Условия ликвидности баланса
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия
А1 > П1,
А2 > П2,
A3 > ПЗ,
А4 < П4
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ
ПАССИВ
Платежный излишек (+) или недостаток (— )
В процентах к
величине итога группы пассива
Группа
На начало периода
На конец периода
(2—5)
(3—6)
(7:5)%
(8:6)%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
А1
38678
841
П1
245446
483082
-206768
-482241
-0,84
-1,00
А2
188661
217028
П2
109080
80866
79581
136162
0,73
1,68
А3
193015
277417
П3
810101
795711
-617086
-518294
-0,76
-0,65
А4
974630
1135025
П4
230357
270652
744273
864373
3,23
3,19
Баланс
1394984
1630311
-
Итак, проведя анализ ликвидности баланса мы получили следующие данные:
А1 < П1,
А2 < П2,
А4 > П4
Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 206768 тыс. руб., и на конец года 482241 тыс. руб.
Это говорит о том, что на конец года срочные обязательства предприятия не покрывались наиболее ликвидными активами.
На конец года выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 136162 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.
Медленно реализуемые активы не превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 617086 тыс. руб. и 518294 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 744273 тыс. руб. на начало года, и конец года на 864373 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 13
Показатели ликвидности
Наименование показателя
Способ расчёта
Норма
Пояснения
Общий показатель ликвидности
³l
Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации
Коэффициент абсолютной ликвидности
³0,2¸0,7
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.
Промежуточный коэффициент покрытия
³0,7
Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.
Общий текущий коэффициент покрытия
³2
Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности
Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
³0,1
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент восстановления платежеспособности К в.п.=,
где: К в.п. – коэффициент восстановления платежеспособности,
К т.л.1 и К т.л.0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,
Кт.л.норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 6 месяцев,
Т к.- отчетный период, месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности К у.п.=,
где: К у.п. – коэффициент утраты платежеспособности,
Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.
Если К у.п.> 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид:
М=±Ес,±Ет,±Ее.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Таблица 14
Анализ финансовой устойчивости
Наименование
Расчетные формулы
На начало
На конец
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
СОС=П490—А190
-744273
-864373
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
СДИ=П490+П590 —А190
61988
-70147
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ОВИ= П490+П590+П610 —А190
420354
525286
4. Излишек (+) или недостаток (-) СОС
ФС = П490— А190 —(А210+А220)
-931909
-1138599
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
ФСД = СДИ – Запасы и затраты)
=П490+П590 —А190 —(А210+А220)
-125648
-344373
6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
ФО=ОВИ- (запасы и затраты) =
П490+П590+П610 —А190—(А210+А220)
-16568
-263507
Четыре типа финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
1) абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
