ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Кафедра: Бухгалтерского учета, анализа и аудита
Контрольная работа
по дисциплине: «Финансовый анализ»
по теме: «Анализ финансовой отчетности»
Тверь, 2009 г.
Задача № 1
Провести анализ ликвидности баланса.
Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса (руб.)
Показатели
Нормативное значение
На начало года
На конец года
Абсолютное отклонение
1
Мобильные активы:
- Денежные средства
- Краткосрочные финансовые вложения
Итого по первой группе:
17521
-----
19334
----
+1813
2
Быстрореализуемые оборотные активы:
- Готовая продукция
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
Итого по второй группе:
7342
262054
269396
19205
229140
248345
+11863
-32914
-21051
3
Медленно реализуемые оборотные активы:
- Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев
- Производственные запасы, включая налоги
- Незавершенное производство
- Расходы будущих периодов
Итого по третьей группе:
---
93845
12499
382
106726
139733
19663
571
159967
+45888
+7164
+189
+53241
4
Итого оборотных активов
393643
427646
+34003
5
Краткосрочные обязательства
110871
161062
+50191
6
Коэффициент абсолютной ликвидности
0.2<К а.л.<0.4
0,158
0,120
-0,038
7
Коэффициент промежуточного покрытия
0.5<К п.п.<1
2,588
1,662
-0,926
8
Коэффициент текущей ликвидности
1<К т.л.<2
3,550
2,655
-0,895
1) Определяем коэффициент абсолютной ликвидности.
мобильные активы
Ка.л. = ----------- (1)
краткосрочные обязательства
Ка.л.(на нач. года) = --------- = 0,158
Ка.л.(на конец года) = ----- = 0,120
2) Определяем коэффициент промежуточного покрытия.
мобильные активы + быстро реализуемые
Кпп = ------------------------ (2)
17521 + 269396
Кп.п.(на н.г.) = ----------------- = 2,588
19334 + 248345
Кп.п.(на к.г.) = -------------- = 1,662
3) Определяем коэффициент текущей ликвидности.
мобильные активы + быстро реализуемые + медленно реализуемые
Кт.л. = ------------------------------------- (3)
17521 + 269396 + 106726
Кт.л. (на н.г.) = ----------------------- = 3,550
19334 + 248345 + 159967
Кт.л. (на к.г.) = -------------------- = 2,655
Вывод: В данном примере коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0,158, а на конец года он уменьшился на 0,038 и составил 0,120. На начало и на конец года коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормативного значения (0.4<Ка.л. <0,2).
Коэффициент промежуточного покрытия на начало года составил 2,588, а на конец года он уменьшается на 0,926 и составляет 1,662. Коэффициент промежуточного покрытия на начало и на конец года больше нормативного значения (0.5<К п.п.<1). Это может быть связанно с неоправданным завышением дебиторской задолженности и в излишних средствах в оборотных активах. Хотя на конец года имеется некоторая тенденция снижения данного коэффициента.
Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 3,550, а на конец года он уменьшился на 0,895 и составил 2,655. Данный коэффициент на начало и на конец года больше нормативного значения (1<К т.л. <2). Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы.
В целом организация на начало и на конец года обладает достаточной ликвидностью, но имеется тенденция некоторого уменьшения ликвидности на конец года.
Задача № 2
Расписать задачи и последовательность рентабельности предприятия. Произвести анализ рентабельности активов, анализ собственного и заемного капитала.
Рентабельность организации характеризует эффективность использования основного и оборотного капитала. Анализ рентабельности организации имеет важное значение для выявления резервов повышения эффективности производства. Можно выделить следующие задачи рентабельности предприятия:
1. Оценить динамику и выполнение плана по рентабельности организации;
2. Установить факторы влияющие на рентабельность предприятия;
3. Выявить резервы роста рентабельности;
4. Разработать мероприятия по мобилизации выявленных резервов.
Влияние факторов на рентабельность предприятия осуществляется в основном методом «Цепные подстановки». Сначала определяется влияние показателя находящегося в числителе, а затем влияние показателей в знаменателе.
Таблица № 2 - Анализ рентабельности активов
Обозначения
Предыдущий год
Отчетный год
1.Рентабельность основной деятельности
Р о.д.
0,406
0,124
-0,282
2.Рентабельность продаж
Р п.
0,289
0,110
-0,179
3. Рентабельность внеоборотного капитала
Р в.к.
0,209
0,100
-0,109
4. Рентабельность оборотного капитала
Р о.к.
0,774
0,365
-0,409
5. Рентабельность совокупных активов
Р с.а.
0,164
0,078
-0,086
6. Рентабельность акционерного капитала
Р а.к.
0,330
0,169
-0,161
7. Рентабельность собственного капитала
Р с.к.
0,178
0,087
-0,091
8. Рентабельность заемного капитала
Р з.к.
2,094
0,775
- 1,319
1. Определяем рентабельность основной деятельности:
Р о.д. = П.п. / (С + К.р + У.р), (4)
где
П.п. - прибыль (убыток) от продаж;
С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
К.Р. - коммерческие расходы;
Страницы: 1, 2, 3, 4
