· получение рефинансирования за счет кредитов банка-поставщика в размере 100% кредита, предоставленного банком клиенту
· предоставление клиентом банку права осуществления платежей по выставленной им контргарантии с блокированного счета с отражением по валютным поступлениям учредителей (вышестоящих организаций) в уменьшение экспортной выручки
· солидарные контргарантии предприятий – изготовителей экспортной продукции
· контргарантии (совместные гарантии) первоклассных банков и фирм-участников инвестиционных проектов
· платежная гарантия правительства или уполномоченного правительством органа
· увеличение в стоимости контракта доли авансовых и др. наличных платежей
· система специальных резервных и др. счетов
· независимая оценка проекта, заключение о положении на рынках сбыта, налоговая экспертиза
· право кредитора на долгосрочное принудительное погашение кредита, его переуступка и др. [3, с. 78]
При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности (способности заемщика получить кредит), и платежеспособности (способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Исходя из этого, одним из условий международного кредита является защита от кредитных, валютных и др. рисков.
Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации (государственные или полугосударственные, а также частные). Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков.
Степень государственного вмешательства в международные кредитные отношения может быть различной. Однако формы такого вмешательства являются практически одинаковыми в разных странах. Регулируя международные кредитные отношения, государство может использовать следующие методы:
· правовые, устанавливающие предельный размер внешних заимствований и предоставляемых средств иностранным заемщикам в текущем финансовом году;
· нормативные, определяющие порядок получения и предоставления иностранных кредитов;
· бюджетно-финансовые, включающие субсидирование, осуществляемое за счет государственного бюджета;
· предоставление гарантий иностранным кредиторам; а также бонификацию, то есть выплату разницы между рыночными и льготными процентными ставками по экспортным кредитам.
Используя такие методы, государство может стимулировать активные кредитные операции на внешнем рынке. Содержание этого блока, как и всего механизма международных кредитных отношений, во многом зависит от специфики хозяйственной системы, в рамках которой происходит его реализация.
Формы международного кредита можно классифицировать по следующим основным признакам.
1. По источникам:
- внутренние;
- иностранные;
- смешанные;
- кредитование внешней торговли.
Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для должника условия международного кредита.
2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):
- коммерческие кредиты — непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
- финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) — строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности;
- "промежуточные кредиты" — предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).
3. По валюте займа:
- предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;
- предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).
4. По срокам:
- сверхкраткосрочные — предоставляемые на срок до трех месяцев (суточные, недельные);
- краткосрочные — до 1 года;
- среднесрочные — от 1 года до 5 лет;
- долгосрочные — свыше 5 лет.
5. С точки зрения обеспечения:
- обеспеченные;
- бланковские.
Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:
- твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
- залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
- залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).
Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (соло-вексель).
6. С точки зрения техники предоставления:
- финансовые (наличные) — зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
- акцептные — в форме акцепта тратты импортером или банком;
- депозитные сертификаты;
- облигационные займы;
- консорционные кредиты и т.д.
7. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:
- частные;
- правительственные;
- межгосударственные.
В настоящее время наиболее широкое распространение нашли следующие виды международных кредитов:
Ролловерные (roll-over credit) — средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки времени (3..6 месяцев).
Фирменный (коммерческий кредит) — ссуда, предоставляемая фирмой (обычно — экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету. [5, c. 162]
Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает согласие на оплату в указанные на нем сроки.
Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленные сроки.
Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15% стоимости заказа.
Банковские кредиты экспорта и импорта выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения.
Кредит покупателю — особенностью его является то, что банк экспортера непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранного покупателя, т.е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.
Акцептно-рамбурсный кредит — основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Условия этого вида кредита — лимит, сроки, процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения, определяются на основе предварительной межбанковской договоренности. Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.
Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.
Экспортный кредит — кредит, выдаваемый банком страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.
Проектное кредитование (финансирование) — долгосрочное международное кредитование проектов на определенный срок.
Особой формой кредитных отношений является лизинг — предоставление лизинговыми компаниями оборудования, судов, самолетов и т.д. в аренду фирмам на срок от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.
Лизинг включает организацию и кредитование транспортировки; монтаж, техническое обслуживание и страхование объектов лизинга; обеспечение запасными частями; консультационные, организационные и информационные услуги.
Под периодом лизинга понимают срок, в течение которого сданные в лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачивая лизинговой компании установленные платежи.
Формой международного кредита являются также факторинговые операции — покупка специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М.: Маркетинг, 2004.
2. Киреев А. Международная экономика: В 2-х т. М.: Международные отношения, 2005.
3. Курьеров В. Г., Внешнеторговая политика, иностранные инвестиции и внешний долг России. // ЭКО, 2006г., №9, с 16-31.
4. Пивоваров Г.Н. Стратегический менеджмент. // Москва, 2003, 733 с.
5. Современная экономика. /Под ред. О.Ю.Мамедова, Р-н-Д.:Феникс, 2007. 606с.
Страницы: 1, 2, 3
