Ра =
Средняя стоимость активов предприятия
б. коэффициент рентабельности продаж.
Он характеризует уровень прибыли, полученной с каждого рубля реализованной продукции. При расчете этого показателя используется следующая формула:
Прибыль от реализации
Рпр =
Выручка
в. коэффициент рентабельности основной деятельности.
Этот показатель отражает прибыльность основной деятельности. Он может быть определен по следующей формуле:
Прибыль от реализации продукции
Род =
Себестоимость
г. коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия. Этот показатель характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:
Чистая прибыль
Рск =
Собственный капитал
д. коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия.
Он дает представление об эффективности использования совокупных основных средств и нематериальных активов, задействованных в операционной деятельности предприятия.
Для расчета этого показателя используется следующая формула:
Рова =
Средняя стоимость операционных внеоборотных активов
е. коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия.
Он характеризует уровень прибыльности совокупных оборотных активов предприятия и рассчитывается по следующей формуле:
Роа =
Средняя стоимость оборотных активов предприятия
· Коэффициенты оценки ликвидности активов характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Для проведения оценки ликвидности активов (уровня платежеспособности предприятия) в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
Коэффициент срочной ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако, исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы обусловившие его изменение. Так, если рост его связан с ростом дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент собственной платежеспособности. Характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течение 6 месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течение 3 месяцев.
Коэффициенты оценки оборачиваемости активов характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.
Характеристика показателей
Код стр.
Усл. ликв.
1
2
3
4
Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения
Нач.618300+17055=635355
Кон.715377+512700=1228077
стр.250+
стр.260
?
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
Нач.1540564
Кон. 1926135
Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы
Нач.1039953+1028=1040981
Кон.1611782+1731=1613513
стр.240+
стр.270
Краткосрочные обязательства (П2) - краткосрочные заемные средства и кредиты
Нач.2703811
Кон.2145893
Медленно реализуемые активы (А3) - запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)
Нач.3191303+264355= =3455658
Кон.2879410+264355=3143765
стр.210+
стр.140
Долгосрочные обязательства (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства
Нач.774600+83882+3281
=861763
Кон.1002284+82664=1084948
Труднореализуемые активы (А4) - раздел I актива баланса "Внеоборотные активы" (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Нач.1116972-264355+77865=930482
Кон.1222544-264355+94846=1053035
стр. 190-
стр.140+
стр.230
<
Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства
Нач.1033329-171218+16319+1039+76869
=956338
Кон.1281693
172931+30589+5696+39513
=1184560
Вывод по первому показателю неравенство не соблюдается и на начало и на конец периода, что говорит об отсутствии ликвидности баланса.
По второму показателю неравенство также не соблюдается, что говорит о не ликвидности баланса.
По третьему показателю на конец периода можно говорит о положительной динамике, что говорит о стабильной ликвидности труднореализуемых активов.
По четвертому показателю неравенство соблюдается. Здесь мы можем говорить о наличии у предприятия минимального условия финансовой устойчивости.
Таблица 2.
Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия
№
Показатели
2006
2005
Прирост (гр.5-гр.3)
Тыс. руб.
%
1.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
(ф.2 стр.010)
15306741
135
11375987
100
3930754
2.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
(ф.2 стр.020)
14344556
137
10469590
3874966
3.
Валовая прибыль
(ф.2 стр.029)
962185
106
906397
55788
4.
Средний уровень валового дохода
(стр.3: стр.1х100)
6,3
----
8
Х
-1,7
5.
Коммерческие и управленческие расходы
(ф.2стр.030+ф.2стр.040)
70188
100,1
70134
54
6.
Средний уровень коммерческих и управленческих расходов
(стр.5: стр.1х100)
0,5
0,6
-0,1
7.
Прибыль (убыток) от продаж
(стр.2-стр.4) или (ф.2 стр.050)
891997
106,7
836263
55734
8.
Рентабельность продаж
(стр.7: стр.1х100)
5,8
------
7,4
-1,6
9.
Операционные доходы
(ф.2стр.060+стр.080+стр.090)
65034
257,3
25274
39760
10
Операционные расходы (ф.2стр.070+стр100)
328645
127,7
257344
71301
11
Внереализационные доходы (ф.2стр.120)
439563
270,6
162462
277101
12
Внереализационные расходы
(ф.2стр130)
661604
124,3
532349
129255
13
Прибыль (убыток) до налогообложения
(стр.7+стр.9-стр.10+стр.11-стр.12)
или (ф.2стр.140)
409598
172,1
237931
171667
14
Налог на прибыль
(ф.2стр.150)
134458
105,7
127248
7210
15
Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.13-стр.14) или (ф.2стр.160)
16
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов
(ф.2стр.170-стр.180)
----------
-----------
17
Чистая прибыль (убыток)
(стр.15+стр.16) или (ф.2стр. 190)
266789
144,8
184250
82539
18
Рентабельность деятельности
(стр.17: стр.1) х100, %
1,7
-----
1,6
0,1
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
