- исключаем сумму расходов будущих периодов (начало года - 67, конец года - 57) из состава материально-производственных запасов и из размеров собственного капитала;
- увеличиваем размеры материально-производственных запасов на сумму НДС по приобретенным ценностям (начало года - 577, конец года - 304);
- переводим сумму дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) (начало года - 300, конец года - 300) в раздел внеоборотных активов.
Рассмотрим динамику состава и структуры актива и пассива на основе данных сравнительного аналитического баланса .
Как мы видим из данных аналитического баланса, за отчетный период активы организации возросли на 2660 тыс.руб. или на 6,6%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 814 тыс.руб. или на 30,6% и прироста оборотных активов на 1846 тыс.руб. или на 69,4%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем в основной капитал.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на начало года - 53,54%, конец года - 52,12%. Доля оборотных средств составляет 46,46% на начало года и 47,88% на конец отчетного периода.
При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств во внеоборотных активах составляет 29,83% на начало года и 25,43% на конец года. Доля нематериальных активов совсем назначительна (на начало года - 0,27%, конец года - 0,28%), хотя наличие такой статьи во внеоборотных активах и ее увеличение на 6,78% характеризует избранную организацией стратегию как инновационную. Почти 70% (68,5% на начало года и 72,83% на конец года) внеоборотных активов составляет незавершенное строительство. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, увеличение ее доли за отчетный период на 1526 тыс.руб или на 10,3% может негативно сказываться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Результаты анализа Оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы, представленные в значительной степени готовой продукцией (61,5 % начало года и 69,9% конец года). Увеличение удельного веса запасов на 15,91% может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации, стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции. Следующей по удельному весу является статья денежные средства, доля которых в составе оборотных средств составляет 8,4%. Значительным снижением - на 930 пунктов или на 98,83% отличалась в отчетном периоде статья дебиторская задолженность, что может быть следствием эффективной системы внутреннего контроля, качественного анализа и грамотной политики взыскания дебиторской задолженности.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 13,58% и составляет 70,49% всех источников на конец отчетного периода.
Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд незначительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 18,18%, и если исследовать по статьям, то снижение задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.
Поскольку у организации отсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а краткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,41% всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности.
Таким образом, признаками баланса ООО «Грифон» являются:
- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 2660 тыс.руб. или на 6,6%;
- темпы прироста оборотных активов (увеличились на 9,85%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (увеличились на 3,77%);
- собственный капитал организации (30301 тыс.руб.) превышает заемный (12688 тыс.руб.) и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 32,02%, заемный капитал уменьшился на 29,01%) ;
- дебиторская и кредиторская задолженности уменьшились на 98,83% и 18,18% соответственно;
- доля собственных средств в оборотных активах - 39 %;
- в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
2.4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ООО «Грифон»
Анализ ликвидности баланса ООО «Грифон»
Главная задача оценки ликвидности баланса -- определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения оценки актив и пассив баланса сгруппируем по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Разделим активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) на следующие группы:
А1 -- наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).
А1 нг = 1540 (тыс. руб.)
А1кг = 1730 (тыс. руб.)
А2 -- быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).
А2 нг = 941 (тыс. руб.)
А2 кг = 11 (тыс. руб.)
A3 -- медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).
А3 нг = 15748 + 577 - 67 = 16258 (тыс. руб.)
А3 кг = 18597 + 304 - 57 = 18844 (тыс. руб.)
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).
А4 нг = 21590 (тыс. руб.)
А4 кг = 22404 (тыс. руб.)
Сгруппируем пассивы по степени срочности их возврата:
П1 -- наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»(стр.620 + стр.660).
П1 нг = 14334 (тыс. руб.)
П1 кг = 11728 (тыс. руб.)
П2 -- краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630).
П2 нг = 3044 (тыс. руб.)
П2 кг = 608 (ты. руб.)
П3 -- долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).
П3 нг = 0 (тыс. руб.)
П3 кг = 352 (тыс. руб.)
П4 -- постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).
П4 нг = 23018 - 67 = 22951 (тыс. руб.)
П4 кг = 30358 - 57 = 30301 (тыс.руб.)
Результаты расчетов занесем в таблицу 2.5.
Таблица 2.5 .
.Актив
На начало года
На конец года
Пассив
Платежный излишек (+)/недостаток (-)
(2-5)
(3-6)
Наиболее ликвидные активы, А1
1540
1730
Наиболее срочные обязательства, П1
14334
11728
-12794
-9998
Быстрореализуемые активы, А2
941
11
Краткосрочные обязательства, П2
3044
608
-460
-597
Медленно реализуемые активы, А3
16258
18844
Долгосрочные обязательства, П3
0
352
18492
Трудно реализуемые активы, А4
21590
22404
Постоянные обязательства, П4
22951
30301
-1361
-7897
Баланс
40329
42989
-
При определении ликвидности баланса сопоставим итоги групп ликвидности по активу и пассиву баланса:
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:
А1 ? П1;
А2 ? П2;
A3 ? П3;
А4 П4.
В нашем случае
А1 < П1 1540 (тыс. руб.) < 14334 (тыс. руб.) - на начало периода
1730 (тыс. руб.) < 11728 (тыс. руб.) - на конец периода;
А2 < П2 941 (тыс. руб.) < 3044 (тыс. руб.) - на начало периода
11 (тыс. руб.) < 608 (тыс. руб.) - на конец периода
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Общий показатель платежеспособности (L1)
L1>1
0,43
0,6
+ 0,17
ликвидности (L2)
0,1-0,7
0,01
0,14
+ 0,13
быстрой (критической) ликвидности (L3)
желательно 1
17378= 0,14
без изменений
ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)
2,0-3,5
= 1,1
= 1,7
+0,6
Чистые оборотные активы
1728
8606
+ 6878
чистых оборотных активов (L5)
0 < L5 < 1
= 0,9
= 0,2
- 0,7
функционирую-щего капитала (L6)
Уменьш-е показателя в динамике - явление положительное
= 9,6
= 2,2
- 7,4
обеспеченности собственными средствами (L7)
Оптимальное значение 0,5 и выше
19106= 0,09
20942= 0,39
+ 0,3
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13