Рисунок 4 – Оценка состояния оборотных средств предприятия
Собственный оборотный капитал в течение 2006 года снизился на 34%. Снижение связано с ростом величины внеоборотных активов ОАО ПКФ «Воронежский керамический завод». Таким образом, Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов на конец 2006 года составил 12,32, что в свою очередь свидетельствует все же о том, что, не смотря на снижение доли оборотных средств в активах предприятия, предприятие устойчиво.
В таблице 4 проведена оценка платежеспособности предприятия. Платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам платежеспособного характера полностью и в срок.
Платежеспособность бывает двух видов: перспективная и текущая.
Перспективная платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Текущая платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам.
Ликвидность – составная часть платежеспособности, означающая, на сколько предприятие способно своевременно выполнять обязательства по всем видам платежей.
Ликвидность активов – способность активов предприятия быстро превращаться в денежные средства без значительного снижения их стоимости для погашения долговых обязательств предприятия.
Ликвидность баланса – степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Таблица 4
Оценка платежеспособности предприятия
Наименование
Алгоритм расчета
Абсолютное значение финансовых коэффициентов
Числитель,
тыс. руб.
Знаменатель,
Начало периода
Конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности, денежное покрытие
Наличные средства и денежный эквивалент
Краткосрочные обязательства предприятия
0,335
0,010
38678
841
109680
80966
Коэффициент быстрой ликвидности, финансовое покрытие
Оборотные средства в денежной форме
Краткосрочный долговой капитал
0,109
0,002
354526
563948
Коэффициент текущей ликвидности, общее покрытие
Текущие оборотные активы
Краткосрочные пассивы предприятия
0,524
0,485
187636
274226
358366
565433
Коэффициент «критической оценки»
Оборотные средства без производственных запасов
Краткосрочные долговые обязательства
2,061
2,684
Рисунок 5 – Оценка платежеспособности предприятия
Итак, платежный ресурс предприятия за период составляет 26591,6 тыс. руб., а накопленный долг — 34 059,2 тыс. руб. Соотношение между ними равно 0,781. Это означает, что на каждую 1000 руб. накопленного долга приходится 781 руб. платежного ресурса, а это довольно высокий показатель.
С другой стороны, на каждую 1000 руб. платежного ресурса приходится 1281 руб. накопленного долга (1,281=1/0,781). Понятно, что собственные средства в денежной форме использованы полностью, но их все же недостаточно. А поэтому непокрытый долг переходит в следующий отчетный период и численно равен индикатору финансово-экономической устойчивости на конец отчетного периода (–7467,6 тыс. руб.).
Очевидно и то, что данный показатель должен стремиться к 1, выступающей в качестве верхней границы. Если рассматриваемый показатель выше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия имеется достаточно платежных средств для погашения долгов, а также появляется свободный остаток собственных денежных средств для дальнейшего роста и развития.
Теперь проведем оценку состояния задолженности ОАО ПКФ «Воронежский керамический завод».
Цель анализа – оценка величины, структуры и длительности погашения дебиторской задолженности.
Форма представления данных для анализа дебиторской задолженности на примере ОАО ПКФ «Воронежский керамический завод» приведена в таблице 5. В табл. 5 доля дебиторской задолженности в целом рассчитывается от итога баланса. Доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности рассчитываются от общей суммы дебиторской задолженности. Все остальные показатели доли определяются от сумм долгосрочной и краткосрочной задолженности.
Таблица 5
Оценка состояния задолженности предприятия
Ликвидность дебиторских задолженностей
Дебиторская задолженность
Оборотные активы
0,449
0,438
188661
217028
420354
495283
Риск дебиторской задолженности
Дебиторская
задолженность
Активы предприятия
0,135
0,133
1394984
1630311
Риск кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность
Денежный капитал
5,517
47,158
245446
483082
44488
10244
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
0,769
Рисунок 6 – Оценка состояния задолженности предприятия
В дебиторскую задолженность ОАО ПКФ «Воронежский керамический завод» отвлечена небольшая часть всех средств организации – 14,44% и 13,65% на начало и на конец года соответственно.
За год общая сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 16,39%. В основном вся дебиторская и кредиторская задолженность является краткосрочной. В сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность покупателей и заказчиков, ее доля на начало года 72,77%, на конец года – 50,28%.
За год в структуре дебиторской и кредиторской задолженности произошли существенные изменения – в части покупателей и заказчиков снизилась 42,47%, что очень хорошо, потому, что это поступление денежных средств и высвобождение дополнительных активов, но отрицательным является увеличение прочей дебиторской задолженности, что возможно, оправдано небольшой долей дебиторской задолженности в имуществе организации
Таким образом, величина и структура дебиторской и кредиторской задолженности является приемлемой, задолженность покупателей погашается быстро.
В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:
1. Построение сравнительного аналитического баланса. Расчеты и группировка показателей.
2. Оценка имущественного положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов
3. Анализ финансового положения
- оценка ликвидности
- оценка платежеспособности
- оценка финансовой устойчивости
- оценка вероятности банкротства
4. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
