Примечание: Сумма продаж в кредит = Выручка;

Сумма покупок в кредит = 7% Себестоимости

ІІІ. Анализ структуры запасов

4. Коэффициент =;

5. Кз (о)== 2.49; Кз (t)== 3.23

задолженности

(Кз)

Отклонение. Динамика.

Абсолютное отклонение =Кз(t)-Кз(о)=3.23-2.49=0.74;

Относительное отклонение = ((Кз(t)/Кз(о))*100%)-100%=+30%.

Вывод: роста данного показателя негативно сказывается на деятельности и рентабельности предприятия, потому что данный коэффициент задолженности говорит о росте суммы задолженности данному предприятию его заемщиков и снижению объемов собственного капитала. Что имеется на данном предприятии данный показатель необходимо крайне тщательно и осторожно регулировать, так показатели относительного и абсолютного отклонений свидетельствуют о росте данного коэффициента на 30 % в отчетном периоде по сравнению с базисным. Данный показатель в базисном периоде превышал норму а в отчетном только увеличил этот разрыв. Рекомендации по устранению ситуации - обратить финансовому директору управленческие решения на пересмотр программ кредитования и других мероприятий увеличивающих рост дебиторской задолженности, в целях снижения данного показателя и роста его менее значительными темпами.

2. Коэффициент =;

автономии (Ка)

Ка(о)== 0.4;Ка(t)== 0.3;

Абсолютное отклонение =Ка(t)-Ка(о)=0.3-0.4=-0.1;

Относительное отклонение = ((Кз(t)/Кз(о))*100%)-100%=-23%.

Вывод: коэффициент автономии снизился в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.1 единицы или на 23%(или на 60 % ниже нормы). Что говорит о значительном снижении независимости предприятия относительно привлекаемого акционерного капитала.

3. Коэффициент=; зависимости

(Кз)

Кз(о)== 0.6;Кз(t)== 0.7;

Абсолютное отклонение =К3(t)-К3(о)=0.7-0.6=0.1;

Относительное отклонение = ((Кз(t)/Кз(о))*100%)-100%=15%.

Вывод: коэффициент зависимости вырос в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.1 единицы или на 15%(или на 30 % выше нормы). Что говорит о значительном росте зависимости предприятия относительно привлекаемого акционерного капитала .

4. Коэффициент

финансового =;

Заемн. капитал (Зк)= 3разд.+4разд.

Пассива=20000грн; Зк(t)= 28000 грн

риска (Кфр)

Зк (о.)

Кфр(о)== 1.5; Кфр(t)== 2.2.

Абсолютное отклонение =Кфр(t)-Кфр(о)=2.2-1.5=0.7;

Относительное отклонение = ((Кфр(t)/Кфр(о))*100%)-100%=66%.

Вывод: коэффициент зависимости вырос в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.7 единиц или на 66%(или более чем на 200 % выше нормы). Что говорит о значительном превышении заемного капитала над собственным. Менеджер по финансам должен немедленно принять меры по снижению данного показателя.

6. Коэффициент =

финансовой

устойчивости

(Кфу)

Кфу(о)==0.64 ; Кфу(t)==0.61 ;

Абсолютное отклонение =Кфу(t)-Кфу(о)=0.61-0.64=-0.03;

Относительное отклонение = ((Кфр(t)/Кфр(о))*100%)-100%=-6%.

Вывод: коэффициент финансовой устойчивости снизился в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.03 единицы или на 6%. Что говорит о снижении объемов активов и росте акционерного капитала и долгосрочных обязательств.

7. Норма прибыли на =;

акционерный капитал

(Нпак)

Нпак(о)==1.16 грн/грн; Нпак(t)==1.21 грн/грн.

Абсолютное отклонение =Нпак(t)-Нпак(о)=1.21-1.16=0.05 грн/грн;

Относительное отклонение = ((Нпак(t)/Нпак(о))*100%)-100%=4%.

Полученные данные представляю в сводной таблице.

