— транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.);

— оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.);

— сельскохозяйственное оборудование;

— строительное (краны, бетономешалки и т. п.);

. и многое другое.

2. . Принципы и признаки классификации лизинга.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм и разновидностей лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, их регулирующих. Мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых отношений. Они не отделены друг от друга резкой границей и черты того или другого вида могут различным образом сочетаться в одном договоре.
Причем достаточно порой немного изменить условия одного уже известного вида лизинга, как получается совершенно новый его тип. Поэтому в настоящее время не выработано четкой классификации лизинговых соглашений (11(.

В основе различной классификации лежат то или иное понимание понятия «лизинг»; особенности законодательного регулирования лизинговых сделок в различных странах; неточность перевода иностранных терминов.

В зависимости от применяемых принципов группировок среди существующих классификаций лизинга можно выделить две группы классификаций: а) линейные или «плоские», где различают лишь виды лизинга по отдельным принципам; б) объемные или ступенчатые, где даны сначала типы (виды) лизинга, а затем в их рамках формы и разновидности этих операций.

Основным достоинством линейной классификации является выделение классификационных признаков, а достоинством объемной – лучшее освещение вопроса о характеристике двух основных видов лизинга, оперативного и финансового.

По линейному принципу в основном выделяются 8 признаков классификации:
-состав участников сделки;
-тип передаваемого в лизинг имущества;
-степень его окупаемости;
-условия амортизации;
-объем обслуживания;
-сектор рынка, где проводятся операции;
-отношение к налоговым и амортизационным льготам;
-характер лизинговых платежей.

Рис. 2. Ступенчатая (объемная) классификация лизинга.

1.3. Классификация лизинга и лизинговых отношений.

Таким образом, по результатам сопоставительного анализа многочисленных классификаций, исследования сущности и содержания лизинговых операций выделяются следующие классификационные признаки лизинга:

-объект сделки;

-срок (период) сделки;

-масштаб и сумма сделки;

-степень привлечения дополнительных и заемных средств;

-степень окупаемости имущества;

-условия и методы начисления амортизации;

-объем обслуживания;

-сектор рынка, где проводятся операции;

-отношение к налоговым и иным льготам;

-характер лизинговых платежей;

-наличие опциона в лизинговой сделке;

-возможность и условия расторжения договора в течение базисного
(основного) срока;

-способ бухгалтерского учета имущества;

-страновая специфика сделки.

В зависимости от количества сторон в лизинговой сделке различают двусторонний, трехсторонний и многосторонний лизинг. Классический лизинг, как правило, является трехсторонним, сторонами которого являются
«продавец – лизингодатель - лизингополучатель».

По форме собственности и виду юридических и физических лиц в составе участников (субъектов) лизинговой сделки выделяют:
-государственные органы и предприятия;
-местные органы;
-частнопредпринимательские фирмы;
-некоммерческие организации;
-население (граждане).

В зависимости от выполняемых ими функций (ролей) в лизинговой сделке эти субъекты могут выступать в качестве:
-продавца имущества;
-лизингодателя;
-лизингополучателя;
-кредитора;
-гаранта.

Продавцами (поставщиками) имущества могут быть непосредственно предприятия – изготовители машин и оборудования, или торговые фирмы и компании и снабженческо-сбытовые организации.

Лизингодателем может быть любое юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, независимо от формы собственности. А в зависимости от собственника сдаваемого в лизинг имущества следует различать государственный и частный (коммерческий) лизинг.

Различают 4 основных типа лизингодателей:
-независимые лизинговые компании;
-банки и фирмы, связанные с банками;
-лизинговые филиалы фирм-производителей оборудования;
-прочие лизингодатели, имеющих достаточное количество финансовых ресурсов для инвестирования (страховые компании, пенсионные фонды, трастовые компании, независимые брокеры).

Лизингополучателем может быть производственное и торговое предприятие любой формы собственности, некоммерческие организации и население.

Объектом лизинга может быть любой товар многократного и длительного пользования, включая рабочую силу. По степени участия объекта лизинга в процессе производства они делятся на инвестиционные и потребительские товары длительного пользования. Например, инвестиционные делятся на элементы физического капитала, элементы финансового капитала.
Рынок инвестиционных товаров делится на : недвижимого имущества, движимого имущества, имущественных прав и интеллектуального потенциала, инноваций.

По масштабу и сумме лизинговые сделки подразделяются на:
-маломасштабные;
-средние;
-крупномасштабные.

По степени окупаемости имущества различают:
-лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества;
-лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

В зависимости от условий амортизации различают:
-лизинг с полной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачивается полностью;
-лизинг с неполной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачивается частично.

По степени окупаемости объекта и условиям его амортизации, которые неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый и оперативный лизинг.

Первый представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или full payout-lease. При втором срок договора короче экономического срока службы имущества. Иными словами, объектом оперативного лизинга является оборудование с высокими темпами морального старения.

