Таблица 4 - Оценка типа ликвидности баланса
01.01. 2007 г
01.01. 2008 г
01.01. 2009 г
01.01. 2010 г
А1
<
П1
А2
П2
А3
>
П3
А4
П4
Код ситуации
(0,0,1)
Анализ данных ликвидности баланса (Таблица 4) показывает, что баланс организации в рассматриваемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Основной и самой главной проблемой ликвидности баланса организации является незначительная величина наиболее ликвидных активов по сравнению с величиной наиболее срочных обязательств. Величина денежных средств на организации поддерживается крайне незначительная, при этом величина кредиторской задолженности по прежнему составляет значительную величину (хотя имеет тенденцию к снижению). Следовательно управление ликвидностью баланса на организации неэффективное.
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами. Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов организации к его краткосрочным долговым обязательствам. Данные для расчета показателей ликвидности представлены в приложении 3 , а в таблице 6 приведены показатели ликвидности организации.
Из анализа данных в приложении 3 можно сделать вывод, что у организации недостаточно денежных средств, чтобы быстро оплатить свои краткосрочные долговые обязательства. Все коэффициенты абсолютной ликвидности ниже рекомендуемых значений.
№
п/п
Показатель
Рекомендуемое значение
Даты
01.01.2008
01.01.2009
01.01.2010
А
1
2
3
4
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2-0,3
0,0025
0,0308
0,0343
Коэффициент срочной ликвидности
0,7-0,8
0,4274
0,3385
0,2526
Коэффициент текущей ликвидности
1,0
1,3003
1,4170
1,6568
Коэффициент покрытия
2,0589
2,0084
1,7003
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 г. увеличился с 0,0025 до 0,0308, а в 2009 г. вырос до 0,0343. Организация может оплатить незначительную часть своих краткосрочных долговых обязательств, не прибегая к ликвидации запасов. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства организации, и зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Этот коэффициент повысился с 1,3003 в 2007 г. до 1,41 в 2008 г. и 1,65 в 2009 г. .
Анализ коэффициентов ликвидности полностью подтверждает сделанные ранее вывода об основных проблемах ликвидности организации и неэффективности управления ликвидностью.
Основным обобщающим показателем результатов экономической деятельности организации является прибыль или убыток отчетного года. Величина прибыли (убытков) организации, а также различных видов расходов показана на диаграмме (Рисунок 8).
В 2007 г. чистая прибыль составляла 42633 тыс. р.( 5,5 % от выручки), в 2008 г. организация закончило с прибылью 67737 тыс. р. (8,4 % от выручки), а 2009 г. организация закончило с прибылью 14905 тыс. р.( 1,4 % от выручки).
- себестоимость продукции
- коммерческие расходы
- прочие расходы
- чистая прибыль
Рисунок 8 - Динамика и структура показателей в составе выручки тыс. р.
На диаграмме рисунок 8 просматриваются следующие тенденции:
1) Резкое увеличение прибыли в 2008 г. на 59 %;
Этому способствовали следующие факторы:
- рост выручки на 10 %;
- увеличение себестоимости на 4,5 %;
- снижение операционных расходов на 61 %;
2) В 2009 г. прибыль снизилась на 78 %
В качестве причин повышения прибыли можно назвать следующие факторы:
- Выручка увеличилась на 8 %,
- Рост себестоимости продукции на 17 % по сравнению с прошлым периодом, в то же время темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки;
Факторный анализ прибыли от продаж показывает, что наиболее значимые факторы, изменение которых определило снижение прибыли за 2008г. – это незначительное повышение выручки от реализации товаров и значительное увеличение величины себестоимости продукции. Именно эти же факторы определили снижение прибыли в 2009 г.: выручка увеличилась на 8%, а себестоимость всего на 17%.
На величину чистой прибыли оказывают влияние также операционные расходы и коммерческие расходы.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При расчете показателей рентабельности по среднегодовым показателям стоимости активов и собственного капитала составляется таблица 7.
Таблица 7 - Показатели рентабельности ОАО " Икар"
Показатели
Годы
2007
2008
2009
Рентабельность активов, %
8,67
11,74
2,17
Рентабельность оборотных активов, %
14,34
17,39
3,15
Рентабельность собственного капитал а, %
16,52
23,13
4,78
Рентабельность продаж, %
5,10
7,39
1,51
5
Прибыльность продукции, %
5,64
8,50
1,60
В 2008 г. показатели рентабельности значительно повышаются в связи с увеличением прибыли. Рентабельность по показателям прибыли и капитала в 2009 г. существенно снижается, это говорит о снижении эффективности деятельности организации в этом периоде. Основная причина данного явления заключается в снижении прибыли на 78%.
Основными проблемами по управлению рентабельностью на организации является недостаточно эффективная деятельность плановых и финансовых подразделений по определению и контролю затрат на производство продукции на организации. Данные подразделения не только своевременно не выявили несоответствие величины затрат на производство продукции в 2008 г. показателям выручки от реализации, но и не приняли оперативных мер по устранению данных проблем.
Таким образом, на основании анализа финансового состояния организации ОАО «Икар» можно сделать следующие выводы:
1 Финансовое состояние организации в настоящее время не является устойчивым, так как часть показателей финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям (в частности коэффициент автономии). Такая ситуация связана со значительным увеличением в 2009 г. величины заемных средств в организации.
2 Показатели ликвидности и платежеспособности организации также не соответствуют нормативным значениям (коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности), что свидетельствует о невозможности оплатить краткосрочные долговые обязательства организации.
2.2 Анализ организационной структуры и структуры управления
В качестве организационной структуры ОАО «Икар» выбрана линейно – функциональная форма управления, это означает, что во главе организации и каждого подразделения находится руководитель, наделённый всеми полномочиями и сосредотачивающий в своих руках все функции управления. Его решения, передаваемые по цепочке сверху вниз, обязательны для выполнения всеми нижестоящими звеньями.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7