Анализируя данные таблицы можно заметить, что в хозяйстве наблюдается рост долгосрочной дебиторской задолженности. Если в 2006 году она составляла 836 тыс. рублей, то в 2008 году - 56784 тыс. рублей, что отрицательно сказывается на работе предприятия. Что касается кредиторской задолженности, то она постоянно растет. Так в 2006 году она составляла 134301 тыс. рублей, в 2008 - 279341 тыс. рублей. При условии, что в хозяйстве проводилась бы своевременная работа по ликвидации дебиторской и кредиторской задолженности, ее величина могла бы быть снижена.
Для снижения дебиторской задолженности необходимо наладить работу с покупателями, своевременно напоминать им об оплате за товары и услуги, с подотчетных лиц требовать своевременного составления авансовых отчетов. В хозяйстве надо иметь юриста, который помогал бы главному бухгалтеру в работе с покупателями и поставщиками.
Таблица 5. Анализ движения денежных средств
Показатель
2006 г.
2007 г.
2008 г.
Базисный абсолютный прирост
Остаток денежных средств на начало отчетного года
852
2218
18
-834
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
146969
108075
95104
-51865
Полученные бюджетные субсидии
2930
3069
21452
18522
Прочие доходы
23640
28681
26508
2868
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, сырья и иных оборотных активов
-141155
-153956
-36652
104503
На оплату труда
-13018
-17798
-18286
-5268
На выплату дивидендов, процентов
-4121
-5630
-8802
-4681
На расчеты по налогам и сборам
-10730
-7775
-6188
4542
На командировочные расходы
-500
-261
-86
414
На прочие расходы
-3103
-11687
-4229
-1126
Чистые денежные средства от текущей деятельности
912
-57282
-31179
32091
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
-
2948
Полученные дивиденды
8
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
2956
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
38832
90027
60604
21772
Из них банками
31800
79649
50052
18252
Погашение займов и кредитов (без процентов)
-38378
-37901
-29438
8940
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
454
52126
31166
30712
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
1366
-2200
-13
-1379
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
5
-2213
Для полноты представления о финансовом состоянии организации необходимо так же провести анализ движения денежных средств предприятия (таблица 5) и обеспеченности предприятия собственными и оборотными средствами (таблица 6).
Анализируя таблицу можно сказать, что в хозяйстве резко падает поступление денежных средств от покупателей и заказчиков. Так в 2006 году - 146969 тыс. рублей, в 2008 году - 95104 тыс. рублей. Это на 51865 тыс. рублей меньше, что резко отразилось на работе хозяйства: меньше было закуплено кормовых добавок для птицы, материалов, запасных частей. Положительной стороной в работе хозяйства является увеличение расходов на оплату труда: в 2006 году она составила 13018 тыс. рублей, а в 2008 году - 18286 тыс. рублей, что на 5268 тыс. рублей больше. Больше израсходовано средств на % банку в 2008 году 8802 тыс. рублей, в т. ч. просроченный кредит. Необходимо увеличить реализацию продукции, чтобы своевременно рассчитаться по долгам.
Таблица 6. Обеспеченность предприятия собственными и оборотными средствами (на конец года)
Номер строки
1
2
3
4
6
Запасы
02
64594
59084
40992
-23602
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы, услуги
03
51859
57456
55920
4061
Итого (стр.02 + стр.03)
04
116453
116540
96912
-19541
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты
05
34352
33021
16080
-18272
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги
06
20054
13233
63747
43693
Итого (стр.05 + стр.06)
07
54406
46254
79827
25421
Запасы и затраты, не прокредитованные банком
(стр.04 - стр.05)
08
82101
83519
80832
-1269
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности
(стр.01 - стр.08)
09
-17507
-24435
-39840
-22333
Из таблицы следует сделать вывод, что за последнее время резко увеличилась кредиторская задолженность организации (+43693 тыс. рублей), а так же дебиторская задолженность (+4061 тыс. рублей). Недостаток собственных оборотных запасов, затрат и средств для покрытия кредиторской задолженности на конец 2008 года составил - 39840 тыс. рублей.
Проведем анализ ликвидности баланса. Под ликвидностью баланса понимается способность организации покрывать свои обязательства активами. Анализ ликвидности на основе абсолютных показателей заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания и обязательствами по пассиву, объединенными по сокам их погашения в порядке возрастания сроков платежа. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 < П4
Таблица 7. Исходные данные для анализа ликвидности баланса и платежеспособности (на конец года)
Группы активов и пассивов баланса
2006
2007
2008
А1
А2
53787
55851
А3
65412
60920
97567
А4
156432
221555
320168
П1
84091
87479
149288
П2
П3
15858
67425
113973
П4
143548
150419
138399
Таблица 8. Балансовые пропорции.
А1 < П1
А2 > П2
А2 < П2
А3 > П3
А3 < П3
А4 > П4
Таблица 9. Оценка ликвидности баланса за 2008 год.
Группы активов
На начало года
На конец года
Группы пассивов
Платежный излишек (+), недостаток (-)
-87461
-149283
22830
-16080
-6505
-16406
71136
181769
Баланс
338344
417740
0
Мы видим явную противоположность абсолютному балансу.
Наиболее ликвидных активов практически нет и это не позволяет покрыть наиболее срочные обязательства.
Труднореализуемых активов и медленно реализуемых активов недостаточно для покрытия долгосрочных обязательств, т.е. перспективная платежеспособность так же отличается от абсолютной.
Организация не может самостоятельно покрывать свои обязательства.
Показатели финансовой устойчивости позволяют ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты.
Таблица 10. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ОНО ППЗ "Пачелма" за 2008 год.
№ п/п
2008 год
Среднемесячная выручка, тыс. руб.
10304,83
Доля денежных средств в выручке, %
0,004
Степень платежеспособности и по текущим обязательствам
16,05
Коэффициент текущей ликвидности
0,59
Коэффициент быстрой ликвидности
0,00003
Коэффициент абсолютной ликвидности
7
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
0,34
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
-1,9
9
Коэффициент автономии
0,33
10
Коэффициент финансовой зависимости
3,0
Коэффициент маневренности капитала
0,7
11
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала
0,5
12
Коэффициент оборотных средств в расчетах
5,5
13
Рентабельность оборотных активов
-0,16
14
Рентабельность продаж
-0,13
Коэффициент абсолютной ликвидности меньше норматива. Это говорит о том, что оборотных средств не достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. За счет ликвидных активов без запасов может быть погашена только 1/3 краткосрочной задолженности. Соотношение собственного и заемного капитала в ОНО ППЗ "Пачелма" меньше 1. Организация в своей деятельности прибегает к привлечению заемного капитала намного чаще, чем может себе это позволить. Поэтому состояние организации на конец 2008 года оценивается как кризисное. В октябре 2009 года началось конкурсное производство. Предприятие проходит процедуру банкротства.
1. Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов / Под ред. В.Я. Захарова, А.О. Блинова, Д.В. Хавина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 287 с.
2. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Короткова. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 620 с.
3. Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой. М.: ЗАО "Финпресс", 1997.
4. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынку. М.: РИЦЛО "Мегаполис-Контакт", 1993.
5. Теория и практика антикризисного управления: Учебник / Под. ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.
6. Шредер Г.А. Руководить сообразно ситуации: Пер. с нем. М.: АО "Интерэкспорт", 1994.
A
Страницы: 1, 2, 3, 4