Таблица №5
Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса
На основе данных таблицы №5, проверим выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 01.01.2009 года:
1 926 < 30 164; 4 945 < 28 219; 85374 > 33501; 98 785 < 99 146.
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность - не покрываются наиболее ликвидными активами (А1), к которым относится денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2008г. наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в размере 28 238 тыс. руб. Это означает, что предприятие не может быстро рассчитаться по наиболее срочным обязательствам (хозяйственной кредиторской задолженности). Краткосрочные кредиты и займы также не покрываются быстро реализуемыми активами, к которым относится дебиторская задолженность, готовая продукция, товары отгруженные и прочие активы. Третья же часть неравенства выполняется: медленно реализуемые активы (запасы, прочие активы) покрывают долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов могут быть погашены за счет медленно реализуемых активов). Четвертая часть неравенства выполняется: внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственных средств. На основании выше изложенного можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности не выполняется.
Исходя из таблицы можно сделать вывод, что у баланса ОАО «Солнце» перспективная ликвидность, т.к. выполняется условие:
П4-А4 0; (А1-П1) + (А2-П2) 0; (А1-П1) + (А2-П2) + (А3-П3) 0
361 0; - 28238 - 23274 = - 51 512 0 ; - 51512 + 51873 = 361 0
Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Солнце» сможет обеспечивать свою платежеспособность и ликвидность. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей платежеспособности.
Таблица №6 - Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Солнце»
Показатель
На 01.01.07г.
На 01.01.08г.
На 01.01.09г.
1. Денежные средства, тыс. руб.
341
275
1 504
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
410
422
3. Дебиторская задолженность, тыс.руб.
4 684
2 811
4 945
4. Прочие оборотные активы, тыс.руб.
25
0
5. Материальные запасы, тыс. руб.
62 572
90 250
85 352
6. Собственный капитал, тыс. руб.
84 551
95 318
99 146
7. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.
54 948
62 505
58 383
8. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
969
15 957
33 501
9. Коэффициент текущей ликвидности
1,24
1,50
1,58
10. Коэффициент срочной ликвидности
0,10
0,06
0,12
11.Коэффициент абсолютной ликвидности
0,01
0,03
12.Коэффициент общей платежеспособности
1,51
1,21
1,08
Проанализировав ликвидность ОАО «Солнце» можно сделать вывод, что в организации наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности. Так как показатели ликвидности ниже установленной нормы. Однако следует отметить, что в 2008 году коэффициент текущей ликвидности стал выше 27,42%. Это указывает на то, что в организации, в какой-то степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
В целом же для улучшения финансового состояния ОАО «Солнце» необходимо улучшить ряд финансовых показателей, которые можно добиться путем снижением запасов и затрат, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.
3.6 Анализ деловой активности и рентабельности. Оценка показателей оборачиваемости средств организации
Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, т.к. показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность. Оценка показателей оборачиваемости средств организации представлена в таблице №7.
Таблица №7-Оценка оборачиваемости средств организации
1. Денежная выручка, тыс. руб.
170 501
232 793
242 076
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
153 927
198 532
221 572
3. Средняя стоимость совокупных активов, тыс.руб.
131 301
157 124
182 405
4. Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.
64 140
81 893
93 062
5. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.
84 201
89 935
97 232
6. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб.
57 100
76 411
87 801
7. Средняя стоимость готовой продукции, тыс.руб.
2 713
2 860
5 684
8. Средняя стоимость производственных средств, тыс. руб.
103 887
133 279
158 883
9. Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб.
3 864
3 748
3 878
10. Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.
23 900
28 963
31 251
11.Коэффициент оборачиваемости совокупных активов
1,30
1,48
1,33
12. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
2,66
2,84
2,60
13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
2,02
2,59
2,49
14. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
2,70
2,52
15. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
62,85
81,40
42,59
16. Коэффициент оборачиваемости производственных средств
1,64
1,75
1,52
17. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
44,13
62,11
62,42
18. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
7,13
8,04
7,75
По данным таблицы №7 можно сделать следующие выводы: уменьшение коэффициента оборачиваемости совокупных активов в 2008 году по сравнению с 2006 годом свидетельствует о замедлении кругооборота средств, наблюдается тенденция к бездействию части собственных средств. Уменьшение коэффициента оборачиваемости готовой продукции свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию организации и, как следствие, происходит относительное увеличение производственных запасов и незавершенного производства; снижение коэффициента оборачиваемости производственных средств отражает снижение эффективности использования основных и материальных оборотных средств; положительным моментом является ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности о чем свидетельствует рост соответствующих коэффициентов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
