Информ.-аналит. возможности ФО
ФО - единая с-ма данных об имущ. и фин. положении орг-ии и о рез-тах ее хоз. деят-ти, составляемая на основе данных БУ по устан. формам. Для анализа исп-т отч-ть: 1)ФО, на основании кот. изучаются и оцениваются пок-ли, хар-ие д-ть пр-ия, 2)консолидированная, составляется материнской компанией, отражает имущ. и фин. состояние все стр-ры (консолидации), 3)сегментарная, резты д-ти в разрезе операц. и географ. сегментов. Пол-ли: внутр., внеш. (с прямым фин. интересом - инвесторы, кредиторы, с косвенным - ИФНС, страх., без фин. интер. - правоохр., статистика, суд). По ББ оценивают состав и стр-ру имва и ситочников обр-ия. По ОПиУ - эф-ть д-ти на основе пок-лей рент-ти и доходности. По ОИК - СК.По ОДДС - состав и стр-ру д/с. Ф№5 - более детально изучить.
ФА проводится в разных направлениях в зависимости от поставленной задачи. Может использоваться для выявления проблем хоз.деят-сти рук-ва пред-тия, для выбора вложений инвестиционного капитала, выявление резервов улучшения фин. состояния. В отчетности отражаются количественные рез-ты фин.состояния, они м.б.использованы для расчетакачественных показателей, путем их моделирования в кратных моделях. (фондоотдача) Кратные модели могут использоваться для проведения факторного анализа результативных показателей путем их преобразования моделирования (расчленения, расширение, сокращения). Для этого определяются факторы влияющие на результативный показатель. Факторные модели могут иметь вид мультипликативной, кратной, смешанной модели. Мультипликативная факторная модель выражена произведением факторов:
a*в*с*d факторы; а=а*В* С*d,в=в*А1* С*d, с=с*А1* В1*d, d=а*А1* В1*С1.
Баланс отклонений:
=у1 - у0 =а +,в +с +d
Кратная модель выражается Y = (а+в+с) / d для определения размера влияния каждого фактора используется полный прием цепных подстановок.
Организационные и методические подходы к проведению АФО. Пояснительная записка как форма обобщения результатов анализа
Организационно а-з можно проводить в 2 этапа: 1)предварит. (экспресс а-з) с целью получения оценки состояния пр-ия: а)принятие решения об а-зе, знакомятся с отч-тью и ауд. закл-ем, б)смотрят ПЗ с целью оценки условий работы, в)обобщенная оценка фин. состояния. 2)детализированный а-з. Методы: 1)качест. - аналит., исп-ие опыта аналитика (сравнение, построение анал. таб-ц, экспертные оценки), 2)колич. - бухг-кие, статист-ие, ЭММ, традиц-ые (гориз-ый - изменение за период, вертик-ый - стр-ра, фин. к-ты - соотношение между пок-ми, факторный - влияние). Объективность а-за зависит от полноты и качества инф-ии. В ПЗ инф-ия: 1)УП, 2)инф-ия о д-дах и р-дах, 3)о сегментах бизнеса, 4)о событиях после отч. даты, 5)об аффелир. лицах, 6)о займах, 7)о величине ОНА и ОНО, 8)о фин. влож. Также: 1)хар-ка д-ти орг-ии в разрезе тек. и инв. д-ти, 2)пок-ли д-ти и ф-ры, повлияв. на изменение, 3)решение собрания акционеров, 4)при оценке на долгоср. перспективу - хар-ка стр-ры источников ср-в, динамики инв-ий, степень зависимости орг-ии от внеш. кредиторов и инвесторов.
Роль анализа БО в принятии оптимальных управлен. решений
Цель АФО - получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации Анализ позволяет сделать обоснованные выводы о рез-тах д-ти орг-ии, выявить резервы повышения эф-ти и обосновать управл. решения. По ББ имущ. состояние (ОС), инвестиц. направленность (НА), платежеспособность (д/с), кредит. политику (ДЗ, КЗ), фин. риск (СК, ЗК), ликвидность (ОА > кратк. обяз-ва), несостоятельность (обяз-ва > им-ва), фин. устойчивость (д-ды > р-дов).
