Таблица 2.11
Анализ показателей оборачиваемости активов ООО «Союз-К» за 2008 г.
Показатель оборачиваемости
Значения показателя
в отчетном периоде,
коэффициент
Продолжительность
оборота в отчетном
периоде в днях
Оборачиваемость активов
(отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)
1,8
202
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)
3,8
95
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)
1742,4
<1
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги)
(отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками
(отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)
6,5
55
Оборачиваемость материально-производственных запасов
(отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)
2,4
153
В соответствии с результатами расчетов, за 202 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 153 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
2.6 Анализ кредитоспособности и прогноз вероятности банкротства ООО «Союз-К»
В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов от 1 до 1,05);
- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,05 но меньше 2,42);
- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,42 и выше).
В данном случае сумма баллов равна 1,1. Поэтому, организация может рассчитывать на получение банковского кредита (таблица 2.12).
Таблица 2.12
Анализ кредитоспособности ООО «Союз-К» по методике Сбербанка России
Показатель
Фактическое значение
Катего-рия
Вес показателя
Расчет суммы баллов
Справочно: категории показателя
1 категория
2 категория
3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,4
1
0,11
0,2 и выше
0,15-0,2
менее 0,15
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
0,41
3
0,05
0,15
0,8 и выше
0,5-0,8
менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности
2,08
0,42
2,0 и выше
1,0-2,0
менее1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (кроме торговли)
1,33
0,21
1,0 и выше
0,7-1,0
менее 0,7
Рентабельность основной деятельности
0,38
0,15 и выше
нерентаб.
Итого
х
1,1
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5,
Где:
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
Для ООО «Союз-К» значение Z-счета по итогам декабря 2008 г. составило 5,99. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Союз-К» (табл. 2.13). В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.
Таблица 2.13
Прогноз вероятности банкротства ООО «Союз-К»
Коэф-т
Расчет
Значение
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
К1
Отношение оборотного капитала к величине всех активов
0,79
1,2
0,95
К2
Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов
0,57
1,4
0,8
К3
Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов
0,58
3,3
1,92
К4
Отношение собственного капитала к заемному
0,6
К5
Отношение выручки от продаж к величине всех активов
1,52
Z-счет Альтмана:
5,99
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «СОЮЗ-К»
3.1 Разработка рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Союз-К»
За анализируемый период предприятие показало стабильное, устойчивое финансовое состояние, имеющее тенденцию в сторону повышения. Повысились показатели рентабельности, платежеспособности, оборота материальных средств. Данный факт свидетельствует об успешном развитии предприятия и его кредитоспособности.
Финансовый анализ результативности финансово-экономической деятельности предприятия позволяет отметить положительную динамику в показателях прибыльности и рентабельности. Экономический анализ деятельности ООО «Союз-К» позволяет отметить следующие положительные моменты:
- значительное увеличение валюты баланса;
- высокие показатели коэффициентов ликвидности;
- увеличение показателей прибыльности;
- повышение рентабельности финансово-экономической деятельности.
По оценке результатов финансового анализа можно предложить несколько вариантов улучшения финансового состояния:
1)для дальнейшего улучшения структуры имущества необходимо добиваться большего снижения доли дебиторской и кредитной задолженности с помощью надежных, с финансовой точки зрения, партнеров;
2) внедрение нового оборудования, которое позволит, с одной стороны, снизить себестоимость работ по строительству, использовать современные материалы, отличающиеся большей долговечностью;
3) имея стабильный спрос рынке недвижимости, низкий уровень постоянных затрат, высокую оборачиваемость активов, необходимо активизировать производственную деятельность и увеличить объем строительства и оказываемых услуг;
4) в связи с увеличением объема строительства и услуг в сфере недвижимости, расширить канала снабжения и сбыта, привлекая дополнительный круг потребителей.
Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для прогнозирования максимально возможной прибыли, в планируемом году, целесообразно сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяют на переменные и постоянные.
Приведенные ниже расчеты позволяют определить так называемый «эффект производственного рычага». «Эффектом производственного рычага» называют такое явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.
Известно, выручка от реализации продукции в 2008 году составила 942755 тыс. рублей. Таким образом, при суммарных затратах в 127634 тыс. рублей, прибыль равна 269143 тыс. рублей (942755 – 673612). Если в 2007 году выручка от реализации продукции увеличится на 10 %, что составит 1037030,5 тыс. рублей , то переменные затраты вырастут также на 10 % и будут равны 670321,113 тыс. рублей . Постоянные затраты при этом остаются неизменными, т.е. 42826,91 тыс. рублей. В этом случае суммарные затраты составят 713148,023 тыс. рублей, а прибыль – возрастет по сравнению с прошлым годом на 24 % .
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
