Процедура анализа как бизнес-процесс характеризуется следующими составляющими:
1. Период анализа -- временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения корректного план-факторного анализа его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения денежных средств, движение ТМЦ.
2. Участники анализа -- лица, ответственные за проведение процедуры анализа. Регламентом может быть определено, что эти лица (или некоторые из них) объединены в Бюджетный комитет.
3. Документы для анализа -- управленческие, бухгалтерские и иные отчеты, используемые в процедуре анализа.
4. Этапы анализа -- последовательные логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы анализа:
a. Предоставление информации
b. Анализ информации
c. Подготовка исходной информации для корректировки целей/планов.
Информационные источники для анализа
Финансовый анализ ведется на базе:
a. учетной информации по фактам хозяйственной деятельности;
b. планируемым данным (как правило, агрегированным по статьям).
При этом возможно использование следующих учетных политик с соответствующей каждой из них документацией:
a. только бухгалтерской;
b. только управленческой;
c. одновременно бухгалтерской и управленческой.
Ведение управленческого учета, а тем более, двух методик учета параллельно, является достаточно дорогостоящим мероприятием, но именно управленческий учет дает возможность наиболее оперативно и адекватно анализировать данные.[18.175-176]
2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
2.1 Анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа - выявить основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии.
Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса.
Таблица 2.1 Показатели базиса по статьям
Показатель
Годы
200Х
200Х+1
200Х+2
Кредиторская задолженность
200Х+1 - 200Х
200Х+2 - 200Х
Итого
Таблица 2.2. Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности.
Группа показателей
Расчет
Критерии оценки
характеристика
Динамика и движение
Абсолютный прирост (снижение кредиторской задолженности
?КЗ = КЗ к.п. - КЗ н.п.,
Где КЗ к.п. -кредиторская задолженность на конец отчетного периода;
КЗ н.п. - кредиторская задолженность на начало отчетного периода;
Анализируется в динамике
Отражает Изменение кредиторской задолженности в суммарном выражении
Коэффициент погашения кредиторской задолженности
К = ПКЗ/ВКЗ
Где ПКЗ - погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами)
ВКЗ - Возникло кредиторской задолженности за период (сумма кредитовых оборотов по счетам)
=1
Показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена. К>1 - означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток
К<1 - погашено обязательств меньше, чем возникло, рост остатков
Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности
?КЗ = КЗ к.п. - КЗ н.п. х TpN
Где TpN - темп роста выручки продаж
>0 - дополнительное привлечение кредиторской задолженности в оборот;
< 0 - дополнительное овлечение кредиторской задолженности из оборота
Отражает сумму относительного прироста (снижения) кредиторской задолженности или сумму дополнительно привлеченной (отвлеченной) из оборота задолженности.
>0 - снижение оборачиваемости КЗ;
<0 - рост оборачиваемости КЗ
2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:
- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.
Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности). [31.52]
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.
Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:
- в соответствии со сроками ее погашения:
- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
- в соответствии с причинами возникновения задолженности:
- расчеты с контрагентами;
- авансы и т. п.
Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.
Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:
1. долгосрочные кредитные займы.
2. краткосрочные кредитные займы.
3. Кредиторская задолженность
4. и прочие краткосрочные пассивы.
Кредиторская задолженность возникает вследствие:
1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).
2. Несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.
При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. [27.242]
Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. [8.176]
Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.
Все счета к получению классифицируют по группам:
1. Срок оплаты не наступил.
2. Просрочка от 0-30 дн.
3. от 30-45дн.
4. от 45-60дн.
5. от 60-90дн. и т.д.
Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.
Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [30.238]
Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.
Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [29].
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10