Рефераты. Общая схема процесса управления риском

Рассмотрим упрощенный пример рейтинговой таблицы, используемой в компании «Объединенная финансовая группа» (см. таблицу 2). В рейтинговой таблице представлена трехуровневая структура факторов, влияющих на кредитоспособность клиента.

Все факторы делятся на внутренние и внешние. Балл группы факторов определяется как сумма произведений оценок факторов и их веса. Так, балл качественных факторов определяется следующим образом: 8х0,25+4х0,15+1х0,5+3х0,2+5х0,15=4,2. При этом качественным факторам присваивается вес 55%.

Аналогично определяются балл и вес количественных, отраслевых и страновых факторов.

Итоговый балл является суммой оценок внешних и внутренних факторов.

Риск-класс устанавливается на основе рассчитанного итогового балла оценки клиента. Каждое предприятие разрабатывает свою шкалу, в которой итоговому баллу соответствует определенный риск-класс. В рассматриваемом случае для итогового балла от 10 до 12 единиц соответствует риск-класс 4, от 12 до 14 – риск-класс 5 и т.д.

Затем на основе каждого риск-класса определяется размер кредитных лимитов, который может варьироваться от максимально возможного до нуля.

Таким образом, определенному риск-классу соответствует определенный размер лимита. Чем выше риск-класс, тем ниже вероятность дефолта со стороны покупателя и тем больший кредитный лимит ему будет установлен.


Таблица 2

Клиент

Баллы

Вес, %

Внутренние факторы

5,1

Качественные: Кредитная история на рынке

8

25

Доля на рынке

4

15

Наличие гарантий или обеспеченности

1

25

Поддержка акционеров

3

20

Качество управления

5

15

Итого

4,2

55

Количественные: Ликвидность

7

25

Достаточность собственного капитала

8

30

Рентабельность

4

20

Стабильность денежных потоков

5

25

Итого

6,2

45

Внешние факторы

6,76

Отраслевые: Состояние конкурентной среды

8

60

Фаза делового цикла

9

40

Итого

9,4

60

Страновые: Кредитный рейтинг страны

5

30

Государственная поддержка

4

70

Итого

4,3

40

Итоговый балл

11,86

Риск-класс

4


Для эффективного управления кредитными рисками не достаточно установить кредитные лимиты для клиентов – необходимо осуществлять регулярный мониторинг клиентской кредитоспособности, периодически корректировать рейтинговые таблицы и пересматривать установленные лимиты. Делать это целесообразно раз в квартал либо при наступлении любого значительного события, которое прямо или косвенно может повлиять на кредитоспособность клиента.



4. Практическая часть

4.1 Задача 1


Исходные данные:

По данным условного предприятия рассчитать значения показателей по системе Бивера на начало и на конец периода и проанализировать полученные результаты. На начало 2007 года чистая прибыль предприятия составила 653 тыс. рублей, амортизация – 894 тыс. рублей. На конец 2007 года чистая прибыль предприятия составила 726 тыс. рублей, амортизация – 962 тыс. рублей.

Оценить вероятность наступления банкроства условного предприятия, используя пятифакторную Z-модель Альтмана и два различных варианта двухфакторной модели прогнозирования банкроства на конец отчетного периода. Сделать выводы. Пусть выручка предприятия в 200 (Х-1) году составляет 1500 тыс. рублей, в 200Х – 1800 рублей. Прибыль до налогообложения – 773 тыс. рублей и 900 тыс. рублей соответственно.


Бухгалтерский баланс ООО «ПРОМ» на 31 декабря 2007 г.

(тыс. руб.)

АКТИВ

Код строки

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I. Внеоборотные активы




Нематериальные активы

110

75

128

Основные средства

120

1547

1547

Незавершенное строительство

130



Доходные вложения в материальные ценности

135



Долгосрочные финансовые вложения

140



Отложенные налоговые активы

145



Прочие внеоборотные активы

150



Итого разделу I

190

1622

1675

II. Оборотные активы




Запасы

210

1169

2314

в том числе:




сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

943

1260

животные на выращивании и откорме

212



затраты в незавершенном производстве

213

76

63

готовая продукция и товары для перепродажи

214

150

991

товары отгруженные

215



расходы будущих периодов

216



прочие запасы и затраты

217



Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

139

143

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230



в том числе:




покупатели и заказчики

231



Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

313

594

в том числе:




покупатели и заказчики

241

307

451

прочие дебиторы

246

6

143

Краткосрочные финансовые вложения

250


138

Денежные средства

260

565

507

Прочие оборотные активы

270



Итого по разделу II

290

2186

3696

БАЛАНС

300

3808

5371

ПАССИВ

Код строки

На начало года

На конец года

1

2

3

4

III. Капитал и резервы




Уставный капитал

410

1000

1000

Добавочный капитал

420

831

831

Резервный капитал

430

150

150

в том числе:




резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

150

150

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432



Нераспределенная прибыль

470

692

1133

Итого по разделу III

490

2673

3114

IV. долгосрочные обязательства




Займы и кредиты

510


1042

в том числе:




кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511


756

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512


286

Отложенные налоговые обязательства

515



Прочие долгосрочные обязательства

520



Итого по разделу IV

590


1042

V. Краткосрочные обязательства




Займы и кредиты

610

370

570

в том числе:




кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

370

570

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612



Кредиторская задолженность

620

765

645

в том числе:




поставщики и подрядчики


471

322

задолженность перед персоналом


170

19

задолженность перед государственными внебюджетными фондами


44

27

задолженность перед бюджетом


80

40

авансы полученные



237

прочие кредиторы


628


Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630



Доходы будущих периодов

640



Резервы предстоящих расходов

650



Прочие краткосрочные обязательства

660



Итого по разделу V

690

1135

1215

БАЛАНС

700

3808

5371

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.