При втором происходит частичная выплата стоимости имущества или non full payout-lease. Здесь лизингодатель во время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости имущества, поэтому вынужден сдавать его несколько раз в аренду, как правило, разным пользователям.

По объему обслуживания передаваемого имущества различают:
-чистый лизинг;
-лизинг с полным набором услуг;
-лизинг с частичным набором услуг.

Если лизингодатель может предложить покупателю полный набор услуг, то имеет место так называемый «мокрый лизинг». При передаче в пользование специального оборудования со сложными техническими характеристиками имеет место «мокрый лизинг» с дополнительными обязательствами. Как правило, его используют либо сами производители такого оборудования, либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогих видов лизинга. В комплекс наряду с техническим обслуживанием, ремонтом и страхованием могут входить поставка необходимого для работы оборудования, сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся операции, различают внутренний и внешний или международный лизинг (эти виды далее будут более подробно рассмотрены на примере Казахстана).

По отношению к налоговым или амортизационным льготам различают:
-фиктивный лизинг, когда сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения налоговых и амортизационных льгот;
-лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, изготовленных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
-лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются обе описанные выше формы оплаты.

Один из разработчиков теоретических основ лизинга В. В. Бочаров включает в состав оперативного лизинга рентинг, краткосрочную аренду имущества от одного дня до одного года, и хайринг, среднесрочную аренду од одного года до трех лет.

Наиболее распространенными являются следующие разновидности лизинга, не рассмотренные ранее.

Групповой (или акционерный) лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором лизингодатель использует заемные средства для приобретения сдаваемого в лизинг оборудования. Доля заемных средств в общей цене оборудования может достигать 60-80%. При этом лизингодателем часто выступает группа участников (акционеров), которая представляет доверенное лицо собственников. Этот вид лизинга широко применяется для сдачи в аренду крупномасштабных объектов, таких, как самолеты, железнодорожное оборудование, буровые платформы и вышки, комплектное оборудование предприятий и т.п.

Прямой финансовый лизинг – это лизинговая операция, проводимая самостоятельно одним лизингодателем (в отличие от группового лизинга, где привлекаются активы третьей стороны), не являющимся производителем или сбытовиком.

Раздельный лизинг используется обычно при крупных многомиллионных сделках, охватывает множество лиц на стороне: заимодавцев – финансирующих учреждений – лизингодателей и лизингополучателей и оформляется с помощью брокеров как сделка в пакете с учетом интересов всех ее участников, зачастую путем создания треста или «подставной» корпорации.

Простая (обычная) форма раздельного лизинга предусматривает участие лизингодателя, лизингополучателя и финансирующей организации.

В сложной форме участвуют пять сторон: брокер (как правило, крупные самостоятельные лизинговые компании); финансирующее учреждение; лизингополучатель.

Действительный лизинг. В этом виде лизинга все экономические и правовые обязанности и преимущества закрепляются за лизингодателем. Этой формой лизинга может предусматриваться опцион на покупку, однако покупная цена не обязательно находится в заранее оговоренном соотношении с лизинговыми платежами.

Особенностью этой формы лизинга является предоставление лизингодателем дополнительных услуг лизингополучателю (осуществляет содержание оборудование, его ремонт, страхование). Дополнительные услуги входят в арендную плату, поэтому эта форма лизинга сравнительно дорогостоящая. Обычно таким лизингом занимаются изготовители оборудования
(компьютеров, самолетов и т.п.).

Условный лизинг – продажа. Например, в США к этой форме относят сделки, в момент заключения которых пользователь имущества считается его собственником. Такое условие вносится в договор о лизинге обычно с целью уменьшения федерального налога.

Генеральный лизинг – это общий (генеральный) договор о лизинге между лизингодателем и лизингополучателем, который предусматривает право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Капитальный лизинг – это лизинговая операция на американском рынке, отвечающая ряду требований Управления финансово-бухгалтерских стандартов США.

Лизинг типа “продажи” – лизинг на американском рынке, отвечающий критериям капитального или прямого финансового лизинга, который осуществляется производителем или сбытовиком.

Контрактный наем – специальный вид аренды, сочетающий элементы финансового и оперативного лизинга. Применяется главным образом при аренде автотранспортных средств, сельскохозяйственной и дорожно-строительной техники, тракторов. Лизинговые операции в этом форме стали применяться финансовыми учреждениями и сбытовиками для предоставления в аренду парков машин потребителям, намеревающимся заменить имеющуюся у них технику. При контрактном найме арендуемое имущество возвращается пользователем владельцу в конце согласованного срока найма, который колеблется, как правило, от 12 до 36 месяцев и существенно короче срока службы арендуемой технике. При контрактной найме арендуемая плата фиксируется твердо и включает в себя расходы по обслуживанию и ремонту, которые производятся владельцем. Однако в некоторых случаях эти работы выполняет сам арендатор или специальная фирма, с которой последний заключает контракт.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8