | | |2,468 |4 |321,69| |БАЛАНС |30 |30 |100,0|100,0|+ 249|— |+ |100,0 | | |546 |795 |00 |00 | | |0,8 | |
Из таблицы 12 видно, что в 1998 году имущество ОАО увеличилось на 249 тыс. руб., или 0,8%. При этом произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств на 15,6% за счет роста дебиторской задолженности (+ 13,5%) и запасов (+ 1,9%). Это говорит о росте мобильности имущества предприятия. Однако произошло снижение денежных средств на 22 тыс. руб., или 81,5%. Анализ структуры изменений в пассиве показывает, что прирост имущества произошел преимущественно за счет заемных источников (доля кредиторской задолженности увеличилась на 38,4%, займов — 5,5%). При этом наблюдается снижение доли собственных средств на 2156 тыс. руб., или 7,8%. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных источников, то повышение мобильности имущества носит нестабильный характер. То есть в последующие периоды этих средств может не быть, по крайней мере, в прежних размерах. Таблица 13. Сравнительный аналитический баланс ОАО "Измайловская мануфактура" за 1998 и 1999 гг. | |Абсолютные |Удельный | | | |величины |вес, % |Изменения | | |(тыс. руб.) | | | |Показатели | | | | | |на |на |на |на |Абсол|Удель|% к |% к | | |конец|конец|конец|конец|ютных|ного |велич|измене| | |1998 |1999 |1998 |1999 | |веса,|инам |нию | | |г. |г. |г. |г. |велич|% | |итога | | | | | | |ин, | |1998 |баланс| | | | | | |тыс. | |г. |а | | | | | | |руб. | | | | |Актив | | | | | | | | | |1. Внеоборотные| | | | | | | | | | |23 |21 |75,22|62,97|- 1 |- |- 6,8|- | |активы |164 |578 |0 |9 |586 |12,24| |45,75 | | | | | | | |1 | | | |2. Оборотные | | | | | | | | | |активы. |7 631|12 |24,78|37,02|+ 5 |+ |+ |+ | |В том числе: | |684 |0 |1 |053 |12,24|66,2 |145,75| | | | | | | |1 | | | |Запасы |2 341|5 627|7,602|16,42|+ 3 |+ |+ |+ | | | | | |4 |286 |8,822|140,4|94,78 | |Дебиторская | | | | | | | | | |задолженность |5 112|6 411|16,60|18,71|+ 1 |+ |+ |+ | | | | |0 |2 |299 |2,112|25,4 |37,47 | |Денежные |5 |20 |0,016|0,058|+ 15 |+ |+ 300|+ 0,43| |средства | | | | | |0,042| | | |БАЛАНС |30 |34 |100,0|100,0|+ 3 |— |+ |100,0 | | |795 |262 |00 |00 |467 | |11,3 | | |Пассив | | | | | | | | | |1. Собственный | | | | | | | | | | |25 |27 |83,25|80,80|+ 2 |- |+ 8,0|+ | |капитал |638 |684 |4 |1 |046 |2,453| |59,01 | |2. Заемный |5 157|6 578|16,74|19,19|+ 1 |+ |+ |+ | |капитал. В том | | |6 |9 |421 |2,453|27,6 |40,99 | |числе: | | | | | | | | | |Кредиты и займы|2 187|1 250|7,102|3,648|- 937|- |- |- 27,3| | | | | | | |3,454|42,8 | | |Кредиторская | | | | | | | | | |задолженность |2 885|5 043|9,368|14,71|+ 2 |+ |+ |+ | | | | | |9 |158 |5,351|74,8 |62,24 | |БАЛАНС |30 |34 |100,0|100,0|+ 3 |— |+ |100,0 | | |795 |262 |00 |00 |467 | |11,3 | |
Данные таблицы 13 характеризуют структуру стоимости имущества ОАО в 1999 г. и показывают те же тенденции, что и при анализе структуры имущества предприятия в 1998 г. То есть имущество предприятия за 1999 г. увеличилось на 3467 тыс. руб., или 11,3%. Это произошло за счет притока заемного капитала (+ 1421 тыс. руб.), затем вложенного в основном в оборотные активы. Однако наблюдается рост собственных средств на 2046 тыс. руб., или 8%. Это говорит о том, что повышение мобильности имущества в 1999 г. носит более стабильный характер, чем в 1998 г., так как рост произошел не только за счет увеличения заемных средств, но и за счет увеличения собственного капитала, что позволяет судить о некотором улучшении финансового состояния "Измайловской мануфактуры". Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, ОАО необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные. Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для оценки запасов и затрат используют данные группы статей "Запасы" II раздела актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя: 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) — разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как: СОС=СИ-ВА, где СИ — собственные источники (IV раздел пассива баланса);
ВА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса). 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое по формуле:
СД=СОС+ДП, где ДП — долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса). 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат: ОИ=СД+КЗС,
где КЗС — краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела пассива баланса). Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
(СОС=СОС-З,
где З — запасы (стр. 210 II раздела актива баланса). 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ((СД):
(СД=СД-З,
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ((ОИ): (ОИ=ОИ-З,
Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