Реформирование ФО в РФ в соотв. с МСФО - как основа повышения ее аналитичности
ФО - это структурированное представление инф-ии о фин полож-ии, фин рез-тах деят-ти и движ-и ден ср-в компании, полезной широкому кругу польз-лей при принятии управленч реш-ий. Главной задачей ФО явл удовлетв потреб-тей широкого круга польз-лей фин инф-ии. Фин отч-ть должна включать инф-ю об активах, обяз-вах, СК, доходах и расходах, движ-и ден ср-в. Полный комплект отч-ти согл МСФО включ: ББ, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении к-ла, отчет о движ-и ден ср-в, учетную пол-ку и прилож-я.
Значение, функции и роль ББ в оценке изменения имущественного положения орг-ии
Знач-е ББ заключ в том, что в нем в наиболее концентрированном виде собрана инф о деят. п/п и представл в форме, наиб удобной с т.з. удовлетворения потребностей максим. кол-ва польз-лей.
С помощью пок-лей ББ можно провести анализ состава, стр-ры, активов, СК, обяз-в, плат-ти, дать оценку ликв-ти, установить степень вер-ти банкротства, определить уровень уст-ти орг-ии, выявить ф-ры снижения фин. уст-ти и плат-ти. Для выявления ф-ров, влияющих на фин. состояние надо исп-ть внутр. инф-ию. ББ отражает данные на опред. дату, для сравнения берется несколько. В ББ активы по факт. ст-ти, не по рыночной.
Ф-ии баланса: 1. представляет состав хоз ср-в и их источники на опр дату в наиболее полном виде;
2. содержит всю необх инф о хоз ср-вах п/п (активах), кот позволяет их соотносить с источниками (пассивами); 3.позволяет рассчитать с той или иной ст-нью точности, а также при наличии опр допущений коэфф-ты всех аналитич групп (ликвидности, деловой активности, прибыльности, фин. устойчивости); 4. позволяет судить о динамике изменений каждой из статей А и П как min за 1 год, а также об изменении осн групп расчетных коэф-тов.
Анализ состава, структуры и динамики активов орг-ии и оценка эффективности их использования
В ходе анализа ОА изучают их абсолют и относит изменения за анализир период в целом и по кажд виду ОА. Также опр долю ОА в общей ст-ти имущ-ва. Данный пок-ль д.б. выше 50%. Опр долю кажд вида ОА в их ст-ти. Необх сопоставить величину ОА с величиной ВА.
Оборотные активы: 1)Запасы (ст-ть всех МПЗ и затрат орг-ии). Увелич-е запасов положит оценить нельзя, так как этому способствует увелич-е остатков незаверш пр-ва, что говорит об удлинении производств цикла; 2)НДС по приобр ценностям; 3)Дебиторская задолж-ть. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж. 4)Денеж. ср-ва. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш объема продаж.
ВА: 1)ОС - в динамике данный пок-ль должен увелич-ся, что свид-ет об улучшении произв потенциала активной инвестиц политики. Следствием этого явл увелич-е объема произ-ва, продаж, прибыли от продаж и рентаб-ти деят-ти. Если увелич-е ОС произошло в рез-те переоценки их ст-ти, данный факт не свид-ет о технич перевооруж или расширении деят-ти. Сниж-е ОС в динамике может свид-ть о сворачивании деят-ти, уменьш объемов пр-ва, сниж-и инвестиц активности, достаточной изношенности ОС, изменении сферы деят-ти, реорганизации или ликвидации п/п. 2)НМА - рост свид-ет об инновационной направленности деят-ти п/п. 3)Незаверш строит-во - увелич-е данного пок-ля хар-ся положительно, т.к. свид-ет об инвестиц направл-ти деят-ти. Данный пок-ль не хар-ет тех оснащенность конкрет п/п, т.к. объекты, учит по этой статье еще не готовы к эксплуатации. 4)Долгосроч фин влож-я. Увелич-е означает, что п/п отвлекает ден ср-ва из оборота с целью получ-я дохода в течение длит периода времени. 5)Отлож налог активы. Увелич ОНА в будущем приведет к уменьш уплаты налога на прибыль
Анализ состава, структуры и динамики ОА; оценка обеспеченности организации СОС
ОА - это наиб мобильные активы орг-ии, кот обеспеч непрерывность произв процесса.
