Рассмотрим упрощенный пример рейтинговой таблицы, используемой в компании «Объединенная финансовая группа» (см. таблицу 2). В рейтинговой таблице представлена трехуровневая структура факторов, влияющих на кредитоспособность клиента.
Все факторы делятся на внутренние и внешние. Балл группы факторов определяется как сумма произведений оценок факторов и их веса. Так, балл качественных факторов определяется следующим образом: 8х0,25+4х0,15+1х0,5+3х0,2+5х0,15=4,2. При этом качественным факторам присваивается вес 55%.
Аналогично определяются балл и вес количественных, отраслевых и страновых факторов.
Итоговый балл является суммой оценок внешних и внутренних факторов.
Риск-класс устанавливается на основе рассчитанного итогового балла оценки клиента. Каждое предприятие разрабатывает свою шкалу, в которой итоговому баллу соответствует определенный риск-класс. В рассматриваемом случае для итогового балла от 10 до 12 единиц соответствует риск-класс 4, от 12 до 14 – риск-класс 5 и т.д.
Затем на основе каждого риск-класса определяется размер кредитных лимитов, который может варьироваться от максимально возможного до нуля.
Таким образом, определенному риск-классу соответствует определенный размер лимита. Чем выше риск-класс, тем ниже вероятность дефолта со стороны покупателя и тем больший кредитный лимит ему будет установлен.
Таблица 2
Клиент
Баллы
Вес, %
Внутренние факторы
5,1
Качественные: Кредитная история на рынке
8
25
Доля на рынке
4
15
Наличие гарантий или обеспеченности
1
Поддержка акционеров
3
20
Качество управления
5
Итого
4,2
55
Количественные: Ликвидность
7
Достаточность собственного капитала
30
Рентабельность
Стабильность денежных потоков
6,2
45
Внешние факторы
6,76
Отраслевые: Состояние конкурентной среды
60
Фаза делового цикла
9
40
9,4
Страновые: Кредитный рейтинг страны
Государственная поддержка
70
4,3
Итоговый балл
11,86
Риск-класс
Для эффективного управления кредитными рисками не достаточно установить кредитные лимиты для клиентов – необходимо осуществлять регулярный мониторинг клиентской кредитоспособности, периодически корректировать рейтинговые таблицы и пересматривать установленные лимиты. Делать это целесообразно раз в квартал либо при наступлении любого значительного события, которое прямо или косвенно может повлиять на кредитоспособность клиента.
4. Практическая часть
4.1 Задача 1
Исходные данные:
По данным условного предприятия рассчитать значения показателей по системе Бивера на начало и на конец периода и проанализировать полученные результаты. На начало 2007 года чистая прибыль предприятия составила 653 тыс. рублей, амортизация – 894 тыс. рублей. На конец 2007 года чистая прибыль предприятия составила 726 тыс. рублей, амортизация – 962 тыс. рублей.
Оценить вероятность наступления банкроства условного предприятия, используя пятифакторную Z-модель Альтмана и два различных варианта двухфакторной модели прогнозирования банкроства на конец отчетного периода. Сделать выводы. Пусть выручка предприятия в 200 (Х-1) году составляет 1500 тыс. рублей, в 200Х – 1800 рублей. Прибыль до налогообложения – 773 тыс. рублей и 900 тыс. рублей соответственно.
Бухгалтерский баланс ООО «ПРОМ» на 31 декабря 2007 г.
(тыс. руб.)
АКТИВ
Код строки
На начало года
На конец года
2
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
75
128
Основные средства
120
1547
Незавершенное строительство
130
Доходные вложения в материальные ценности
135
Долгосрочные финансовые вложения
140
Отложенные налоговые активы
145
Прочие внеоборотные активы
150
Итого разделу I
190
1622
1675
II. Оборотные активы
Запасы
210
1169
2314
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
943
1260
животные на выращивании и откорме
212
затраты в незавершенном производстве
213
76
63
готовая продукция и товары для перепродажи
214
991
товары отгруженные
215
расходы будущих периодов
216
прочие запасы и затраты
217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
139
143
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
покупатели и заказчики
231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
313
594
241
307
451
прочие дебиторы
246
6
Краткосрочные финансовые вложения
250
138
Денежные средства
260
565
507
Прочие оборотные активы
270
Итого по разделу II
290
2186
3696
БАЛАНС
300
3808
5371
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
1000
Добавочный капитал
420
831
Резервный капитал
430
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
Нераспределенная прибыль
470
692
1133
Итого по разделу III
490
2673
3114
IV. долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
1042
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
511
756
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
512
286
Отложенные налоговые обязательства
515
Прочие долгосрочные обязательства
520
Итого по разделу IV
590
V. Краткосрочные обязательства
610
370
570
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
611
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
612
Кредиторская задолженность
620
765
645
поставщики и подрядчики
471
322
задолженность перед персоналом
170
19
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
44
27
задолженность перед бюджетом
80
авансы полученные
237
прочие кредиторы
628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
Итого по разделу V
690
1135
1215
700
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
