Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ [21, с. 215].
Таблица 4 - Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках за 2007-2009гг., тыс.руб.(%)
Агрегированный баланс
2007г.
2008г.
2009г.
Выручка от продаж
133257
250,9
86,1
215,9
Себестоимость
126102
252,8
90,5
228,9
Прибыль (убыток) от продаж
2611
123,3
-37,4
-46,1
Прибыль (убыток) до налогообложения
1084
132,2
112,9
149,3
Чистая прибыль (убыток)
426
29,1
291,1
84,7
Коэффициентный анализ предприятия
Суть метода заключается в том, что:
1. Производится расчёт соответствующего показателя;
2. Происходит сравнение рассчитанных показателей с заданной базой (нормативные значения).
Выделяют несколько групп коэффициентов, отражающих различные стороны финансового состояния предприятия [16, с. 68]:
1. Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – КТЛ:
КТЛ=Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
КТЛ2007г.=110735/145225=08
КТЛ2008г.=95914/122032=0,8
КТЛ2009г.=124279/142557=0,9
2. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – КСЛ:
3.
КСЛ = (Оборотные средства – Запасы) / Краткосрочные обязательства
КСЛ2007г.= (110735- 57357)/145225=0,4
КСЛ2008г.=(95914-34366)/122032=0,5
КСЛ2009г.=(124279-40693)/142557=0,6
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ):
5.
КАЛ = Денежные средства / Краткосрочные обязательства
КАЛ2007г.=1123/145225=0,008
КАЛ2008г.=10219/122032=0,08
КАЛ2009г.=37/142557=0,0002
6. Соотношение заёмных и собственных средств (СЗСС):
СЗСС = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал
СЗСС2007г.= (618+145225)/436=334,5
СЗСС2008г.= (486+122032)/560=218,8
СЗСС2009г.= (283+142557)/1324=107,9
7. Коэффициент автономии (КА):
КА = Капитал / итог баланса
КА2007г.=436/146279=0,003
КА2008г.= 560/123078=0,004
КА2009г.= 1324/144164=0,009
8. Коэффициент концентрации привлечения капитала (ККПК):
ККПК = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / итог баланса
ККПК2007г.= (618+145225)/146279=0,9
ККПК2008г.= (486+122032)/123078=0,9
ККПК2009г.= (283+142557)/144164=0,9
9. Рентабельность продаж, % (РП):
РП = Чистая прибыль (форма №2) / Выручка (форма №2)*100%
РП2007г.= 426/133257*100%=0,3
РП2008г.= 124/334294*100%=0,04
РП2009г.= 361/287771*100%=0,1
10. Рентабельность продукции, % (РПр):
РПр = Прибыль от реализации (форма №2) / Себестоимость (форма №2)*100%
РПр2007г.= 2611/126102*100%=2,1
РПр2008г.= 3220/318771*100%=1
РПр2009г.= -1205/288663*100%=-0,4
11. Рентабельность собственного капитала, % (РСК):
РСК = Чистая прибыль (форма №2) / Капитал*100%
РСК2007г.= 426/436*100%=97,7
РСК2008г.= 124/560*100%=22,1
РСК2009г.= 361/1324*100%= 27,3
12. Рентабельность активов, % (РА):
РА = Чистая прибыль (форма №2) / средняя стоимость активов*100%
РА2007г.= 426/146279*100%= 0,3
РА2008г.= 124/123078*100%=0,1
РА2009г.= 361/144164*100%=0,2
13. Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов в год (ООС):
ООС = Выручка (форма №2) / среднюю стоимость оборотных средств
ООС2007г. = 133257/110735 = 1,2
ООС2008г. = 334294/95914 = 3,5
ООС2009г. = 287771/124279 = 2,3
14. Оборачиваемость активов (ОА):
ОА = Выручка (форма №2) / средняя стоимость оборотных активов
ОА2007г. = 133257/146279 = 0,9
ОА2008г. = 334294/123078 = 2,7
ОА2009г. = 287771/144164 = 2
15. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ):
ОДЗ = Выручка (форма №2) / средняя стоимость оборачиваемости дебиторской задолженности
ОДЗ2007г. = 133257/31332 = 4,2
ОДЗ2008г. = 334294/37236 = 9
ОДЗ2009г. = 287771/72113 = 4
16. Оборачиваемость запасов (ОЗ):
ОЗ = Выручка / средняя величина запасов
ОЗ2007г. = 133257/57357 = 2,3
ОЗ2008г. = 334294/34366 = 9,7
ОЗ2009г. = 287771/40693 = 7,1
17. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ):
ОКЗ = Себестоимость (форма №2) / средняя величина кредиторской задолженности
ОКЗ2007г. = 126102/121225 = 1,04
ОКЗ2008г. = 318771/122032 = 2,6
ОКЗ2009г. = 288663/142557 = 2,02
18. Оборачиваемость собственного капитала (ОСК):
ОСК = Среднегодовая собственность капитала / Чистая прибыль
ОСК2007г. = 436/426 = 1,02
ОСК2008г. = 560/124 = 4,5
ОСК2009г. = 1324/361 = 3,7
Анализ выше рассчитанных показателей объективно позволяет сделать вывод о том, что ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» является организацией с не стабильным финансовым состоянием. Многие из основных финансовых показателей не соответствуют своему нормативному значению и ухудшаются на протяжении трех последних лет функционирования предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательством по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А4. Трудно реализуемые активы - статьи 1 актива баланса - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. ГО. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Теперь определим ликвидность баланса по балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями являются следующие:
1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их;
2. Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их;
3. Медленнореализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их;
4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их.
Т.е.: А, > П, А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4
Далее составим таблицу анализа ликвидности баланса. Для наглядности соблюдения балансовых пропорций ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» по состоянию на конец года представим их в таблицах 5, 6, 7. При этом в качестве наиболее срочных обязательств условно примем займы и кредиты, кредиторскую задолженность работникам предприятия, внебюджетным фондам по отчислениям на социальные нужды и бюджету по налогам.
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2007 год
Наименование группы
Обозначение
Расчет
Значение на начало года
Значение на конец года
Изменение
1)Наиболее ликвидные активы
А1
250+260
0
4123
2)Быстро реализуемые активы
А2
240
31332
3)Медленно реализуемые активы
А3
230+210+220+270-216
75155
4)Трудно реализуемые активы
А4
190+216
35669
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7