Показатель
На начало периода, тыс.руб.
На конец периода, тыс.руб.
Общая величина запасов (ЗП)
15748
18597
Наличие собственных оборотных
средств (СОС)
23018-21290 = 1728
30358-22104 = 8254
Функционирующий капитал (ФК)
23018-21290= 1728
30358+352-22104=8606
Общая величина источников (ВИ)
23018+3044 = 26062
30358+352+608=31318
СОС - ЗП
-14020 < 0
-10343 < 0
ФК - ЗП
-9991 < 0
ВИ - ЗП
10314 > 0
12721 > 0
Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации S (Ф)
(0,0,1)
Общая величина источников формирования (ВИ) на начало отчетного периода составляла (26062/15748)*100%= 165,49%, на конец периода она возросла до (31318/18597)*100% = 168,4%.
В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. В отчетном периоде произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 29,01%. Можно сделать вывод, что внешние заемные средства привлекались очень мало. Администрация ООО «Грифон» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности. Неудовлетворительное использование данным предприятием внешних заемных средств является негативным моментом в хозяйственной деятельности ООО «Грифон».
Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем снижения запасов и затрат.
Расчет и оценка относительных показателей финансовой устойчивости
Более точно оценить финансовую устойчивость предприятия можно с помощью коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2.8). Расчет коэффициентов произведен в тыс. руб.
Таблица 2.8.
Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Грифон»
Коэффициент
Способ расчета
Интервал оптим. значений
на начало года
на конец года
Абсолютн. изменения
с.590+с.690\с.490
Не выше 1,5
0,75
0,42
-0,33
соотношения
заемных и
Нг=17378\23018
собственных средств
Кг=12688\30358
( к-т капитализации)
(U1)
с.490\с.590+с.690
U2 ? 0,7
1,3
2,39
1,09
финансирования
Нг=23018\17378
Оптим,
(U2)
Кг=30358\12688
знач,1,5
с.490 \ валюта
0,5
0,57
0,7
0,13
финансовой
баланса
и более
независимости
(автономии или
Нг=23018\40396
концентрации
Кг=30358\43046
собственного
капитала (U3)
U4= 1 - U3
менее
0,43
0,3
-0,13
зависимости или
(концентрации заемн.
Нг= 1 - 0,57
капитала (U4)
Нг= 1 - 0,7
с.490+с.590 \
U5 ? 0,6
0,71
0,14
валюта баланса
устойчивости (U5)
Кг=30358+352\
43046
с.490-с.190\
0,6 - 0,8
0,11
0,44
0,33
обеспеченности
с.210+220
запасов собств.
Нг=23018-21290\
источниками
15748+577
(U6)
Кг=30358-22104\
18597+304
с.190\с.490
U7 < 1
0,92
0,73
-0,19
(индекс)
постоянного актива
Нг=21290\23018
(U7)
Кг=22104\30358
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости U3, т,е, определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Коэффициент финансовой независимости U3 отражает степень независимости организации от заемных источников. В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%. Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация может их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость анализируемой организации, представлены в таблице 2.8. Как показывают данные таблицы, коэффициент финансовой независимости ООО «Грифон» равен 0,7 на конец отчетного периода, или собственникам принадлежит 70% в стоимости имущества, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U2. Он показывает, что за анализируемый период вся деятельность ООО «Грифон» финансировалась за счет собственных средств. Динамика коэффициента капитализации U1, а именно его уменьшение, свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Грифон», так как его значение и на начало, и на конец года меньше 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом U6 - коэффициентом обеспеченности запасов собственными источниками. Он показывает, в какой степени материальные запасы предприятия сформированы за счет собственных оборотных средств или нуждаются в привлечении заемных. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, в тех случаях, когда U6 > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании материально-производственных запасов. В нашем случае показатель коэффициента U6 ниже критериального. На конец года в анализируемой организации лишь 44% материально производственных запасов покрываются собственными оборотными средствами. Хотя положительная динамика показателя свидетельствует об улучшении ситуации. Коэффициент финансовой устойчивости U5 имеет положительную динамику и показывает, что 71% источников финансирования ООО «Грифон» могут быть использованы длительное время. Значения показателя Индекс постоянного актива (U7) на начало и конец отчетного периода находятся в рекомендуемых границах (оба показателя меньше 1, но близки к критической отметке). Индекс постоянного актива свидетельствует, что 73% в величине собственных источников средств на конец года занимают внеоборотные активы ООО «Грифон». Однако динамика данного показателя в сторону наиболее приемлемых значений (уменьшение) свидетельствует об улучшении ситуации.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13