Рефераты. Анализ финансовой отчетности

Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц (табл. 1.1 и 1.2). При анализе необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных баланса от реальных. В российской практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании стоимости основных средств. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следует дополнительно изучить данные соответствующих учетных регистров. Переоценка производственных запасов, готовой продукции в отечественной практике не производится, поэтому прирост их стоимости находится под влиянием инфляционного фактора.

Таблица 1.1

Аналитическая группировка актива

Статьи актива

На начало периода

На конец периода

Абсол. отклоне-ние

Темп роста%

тыс.руб.

В %-ах

тыс.руб.

В %-ах

1. Общая стоимость имущества.

1.1. Стоимость основных средств и внеоборотных активов.

1.2. Стоимость оборотных мобильных средств.

1.2.1. Стоимость материальных оборотных запасов.

1.2.2. Величина дебиторской задолженности.

1.2.3. Банковский актив

20659,33

6941,27

13718,06

5520,81

7586,32

610,91

100

33,599

66,401

26,723

36,721

2,957

132132,3

53122,86

79009,72

41248,62

26980,38

10780,42

100

40,204

59,796

31,218

20,419

8,159

111472,95

46181,59

65291,66

35727,81

19394,06

10169,51

539,6

665,4

475,9

647,2

255,7

1665

Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение всех статей актива.

Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия можно выявить при изучении изменений в составе источников его образования (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Аналитическая группировка пассива

Статьи пассива

На начало периода

На конец периода

Абсол. Отклоне-ние

Темп роста, %

тыс.руб.

В %-ах

тыс.руб.

В %-ах

1. Общая стоимость имущества.

1.1. Стоимость собственного капитала.

1.2. Величина заемного капитала.

1.2.1. Величина долгосрочных заемных средств.

1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы.

1.2.3. Кредиторская задолженность.

20659,33

8001

12658,33

7988,95

3881,85

787,53

100

38,73

61,27

38,67

18,79

3,81

132132,28

66890,5

65241,78

33977,18

11550

19714,6

100

50,62

49,38

25,71

8,74

14,920

111472,95

58889,5

52583,45

25988,23

7668,15

18927,07

539,6

736,03

415,4

575,7

197,5

2403,3

Из таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

2.3 Анализ собственных оборотных средств предприятия

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

Сумма собственных оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.

Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение суммы оборотных средств прямо пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

СОСнач=8001-6941,27=1059,73тыс.руб.

СОСкон=66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.

СОС=13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

СОС%=%

Таблица 2.1

Показатель

Начало года

Конец года

Изменение/влияние

абсол.

в %-х

Сумма собственных оборотных средств

Добавочный капитал

Фонд социальной сферы

Основные средства

Незавершенное строительство

1059,73

-

1517,25

5160,4

1780,87

13767,64

6973,05

53433,7

43911,28

9211,58

12707,91

(+)6973,05

(+)51916,45

(-)38750,88

(-)7430,71

1299,16

-

-

-

-

Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.

Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем:

6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71=12707,91

12707,91=СОС=12707,91

2.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.

Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

А1П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620),

А2П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты - стр.240 ) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы - стр.610+ стр.660).

А3П3, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

А4П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).

В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамику соответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 3.1.

Таблица 3.1

Анализ ликвидности баланса

Актив

на начало

на конец

Пассив

на начало

на конец

Платеж излишек (недостаток)

на нач.

на кон.

А1

А2

А3

А4

610,91

0

13107

6941,27

10780,42

0

68229

53122,86

П1

П2

П3

П4

787,53

3881,85

7988,95

8001

19714,6

11550

33977,18

66890,5

-176,62

-3881,85

5118,05

-1059,73

-8934,2

-11500

34231,82

-13767,64

Итого

20659,33

132132,28

Итого

20659,33

132132,28

-

-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.