Оборотные активы: 1)Запасы (ст-ть всех МПЗ и затрат орг-ии). Увелич-е запасов положит оценить нельзя, так как этому способствует увелич-е остатков незаверш пр-ва, что говорит об удлинении производств цикла; 2)НДС по приобр ценностям; 3)Дебиторская задолж-ть. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж. 4)Денеж. ср-ва. Уменьш. положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж.
Пок-ли, хар-щие сост ОА: а)коэфф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кот показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти: Ксос = СК - ВА/ОА0,1; б)коэфф обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены СОС и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК - ВА/Запасы 0,6-0,8; в)коэфф маневренности хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с финанс т.з., при этом чем больше знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК - ВА/СК 0,5.
Критерии оценки качества оборотных активов орг-ии по данным финансовой отч-ти. Оценка достаточности СОС
В завис-ти от степени риска влож-я капитала ОА делятся на: 1)с min риском влож-я (ден ср-ва, КФВ); 2)с малым риском влож-я (ДтЗ за «-» сомнительной, гот прод за «-» прод, не польз спросом); 3)со средним риском влож-я (запасы за «-» гот прод, неликвиды в составе сырья и мат-лов, НЗП; НДС по приобр ценностям за «-» НДС по неликвидам); 4)высокий риск влож-я (сомнит ДтЗ; гот прод, не польз спросом; неликвиды; НДС по неликвидам; НЗП по аннулир заказам).
1. Оценка дается по структуре ОА, которая включает в себя производственные фонды и фонды обращения. Производ-ные запасы должны составлять до 70 % всех производстве-х фондов. 2. Готовая продукция должна составлять до 60 % фондов обращения (гот продукция, тов отгруж, дебит задолж-ть). 3. Темпы роста выручки должны опережать темпы роста запасов гот продукции и дебит.задолж-ти. 4. Собственные оборот ср-ва (СОС) д.б. больше или равны производств запасам. СОС = собств. капитал + долгосроч. обяз-ва - долгосроч активы.
Коэффициент Обеспеченности СОС отражает - какая часть ОА финансируется за счет СОС предприятия и рассчитывается по формуле: КСОС= (СК-ВА)/ОА
Нормативное значение данного коэффициента 0,1, то есть ОА должны покрываться СОС не менее чем на 10%
Порядок расчета показателя чистых активов и их анализ. Роль ЧА в укреплен фин устойч орг
Пок-ль чистых активов хар-ет величину СК и чисто теоретич д.б. ей равен. Чистые активы = А в расчете - П в расчете.
Активы, учит в расчете - это денежные и неденежные имущ-во орг-ии, в состав кот включ по балансовой ст-ти след статьи: ВА и ОА «-» задолж учредителей в УК. Пассивы в расчете - это обяз-ва п/п, в сост кот включ след статьи: долгосроч об-ва; краткосроч об-ва «-» доходы будущих периодов. С величиной ЧА связывают осн хар-ки деят-ти п/п включ саму возмож-ть его существования. Пок-ль ЧА сравн с величиной зарегистрир УК.
Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.
Абсолют пок-ли фин пок-ли хар-ют ст-нь обеспеч-ти запасов и затрат источниками их формир-я. С этой целью первонач опр источники формир-я запасов: 1)наличие собств оборот ср-в СОС = СК - ВА; 2)наличие собств и долгосроч источников формир-я запасов СиД =СОС + ДО; 3)общие источники формир-я запасов ОИ = СОС + СиД + краткосроч кредиты банков. Данным пок-лям соотв 3 пок-ля, хар-щих обеспеч-ть запасов и затрат источниками их формир-я: 1)излишек (недостаток) СОС: СОС = СОС - Запасы; 2)излишек (недостаток) СиД: СиД = СиД - Запасы; 3)излишек (недостаток) ОИ: ОИ = ОИ - Запасы.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
