Таблица 2.3 Анализ состава и структуры ДЗ и КЗ
Группа показателей
Показатель
Расчет
Критерии оценки
характеристика
структура
Доля кредиторской задолженности в заемном капитале
Ув = КЗ/ЗК
Где КЗ - кредиторская задолженность;
ЗК - заемный капитал
Анализируется в динамике
Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале
Доля участия кредитовой задолженности в формировании материальных запасов
Ув = КЗп./МЗ,
Где КЗп. - кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;
МЗ - материальные запасы
Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов.
2.3 Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 2.4 Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности
качество
Доля просроченной кредиторской задолженности
Ув = КЗпр/КЗ
Где КЗпр - сумма просроченной задолженности;
КЗ - общая сумма кредиторской задолженности.
= 0 снижение в динамике
Показывает, какую часть общей кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам
Коэффициент тяжести простроченных обязательств
К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.)
Где Копр - сумма просроченных более 3 месяцев обязательств
Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.
2.4 Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости
Таблица 2.5 Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей оборачиваемости
Оборачиваемость и эффективность
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К = ПКЗ/КЗ
Где - сумма погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим счетам);
КЗ - среднегодовая величина кредиторской задолженности
<= К
Показывает количество оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за отчетный период, или как часто предприятие расплачивается со своими кредиторами
Период оборота кредиторской задолженности
П = КЗхД / ПКЗ
Где Д - количество дней в анализируемом периоде
>= П
Показывает продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях, или средний срок расчетов предприятия с кредиторами
Стоимость товарного (коммерческого) кредита
Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС
Анализируется в динамике;
< СС*
Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита поставщиков
Стоимость кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам
Скб = СБ х t / 360
Где СБ - ставка рефинансирования ЦБ;
T - количество дней задолженности перед бюджетом или внебюджетными фондами
Отражает стоимость задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов
Средняя стоимость кредиторской задолженности
Скз = х УВ
Где С - стоимость i - ого элемента кредиторской задолженности;
УВ - удельный вес этого элемента в общей кредиторской задолженности
Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности
Эффект финансового рычага
ЭФР кз = (1 - Сн) х (ЭР - Скз) хКз/СК
Где Сн - ставка налога на прибыль в долях единицы;
ЭР - экономическая рентабельность активов;
СК - собственный капитал
> 0
Отражает эффективность использования кредиторской задолженности или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае кредиторской задолженности)
*СС - средневзвешенная стоимость капитала
2.5 Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности
В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.[33.312]
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 2.6
Таблица 2.6 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)
Расчеты
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Превышение задолженности
Дебиторской
Кредиторской
А
1
2
3
4
1.С покупателями или поставщиками тыс. руб.
3058
4536
-
1478
2.По авансам тыс. руб.
16
3.С бюджетом тыс. руб.
953
4.По оплате труда тыс. руб.
1002
5.С государственными внебюджетными фондами тыс. руб.
512
6.С прочими, тыс. руб.
1056
107
949
7.Итого. тыс. руб.
4130
7110
965
3945
Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 2980 тыс. руб. (3945-965). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:
- с покупателями и заказчиками на 1478 тыс. руб.;
- с бюджетом на 953 тыс. руб.;
- по оплате труда на 1002 тыс. руб.;
- с государственными внебюджетными фондами на 512 тыс. руб.
Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.
Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов.[37.154-155]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