Таблица 5. Сводная таблица показателей структуры пассива

ІV. Анализ платежеспособности

1. Коэффициент =;

текущей ликвидности

(Ктл)

Ктл(0)==1,33; Ктл(t)==1,25;

Абсолютное отклонение =Ктл(t)-Ктл(о)=1,25-1.33=-0.08;

Относительное отклонение = ((Ктл(t)/Ктл(о))*100%)-100%=-6%.

Вывод: коэффициент текущей ликвидности снизился в отчетном периоде по сравнению с базовым на 0.07 единиц или на 6%(данный показатель находится в пределах нормы). Данный показатель имеет тенденцию к снижению, хотя при этом находится в пределах нормы. Менеджер по финансам должен контролировать объемы текущих активов и текущих обязательств и их соотношение.

2. Коэффициент =;

быстрой ликвидности

(Кбл)

Кбл(0)==0,5; Кбл(t)==0,5;

Абсолютное отклонение =Кбл(t)-Кбл(о)=0,5-0,5=0;

Относительное отклонение = ((Кбл(t)/Кбл(о))*100%)-100%=0%.

Вывод: коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде равен базовому. Данный показатель не имеет прироста в отчетном периоде по сравнению с базовым , при этом не попадает в норму даже по минимуму. Это говорит о больших объемах текущих обязательств и запасов по сравнению с текущими активами. Менеджер по финансам должен контролировать возрастание текущих обязательств и запасов и снижение текущих активов.

3. Коэффициент =;

абсолютной ликвидности

(Кабс. л)

Кабс. л(0)==0,17; Кабс.л(t)==0,13;

Абсолютное отклонение =Кабсл(t)-Кабсл(о)=0,13-0,17=-0,04;

Относительное отклонение = ((Кабсл(t)/Кабсл(о))*100%)-100%=-25%.

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном периоде снизился по сравнению с базовым на 0,04 единицы или на 25% . Данный показатель мало того что был ниже нормы в базовом периоде он дополнительно снизился в отчетном периоде, и в отчетном периоде составляет 50% необходимой нормы. Это говорит в первую очередь о росте текущих обязательств и росте заемных или привлекаемых средств в виде текущих инвестиций и снижение роста денежных средств. Менеджеру по финансам необходимо срочно принять действия по ликвидации сложившейся ситуации с ориентиром на рост данного показателя, т.е. увеличение денежных средств уменьшение текущих обязательств и снижение объем заемных средств.

4. Величина рабочего=;

Капитала (Врк)

Врк(о)= 16000-12000=4000грн; Врк(t)= 20000-16000=4000грн;

Абсолютное отклонение =Врк(t)-Врк(о)=4000-4000=0;

Относительное отклонение = ((Врк(t)/Врк(о))*100%)-100%=0%.

Вывод: показатель величины рабочего капитала в отчетном периоде равен базовому. Данный показатель выше нормы. Это говорит о превышении текущих активов над обязательствами. Это говорит о правильной работе менеджера в области величины рабочего капитала но также необходимо направлять на путь роста данный показатель а не только удерживать его значение, т.е. увеличивать с помощью управленческой деятельности величину текущих активов.

5. Коэффициент

маневренности = ;

рабочего капитала

(Кман.рк)

Кман.рк(о)= =0,5; Кман.рк(о)= =1,5;

Абсолютное отклонение =Кман.рк(t)-Кман.рк(о)=1,5-0,5=1;

Относительное отклонение = ((Кман.рк(t)/Кман.рк(о))*100%)-100%=300%.

Вывод: коэффициент маневренности рабочего капитала в отчетном периоде возрос по сравнению с базовым на 1 единицу или в 3 раза. Что говорит о существенном превышении денежных средств и текущих финансовых инвестиций над величиной рабочего капитала.

Полученные данные представляю в сводной таблице.

Таблица 6. Сводная таблица показателей платежеспособности и ликвидности.

Страницы: 1, 2, 3